전문가를 무시하고 8% 이상의 배당금 획득

대부분의 바닐라 투자자들은 월스트리트 애널리스트들이 좋아하는 주식을 사고 싶어합니다.

내 역발상 친구인 이 전략은 재앙을 위한 레시피.

왜? 글쎄요, 이미 주식 운동가들에게 인기가 있는 회사는 망할 수밖에 없습니다. 버려진 이름, 반면에 이들은 다음 "분석가 업그레이드" 후보이기 때문에 작업이 있는 곳입니다.

이 가격에는 단점이 거의 없고 장점이 많습니다!

어렵다 발견 대부분의 애널리스트들이 장밋빛 안경을 쓰고 있기 때문에 선호되지 않는 플레이입니다. 그들은 그들의 빵이 어떻게 버터를 바르는지 알고 있으며 그것은 낙관적인 전망입니다.

그렇기 때문에 매도 등급이 우리에게 너무나 흥미로운 것입니다. 싫어하는 이름은 현대 시장에서 유니콘입니다. 두 이 곰 시장의!

S&P 500에 속한 기업이 오늘 슬픈 매도 등급을 받았습니다!

물론 이 XNUMX은 우리가 보고 싶은 곳입니다. 이 주식이 단순한 보류로 업그레이드되면 어떤 일이 일어날지 상상해 보십시오! 엄청난 규모의 파티가 될 것입니다.

애널리스트 아웃하우스에서 펜트하우스로 업그레이드하는 것보다 더 마음에 드는 것이 있다면 그것은 큰 배당금입니다. 오늘 우리가 가장 좋아하는 두 가지 역발상 소득 전략을 결합해 봅시다.

오늘날 우리는 7.8%에서 14.6% 사이의 XNUMX가지 막대한 배당금을 가지고 있습니다. 월스트리트는 그들 모두를 싫어합니다! 한번 봅시다.

리츠

월스트리트 공포 부동산 투자 신탁 (REITs) 누가 그들을 비난할 수 있습니까? Jerome Powell의 공격적인 금리 행진은 이 부문을 무너뜨렸습니다. 일반 주식 시장보다 높은 배당금에도 불구하고 부동산은 이번 약세 전환을 통해 더 넓은 시장에서 건전하게 언더퍼펌하고 있습니다.

그러나 전문가들의 비관론이 도를 넘었습니까?

아닐 가능성이 높음 보네이도 부동산 신탁 (VNO, 수익률 8.0%)— 포트폴리오가 뉴욕시에 집중되어 있지만 시카고와 샌프란시스코에도 자산을 보유하고 있는 거대 사무실 및 소매 부동산 회사입니다. VNO는 사무실 공간이 덜 필요한 기업과 직원들이 집에서 타이핑을 하기 때문에 유동인구가 적은 소매 건물인 WFH의 1-2 타격을 흡수했습니다. 약세장이 시작된 이후 점유율이 절반 이상 떨어졌습니다.

Vornado 주주들이 겪은 유일한 삭감은 아닙니다. XNUMX월에 내가 VNO 및 몇 가지 다른 사무실 REIT라고 말한 것을 기억하실 것입니다. 배당금 삭감의 위험에 처할 수 있습니다. 음, 일주일 정도 지나면...

“Vornado Realty Trust(NYSE:VNO)는 이사회가 분기별 배당금을 주당 375달러로 줄였다고 오늘 발표했습니다. 이러한 감소는 경제 및 자본 시장의 현재 상태를 인식하고 주로 이자 비용 증가로 인해 Vornado의 예상 2023년 과세 소득 감소를 반영한 ​​것입니다.”

약 30%의 지불금 삭감은 Vornado가 이 어려운 시기에 생존하기 위해 더 나은 재정 상태를 갖추게 할 것이지만, 여전히 8%의 높은 수익률에도 불구하고 최근의 삭감은 장기 소득에 대해 진지한 사람에게는 시작이 아닙니다. 그래서 저는 주식에 대해 3번의 보유와 6번의 매도에 대해 5번의 매수만 있는 월스트리트에 동의합니다.

나 또한 외로운 늑대 덮개와 함께 탑승하고 있습니다. 알렉산더(ALX, 8.9%), 소수의 사무실 및 소매 부동산과 아파트 타워가 있는 소규모 NYC 기반 REIT입니다. VNO와 같은 압력에 직면할 뿐만 아니라 실제로 Vornado Realty Trust에서 관리합니다! ALX의 유일한 월스트리트 등급은 단일 매도이지만 그 자체로 꽤 의미가 있습니다. 주요 리서치 회사의 보도가 거의 없기 때문에 훌륭한 가치가 쉽게 발견되지 않을 수 있지만 주식이 단순히 그렇지 않다는 걱정스러운 신호이기도 합니다. 시간의 가치가 있습니다. 나는 Alexander의 지난 여름에 푹 빠져 있었어, 여전히 병약 해 보입니다.

브랜디와인부동산신탁(BDN, 수익률 13.4%) 필라델피아, 더 큰 워싱턴 DC, 지역 및 텍사스 오스틴을 포함하는 이상한 지리적 분류가 있는 163개의 속성을 자랑합니다. 그게 다야. Brandywine은 사무실 건물뿐만 아니라 복합 용도 개발, 공동 작업 공간, 연구 및 실험실 자산도 취급합니다. BDN을 다루는 대부분의 전문가는 울타리에 있습니다. 주식에는 XNUMX개의 매수와 XNUMX개의 매도가 있지만 XNUMX개의 ​​보류가 있으며 타이트한 배당 범위가 우려됩니다. 여기서 좋아하는 것은 무엇입니까? 우선, 가장 최근의 전화 회의에서 경영진은 높은 배당금을 조달할 수 있는 능력에 집착했습니다. 또한 운영 자금(FFO) 및 분배 가능 자금(FAD)을 포함한 여러 지표를 기반으로 저평가되어 있습니다.

