Intel Corp.은 목요일 수익 보고서에 대한 또 다른 거친 투자자 반응을 이겨냈고, 분석가들은 칩 제조업체가 마진 하락과 함께 또 다른 잠재적 도전에 직면해 있다고 말합니다.
인텔 주식
인티씨,
-7.04 %
목요일 6% 이상 하락한 47.78달러로 장중 최저치를 기록했는데, 이는 22년 2020월 45.77일 XNUMX달러를 기록한 이후 최저 거래였다. 이 주식은 목요일 다우존스 산업평균지수에서 최악의 실적을 기록했습니다.
DJIA,
-0.02 %,
평평했던 것.
Intel이 매번 실적 기대치를 상회했음에도 불구하고 실적이 보고된 다음 날 주가는 9.7분기 연속 하락했습니다. 팩트셋(FactSet) 데이터에 따르면 이전 XNUMX개의 수익 보고서 이후 평균 하루 수익 감소는 XNUMX%였습니다.
이 칩 제조업체는 수요일 늦은 수익 보고서에서 분기 동안 월스트리트 추정치를 쉽게 웃돌았지만 결과는 클라이언트 컴퓨팅, 전통적인 PC 그룹 및 인텔의 가장 큰 사업부 매출이 7억 달러로 10.1% 감소한 것으로 나타났습니다. Street의 추정가는 9.59억 XNUMX천만 달러입니다.
그러나 회사의 예측은 인텔이 55.4분기 마진이 전년 동기의 60%에서 XNUMX%로 떨어졌다고 보고했기 때문이 아니라 인텔이 누렸던 PC 붐이 빠르게 끝나가고 있다는 신호 때문에 우려를 불러일으켰습니다.
인텔은 80분기에 조정된 18.3분기 수익을 주당 86센트, 매출 약 17.61억 달러를 예상한 반면, FactSet이 조사한 애널리스트들은 평균적으로 주당 17센트, 수익 XNUMX억 XNUMX만 달러를 예상했습니다. 회사는 XNUMX월 XNUMX일 투자자의 날까지 연간 가이던스 제공을 보류하고 있습니다.
지난 분기부터 논의되었던 마진 하락 문제 외에도 분석가들은 이번에는 PC 성장의 예상 하락이 인텔이 재건을 시도하는 동안 어떻게 타격을 입을 것인지에 대해 더 우려하는 것 같았습니다.
실적이 저조하고 목표주가 40달러인 번스타인 애널리스트는 "연옥(Purgatory)"이라는 메모에서 인텔의 예측이 "표면에 나타난 것보다 더 약할 수 있다"고 지적했다. XNUMX년 전.
거기에서 분석가는 곧 나타날 PC 성장의 예측 수정에 초점을 맞췄습니다. 2021년에 PC 출하량은 COVID-19 전염병으로 인해 거의 XNUMX년 만에 최고 수준을 기록했습니다.
"PC CPU[중앙 처리 장치](특히 노트북에서 과도하게 출하된다고 믿었음)가 이제 확실히 수정 단계에 접어들고 있어 PC가 강세를 유지하더라도 내년에 장치 성장을 어렵게 만들 수 있으며 데이터 센터 궤적은 지속 가능하지 않을 가능성이 있는 기업에 의해 주도되고 있습니다. 53분기 연속 구름 감소(걱정)로 강도(+5% [전년 대비])가 증가했습니다.”라고 Rasgon이 말했습니다.
읽기 : 칩 부족으로 인해 2022 년 칩이 매진 될 수 있지만 투자자는 파티의 끝을 걱정합니다
인라인 등급과 55달러의 목표 가격을 가지고 있는 Evercore ISI 분석가 CJ Muse는 칩에 대한 수요는 여전히 강력하지만 "재고 구축에 대한 시장 두려움이 PC CPU에 대한 표면화될 수 있다"고 말했습니다.
Muse는 "Intel은 고객이 축적된 CPU 재고를 소진함에 따라 [노트북] 감소로 인해 6월 Q 매출이 21% 감소했습니다."라고 말했습니다. "고객은 CYXNUMX의 강력한 최종 수요 추세를 기반으로 CPU를 주문했지만 지속적인 업계 제약으로 인해 일치하는 세트를 얻을 수 없었고 이제 과잉 제작된 구성 요소를 태워야 합니다."
