정말 부자가 되고 싶다면 아무도 이야기하지 않는 워렌 버핏의 3가지 거래 기술을 사용하십시오

워렌 버핏은 역사상 가장 성공적인 투자자 중 한 명으로 널리 알려져 있습니다.

놓치지 마세요

그는 10세에 주식 투자를 시작했으며 30대 초반에 백만장자가 되어 버크셔 해서웨이 주식을 주당 7.60달러에 사기 시작했습니다. 오늘날 버크셔는 약 400,000만 달러에 거래되고 버핏은 97억 달러의 순자산을 보유하고 있습니다.

버핏은 과소평가된 전망과 강력한 경영진을 보유한 우량 기업을 대량 매수하는 접근 방식으로 잘 알려져 있습니다. 그런 다음 그는 수십 년은 아니더라도 몇 년 동안 그 주식을 보유하고 있습니다. 그의 성공 비결은 두 가지 규칙에 있다고 그는 말합니다.

“규칙 No.1: 절대로 돈을 잃지 마십시오. 규칙 2: 규칙 1을 절대 잊지 마십시오.”

그러나 버핏이 사용한 덜 알려진 세 가지 전술이 있습니다. 그의 재산을 구축 잘 알려진 투자자들이 때때로 그의 더 잘 알려진 투자 전략에 반하는 경우라도 대출을 원할 수 있습니다.

1. 풋옵션 매도

당신은 버핏과 같은 사람이 우량주 복잡한 파생 상품을 피하지만 당신은 틀릴 것입니다.

투자 경력 내내 버핏은 헤지 전략으로 네이키드 풋 옵션을 판매하는 고급 옵션 거래 기술을 활용했습니다. 사실, Berkshire Hathaway의 2007년 연례 보고서에서 회사는 94개의 파생 상품 계약이 있음을 인정했으며 이 계약에서 한 해 동안 7.7억 달러의 프리미엄이 발생했습니다.

이 전략은 미래 언젠가 현재 가치보다 낮은 특정 행사 가격으로 주식을 사겠다고 약속하는 옵션을 판매하는 것입니다. 이것은 즉시 옵션 판매로 인한 돈을 제공합니다. 주가가 떨어지지 않는다면, 당신은 돈을 유지합니다.

이야기는 계속됩니다.

가격이 행사 가격 아래로 떨어지면 옵션을 판매할 당시 지불했을 것보다 더 낮은 가격으로 주식을 구매하고 옵션 판매로 인한 현금은 비용 기준을 더욱 낮춥니다. 이것은 처음부터 소유하는 것을 꺼려하지 않을 주식에 대한 좋은 전략입니다. 1993년에 버핏은 코카콜라 주가가 하락하기를 기다리면서 풋옵션을 사용하여 거의 7.5만 달러의 수입을 올렸습니다.

해당 옵션은 구매 비용을 상쇄하기 위해 동일한 주식의 주식을 공매도하는 것과 같이 주식을 구매할 수 있는 다른 옵션을 확보하지 않았기 때문에 "네이키드"로 간주됩니다.

그러나 이것은 관련된 위험을 감안할 때 초보자 투자자가 스스로 시도해야 할 일이 아님을 명심하십시오.

2. 소형주 투자

수십억 달러의 현금을 던지고 주식을 퍼낼 때 유망한 신흥 기업 작동하지 않습니다. 일반적으로 300억 달러에서 2억 달러의 가치가 있는 회사의 소형 성장주의 주식은 오마하의 오라클이 그만한 가치가 있을 만큼 충분히 큰 구매를 한다면 너무 많이 움직일 것입니다.

버핏은 투자 옵션을 논의하면서 “코끼리를 찾아야 한다”고 말했다. “코끼리는 모기만큼 매력적이지 않을 수 있습니다. 그러나 그것이 내가 살아야 할 우주입니다.”

물론 항상 그런 것은 아니었다. 버핏은 주로 소규모 회사에 투자하여 경력을 시작했습니다. 그는 1951년 20세의 나이에 GEICO에 순자산의 절반 이상을 투자했습니다.

소위 "모기"가 매력적인 이유 중 하나는 주식이 회사 운영 초기에 가장 큰 성장을 보이기 때문입니다. 그러나 그 작은 복장이 오늘날 버핏에게 금지되어 있다고해서 당신이 그들을 따라갈 수 없다는 것을 의미하지는 않습니다.

3. 필요한 경우 손실 감소

버핏의 "매수 후 보류" 접근 방식은 때때로 자신도 잘못 이해하고 있다는 사실을 결코 인정하지 않는 것으로 확장되지 않습니다. 잘 관리되는 회사에서 손실이 발생하면 해당 비즈니스의 경제가 앞으로 오랫동안 손실을 초래할 방식으로 변경되었을 수 있다는 신호입니다.

버핏의 최근 큰 실수는 항공 회사에 투자하는 것이었습니다. Berkshire Hathaway는 한때 미국의 2016대 항공사인 Delta, American Airlines, Southwest 및 United의 지분을 모두 소유했습니다. 그는 2020년에 이 회사들을 명단에 추가했지만 XNUMX년 말까지 비교적 큰 손실을 입고 모두 제외했습니다.

버핏은 실패한 전략에 대한 책임을 졌지만 항공사의 미래가 보이지 않는다는 점을 분명히 했으며 업계를 "바닥 없는 구덩이"라고 부르기까지 했습니다.

당시 그는 "우리는 미래에 돈을 씹어먹을 것이라고 생각하는 회사에 자금을 지원하지 않을 것"이라고 말했다.

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