우리는 동해안 편향에서 벗어날 수 있습니다. 허드슨 퍼시픽 프로퍼티(HPP, 11.3% 수율), LA에서 밴쿠버까지 서부 해안 위아래로 사무실과 스튜디오 자산을 임대합니다. BDN과 마찬가지로 애널리스트들은 대부분 울타리에 있습니다. 프로는 매수가 없지만 무려 11개의 홀드에 비해 단 XNUMX개의 매도만 있습니다. 허드슨의 사무실 문제는 나머지 문제와 비슷하지만 스튜디오 사업에 단기적인 파업 타격을 입을 수도 있습니다. 그러나 자산 판매는 유동성을 높이는 데 도움이 되며 HPP는 오래된 NFL 사이트를 주거용으로 재개발하여 포트폴리오를 다각화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

럭셔리 오피스 자산 소득 신탁(OPI, 14.6% 수익률), 위험 신호는 이름에 있습니다. 이것은 또 다른 사무실 공간 REIT이며, 미국 전역에 160개의 부동산이 있는 가장 다각화된 묶음입니다.

OPI는 사무실 REITs의 분위기를 반영하여 단 한 번의 구매에 대해 3개의 매도를 가지고 있지만, 이 주식을 낚아채지는 않겠지만, 일부 투자자는 그것에 대해 베팅하지 않을 것입니다.. Office Properties Income Trust는 다르게 구축되었습니다. 임차인의 대다수가 투자 등급이고, 그들 중 다수는 실제로 정부 기관이며, 대부분의 부동산은 교외에 기반을 두고 있으며(대량 이주를 경험하는 도시가 아님) 높은 점유율을 자랑합니다. 96%. 그러나 많은 지역, 주 및 연방 직원은 여전히 ​​집에서 일하고 있으며 사무실로 돌아오지 못할 수도 있습니다. 임대는 쉬운 결정입니다. 조기에 중단되거나 최소한 갱신되지 않을 수 있습니다.

비 REIT

월스트리트의 우울한 전망은 부동산 부문에만 국한되지 않습니다.

고려 유망자본 (PSEC, 9.7% 수익률), 유사하게 높은 수율에서 사업 개발 회사(BDC) 산업. BDC는 작은 연못이지만 PSEC는 확실히 큰 물고기입니다. 거의 400년에 가까운 상장 기간 동안 7.9개 이상의 투자에 자금을 지원했으며 현재 130개 산업 분야의 37개 회사에 약 XNUMX억 달러를 투자했습니다.

월스트리트는 이 이름을 거의 포기했습니다. 한 쌍의 애널리스트 홀드 아웃은 그들 사이에 보류와 매도를 나눕니다. 그 이유는 당연합니다. 주식은 장기적으로 실적이 저조하고 PSEC는 2014년 이후 배당금을 두 번 삭감했습니다.

희미한 빛이 있습니다. 순이자 소득(NII)이 최근 추세를 보이고 있으며 그 결과 배당 범위가 확대되고 있습니다. 따라서 적어도 이 높은 한 자릿수 수익률은 한동안 지금보다 더 안전해 보입니다. 그럼에도 불구하고 PSEC는 실적이 저조한 대부분의 경영진을 이끌었던 동일한 경영진에게 지불되는 높은 관리비로 인해 무게가 실립니다. 그리고 일반적으로 NAV에 대한 27%의 큰 할인에 대해 흥분을 하겠지만, 그것은 PSEC의 코스와 동등합니다. 이 주식은 끊임없이 과소 평가되고 보상은 항상 Tantalus의 손이 닿지 않는 것처럼 보입니다.

일반 주식이 빠져 있다고 생각하지 마십시오. 웨스턴 유니온(WU, 7.8% 수율) 10개의 보류와 XNUMX개의 매도를 상쇄하는 데 근접하지 않은 XNUMX개의 매수로 월스트리트에서도 거절당했습니다.

이유를 상상할 수 없습니다…

Western Union의 기술은 빠르고 강력해졌습니다. 페이팔(PYPL), Wise와 다른 많은 사람들은 매년 WU의 점심 식사에서 더 큰 물기를 가져 왔으며 한때 엄청난 지불금 (및 전보!) 거인에서 수익을 피했습니다.

그러나 웨스턴 유니온이 절대적으로 다운되었지만 반드시 아웃된 것은 아닙니다. 결론은 실제로 몇 년 동안 더 높은 추세를 보였고 회사의 23.5센트 분기별 배당금은 이익의 40%에 불과합니다. 흐름을 바꿀 수 있는 한 가지는 디지털 비즈니스에 대한 막대한 투자입니다. "옴니채널" 사용자는 특히 수익성이 높으므로 해당 집단을 늘리면 출혈을 늦추는 데 도움이 될 수 있습니다.

Brett Owens는 대조적 인 전망. 더 큰 소득 아이디어를 얻으려면 무료로 최신 특별 보고서를 받으십시오. 조기 퇴직 포트폴리오: 엄청난 배당금—매월—영원히.

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