칩 거인 인텔 (INTC)는 26월 7일에 7.6분기 수익을 보고할 예정입니다. 옵션 시장은 현재 Intel의 수익이 XNUMX%의 움직임을 암시하고 있으며, 이는 Intel이 지난 수익 발표에서 움직인 평균 XNUMX%보다 낮습니다.
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분석가들은 20억 14.53천만 달러의 매출에 XNUMX센트의 EPS를 예상합니다. 인텔이 보고서에서 예상보다 큰 움직임을 보이는 경우 투자자는 스트래들을 사용하여 이익을 얻을 수 있습니다.
스트래들은 투자자가 처음부터 주식의 위 또는 아래 방향을 보지 않는 옵션 전략입니다. 대신, 거래자는 주식이 시장이 예상하는 것보다 더 많이 움직일 것이라고 믿습니다.
인텔 주식에 Straddle 배치
Intel이 목요일 종가에 30.25에 거래되는 상황에서 투자자들은 30월 30일 만기일에 27 콜과 2.60 풋을 매수하여 스트래들 포지션을 취하는 것을 고려할 수 있습니다. 이 거래는 주당 $260의 차변에 배치될 수 있으며, 이는 주식이 만기 시 정확히 30에 거래되는 경우 최대 손실 $XNUMX과 일치합니다.
이 거래는 만기 시 인텔이 27.40 미만 또는 32.60 이상에서 거래하는 경우 이익을 얻습니다. 수입이 폭발하는 경우 이 거래의 최대 이익은 무제한입니다.
묵시적인 움직임이 억제되는 한 투자자들은 다음 주 또는 인텔의 수익 이벤트 전날까지 이 거래를 하는 것이 더 나을 수 있습니다. 이것은 거래에서 더 적은 시간의 비용이 들더라도 더 작은 차변과 더 가까운 중단을 초래할 것입니다.
인텔의 이전 수입 이동 세분화
Intel의 수익 이벤트에서 암시된 7%의 움직임은 Intel이 평균적으로 실현한 7.6%에 비해 더 저렴해 보입니다. 더욱이 최근 실적 이벤트는 8.5분기에 2%, 10.5분기에 3%의 움직임으로 점점 변동성이 커지고 있습니다.
거시 경제 상황이 변함에 따라 과거 평균과 관련하여 내재된 수익 움직임이 어디에 있는지 경쟁업체를 살펴보는 것도 도움이 될 수 있습니다. 고급 마이크로 장치 (AMD)는 31월 7.1일에 5.7%의 묵시적 움직임으로 XNUMX분기 수익을 보고할 예정입니다.
이는 인텔의 암시적 수익 움직임이 AMD에 비해 저평가될 수 있으며 투자자가 AMD에 스트래들을 매도하고 인텔에 스트래들을 매수할 수 있는 기회를 제공할 수 있음을 추론할 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 수입은 본질적으로 예측할 수 없으며 이러한 유형의 거래는 쉽게 두 번의 손실 거래로 이어질 수 있다는 점을 강조하는 것이 중요합니다.
인텔의 주가는 2021년 XNUMX월 이후 하락세를 보이고 있으며 IBD가 빈약합니다. 종합 평가 19 년 상대 강도 등급 22의 XNUMX. 주가는 여전히 평균 200 일 그들은 최근에 약간의 충돌이 있었고 이제 50일 선 위에 있습니다.
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출처: https://www.investors.com/research/options/intel-earnings-using-a-straddle-to-bet-on-larger-than-expected-move/?src=A00220&yptr=yahoo