LOVE와 거래 관계를 제안하겠습니다

나는 전 팬데믹 스타에 빠졌다. 더 러브삭 컴퍼니(사랑)의 주가는 사상 최고치에서 약 2022/XNUMX 하락했습니다. 다른 많은 소매업체와 마찬가지로 Lovesac은 XNUMX년 수요를 과대 평가했으며 재고 조정을 견뎌야 했습니다. 하지만 조금 곤란하다고 해서 이름으로 헤어지지는 마세요.

LOVE는 밸류에이션과 시장에서 흥미로운 틈새 시장이라고 생각하는 것을 기반으로 장기적인 관점에서 여전히 매력적으로 보입니다. 이 옵션 플레이에 충실할 것이라고 말할 수 있습니다.

이 회사는 모듈형 소파, 폼 빈백 의자 및 관련 홈 데코 액세서리를 포함하는 중급 가구를 디자인하고 판매합니다. 판매는 주로 189개 주의 40개 소매점과 온라인 www.lovesac.com에서 이루어집니다. 이 회사는 25~45세의 부유한 인구를 대상으로 합니다. 당신은 아마도 그들의 광고를 본 적이 있을 것입니다. 내가 더 이상 대상 고객 기반에 있지 않더라도 꽤 매끄럽다고 생각합니다.

주가는 2022년 약 42분의 90 하락했지만 현재 거래 수준에 근접한 기반을 형성하려는 것으로 보입니다. 이 회사의 핵심 제품 라인은 상호 연결된 빌딩 블록 소파와 세탁기로 세탁할 수 있는 커버가 있는 러브시트 세그먼트로 설계된 "섹셔널"을 중심으로 해결됩니다. Lovesac 제품의 상호 연결 및 조합 특성으로 인해 쇼핑몰, 라이프스타일 센터, 키오스크, 모바일 컨시어지 및 거리 위치를 포함하는 작은 공간 위치에 표시할 수 있습니다. LOVE 제품의 특성상 끈적임이 있습니다. 고객의 가구가 더 많은 사람을 수용해야 하거나 덮개 중 하나가 낡은 경우 Lovesac으로 추가하거나 교체하는 것이 더 저렴하고 쉽습니다. %) 재방문 고객입니다. 이 Sactionals는 Lovesac 전체 매출의 거의 XNUMX%를 차지합니다.

주식은 2022년에 거의 35배의 포워드 수익으로 분명히 과대평가된 영역에서 시작했습니다. 공급망 문제, 최근 재고 문제 및 거시 경제 환경 둔화로 인해 최근 분기의 수익 및 매출 성장 예측이 낮아졌습니다. 그러나 현재 50배의 수익과 올해 수익의 25%를 기록하고 있는 이 부채 없는 회사에 대한 가치 평가는 상당히 매력적으로 보입니다. 매출은 2023 회계연도에 190,000% 증가할 것으로 예상됩니다. 이사는 지난 주에 XNUMX달러 상당의 주식을 매수했으며 최근 애널리스트 회사의 목표 가격은 주식이 현재 거래되는 가격보다 훨씬 높습니다.

나는 Lovesac이 재고 문제를 해결하는 동안 주식이 횡보하는 것을 볼 수 있었습니다. 이는 커버드 콜 전략이 이 저평가된 소매업체를 플레이하는 효율적인 방법이 되도록 합니다.

옵션 전략:

이것이 LOVE에서 커버드 콜 포지션을 실행할 수 있는 방법입니다. 20월 $15.80 콜 행사가를 사용하여 $16.00~$25 범위(순 주가 — 옵션 프리미엄)의 순 차변으로 커버드 콜 주문을 만듭니다. 이 전략은 주식이 현재 거래 수준에서 어느 정도 하락하더라도 XNUMX개월 미만의 옵션 기간 동안 XNUMX% 이상의 하락 보호와 거의 동일한 상승 가능성을 제공합니다.

(낮은 시가총액 및/또는 공적 유동성 부족 등의 요인으로 인해 우리는 이 주식을 소형주로 간주합니다. 이러한 주식은 더 큰 회사를 포함하여 더 큰 회사의 주식보다 더 큰 위험에 노출된다는 점에 유의해야 합니다. 변동성, 낮은 유동성 및 덜 공개적으로 이용 가능한 정보, 그리고 이와 같은 게시물은 주가에 영향을 미칠 수 있습니다.)