인플레이션은 뜨겁다. 포트폴리오를 보호하고 소득을 늘리는 방법.

BofA Global Research의 Jared Woodard는 업그레이드 이전에 연구 위원회가 배당금에 대해 실망하지 않았지만 "새로운 자본을 투입할 더 좋은 곳이 있다"고 생각했다고 말했습니다.

연구 위원회를 이끌고 있는 Woodard는 “오늘날 우리는 중후반 주기의 순간에 있으며 연준이 금리를 인상할 수 있으며 인플레이션이 사람들이 생각하는 것보다 더 오래 지속되는 것을 볼 수 있습니다. "예를 들어, 성장주는 인플레이션이 높고 금리가 상승하는 시기에 당신의 친구가 아닙니다."

11월 1950일 연구 노트에서 Woodard는 1970년대와 1980년대에 그랬던 것처럼 인플레이션이 급등했던 시기에도 "XNUMX년 이후 배당 성장이 인플레이션을 지속적으로 앞질렀다"고 썼습니다.

그는 "배당 ETF를 사용하면 수익을 얻을 수 있고 시간이 지남에 따라 배당금이 증가하고 인플레이션을 능가할 수 있습니다."라고 말합니다.

BofA의 전화와는 별도로, 배런의 했다

모닝

이들 ETF의 목록을 작성하고, 첨부된 표에 10월 31일 현재 운용자산별로 가장 큰 XNUMX개를 포함시켰다.

이 펀드의 순 유입을 기반으로 투자자들은 적시에 배당 ETF에 빛을 발했습니다. 모닝스타에 따르면 배당금 ETF는 지난해 순유입을 거의 49억 달러로 추산했다. 이는 전년도의 약 8억 달러에서 증가한 수치다.

$ 31 십억

Schwab 미국 배당금
모닝스타(Morningstar)에 따르면 ETF(티커: SCHD)는 작년에 순 기준으로 거의 10억 달러의 현금을 벌어들였으며 이는 다른 어떤 배당 ETF보다 많습니다. 표에 나열된 모든 펀드는 정도는 다르지만 작년에 순유입이 있었습니다.

선택할 수 있는 배당 ETF가 많이 있지만 투자자는 숙제를 해야 합니다.

Morningstar의 글로벌 ETF 리서치 디렉터인 Ben Johnson은 "무엇보다 중요한 것은 배당금 ETF가 똑같이 만들어지지 않는다는 사실을 깨닫는 것입니다."라고 말했습니다. "세부 사항, 특히 이 펀드의 지수 방법론에 설명된 세부 사항을 파고드는 것이 정말 중요합니다."

Johnson은 투자자들이 조사해야 하는 것들 중에는 펀드가 인출하는 주식 풀, 해당 풀에서 해당 주식을 선택하는 방법, 보유 자산에 가중치를 부여하는 방법, 지수가 재조정되는 방법 등을 검토해야 한다고 말합니다.

그럼에도 불구하고 배당금 증가는 전통적으로 인플레이션에 대한 건전한 헤지 수단이었으며 상대적으로 비용 비율이 낮은 배당금 ETF가 타당할 수 있습니다.

S & P 500 지수
BofA 글로벌 리서치에 따르면 주당 배당금과 주당 순이익은 역사적으로 함께 이동해 왔으며 전자는 연평균 7.7%, 후자는 6.9년 이후 1946% 증가했습니다. 배당금은 5.6년 이후 매년 1950%씩 성장했으며 인플레이션의 경우 3.5%를 앞서고 있습니다.

일반적으로 배당 ETF는 고수익 주식을 찾는 ETF와 배당 성장이 있는 주식을 강조하는 두 가지 범주로 분류되는 경향이 있습니다.

가장 큰 배당금 ETF 중에서 "투자자들은 일반적으로 배당금을 지급하고 증가시킨 이력이 있고 계속 그렇게 할 가능성이 있는 주식을 소유하려는 ETF에 대해 재배자를 선호합니다."라고 Johnson은 말합니다.

70월 31일 기준 자산이 약 XNUMX억 달러인

뱅가드 배당금 감사
ETF(VIG)는 이 그룹에서 가장 큰 펀드입니다. S&P Dividend Growers Index의 성과를 추적하는 것을 목표로 합니다.

2021년 말 펀드의 최고 보유 주식 포함

Microsoft

(MSFT)는 0.8%의 상대적으로 낮은 수익률을 자랑하지만 최근 몇 년 동안 배당금을 두 자릿수 클립으로 늘렸습니다.

유나이티드 헬스 케어

(UNH), 수익률 1.2%;

존슨 앤 존슨

(JNJ), 2.5%; 그리고

홈 디포

(HD), 1.8%. UnitedHealth와 Home Depot도 작년에 두 자릿수 배당금 인상을 실시한 반면 Johnson & Johnson은 약 5%를 기록했습니다.

한편,

뱅가드 높은 배당 수익률
ETF(VYM)는 FTSE 고배당 수익률 지수를 추적합니다. 펀드의 요약 설명서에 따르면 "일반적으로 평균보다 높은 배당금을 지급하는" 주식으로 구성되어 있지만 부분적으로는 더 높은 품질의 회사를 찾아 고수익 주식의 고유한 위험을 완화하려고 합니다.

Morningstar에 따르면 이 펀드의 12개월 수익률은 2.78%로 Vanguard Dividend Appreciation ETF의 1.67%보다 훨씬 높습니다. 이 두 뱅가드 펀드는 다른 접근 방식을 취하지만 최근 상위 보유 자산에는 일부 중복이 있었습니다.

JP 모건 체이스 (JPMorgan Chase)

(JPM), 홈디포, 존슨앤존슨.

Woodard는 섹터 가중치가 이러한 ETF 간에 크게 다를 수 있다고 지적합니다. 예를 들어, Schwab US Dividend Equity ETF의 가장 큰 섹터 가중치는 금융과 정보 기술이었고, 둘 다 20월 31일 현재 XNUMX% 이상입니다. 대조적으로,

SPDR S&P 배당금

ETF(SDY)의 가장 낮은 가중치는 기술로 3%였습니다. 필수소비재(16.43%)가 가장 많았고 산업재(15.21%)가 그 뒤를 이었습니다.

배당 ETF 전략은 완벽하지 않습니다. BofA는 기업들이 "코로나XNUMX에 대한 불확실성 증가, 지속적인 인플레이션 압력, 연준의 금리 인상이 성장 전망에 미치는 영향 속에서 현금 완충 장치를 유지"할 가능성을 역풍으로 언급했습니다.

그러나 이러한 펀드는 이러한 환경에서 많은 의미를 가질 수 있으며 투자자들에게 실사를 하도록 상기시켜 줍니다. "내부를 살펴볼 가치가 있습니다."

에 쓰기 Lawrence C. Strauss 님 [이메일 보호]