Muse는 "나쁜 소식은 인벤토리 구축을 둘러싼 곰 논쟁에 불을 붙였습니다."라고 말했습니다. "좋은 소식은 이 역학 관계가 최종 수요에 대한 것이 아니라 일시적인 문제일 뿐입니다(INTC는 제약 조건이 CY23까지 지속될 것으로 예상하지만)."
중립적인 평가를 받고 목표가를 55달러에서 58달러로 낮춘 씨티 리서치 애널리스트 크리스토퍼 댄리는 노트북 최종 시장에서 인텔의 예상 재고 조정이 "위험 신호"라고 말했다.
Danley는 "2020년 이전에 PC 장치는 평균 1% 감소하여 연간 약 260억 14천만 개였습니다."라고 말했습니다. "직장/학교 재택 트렌드로 인해 PC 장치는 299년에 2020% 증가한 12억 335만 개, 2021년에는 약 1% 증가한 XNUMX억 XNUMX만대로 평균 감소율인 XNUMX%를 훨씬 능가합니다."
Danley는 "그러나 이러한 추세는 PC 수요가 성숙하고 2년 연속 두 자릿수 성장 이후 재고 조정을 통해 22HXNUMX에 평균으로 되돌아갈 것으로 예상합니다."라고 말했습니다.
아웃퍼폼 등급과 60달러 목표 가격을 제시한 Cowen 분석가인 Matthew Ramsay는 Intel의 보고서를 "복잡한 분기"라고 불렀습니다. PC 성장과 비즈니스 지출이 매출에 도움이 되지만 마진 하락은 "더 힘든 현실"이 될 수 있다는 점입니다.
"규모와 현실이 투자자들에게 자리를 잡고 있습니다. 이는 궁극적으로 우리가 보기에 좋은 것일 수 있습니다. 잠재적으로 심리가 바닥을 치고 곧 마진 바닥이 뒤따를 수 있기 때문입니다... 핵심은 신뢰할 수 있는 회복 경로를 계획하는 것이 될 것입니다." 램지가 말했다.
FactSet에 따르면 Intel을 다루는 40명의 분석가 중 10명은 매수, 21명은 보류, 54.43명은 매도 등급을 가지고 있으며 평균 목표 가격은 $XNUMX입니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/intel-has-another-shoe-to-drop-following-margin-declines-weak-pc-sales-on-horizon-11643295695?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
인텔 주식은 XNUMX년 이상 최저 가격을 기록했으며 또 다른 하락세가 있습니다.
Intel Corp.은 목요일 수익 보고서에 대한 또 다른 거친 투자자 반응을 이겨냈고, 분석가들은 칩 제조업체가 마진 하락과 함께 또 다른 잠재적 도전에 직면해 있다고 말합니다.
인텔 주식
-7.04 %
-0.02 % ,
인티씨,
목요일 6% 이상 하락한 47.78달러로 장중 최저치를 기록했는데, 이는 22년 2020월 45.77일 XNUMX달러를 기록한 이후 최저 거래였다. 이 주식은 목요일 다우존스 산업평균지수에서 최악의 실적을 기록했습니다.
DJIA,
평평했던 것.
Intel이 매번 실적 기대치를 상회했음에도 불구하고 실적이 보고된 다음 날 주가는 9.7분기 연속 하락했습니다. 팩트셋(FactSet) 데이터에 따르면 이전 XNUMX개의 수익 보고서 이후 평균 하루 수익 감소는 XNUMX%였습니다.
이 칩 제조업체는 수요일 늦은 수익 보고서에서 분기 동안 월스트리트 추정치를 쉽게 웃돌았지만 결과는 클라이언트 컴퓨팅, 전통적인 PC 그룹 및 인텔의 가장 큰 사업부 매출이 7억 달러로 10.1% 감소한 것으로 나타났습니다. Street의 추정가는 9.59억 XNUMX천만 달러입니다.
그러나 회사의 예측은 인텔이 55.4분기 마진이 전년 동기의 60%에서 XNUMX%로 떨어졌다고 보고했기 때문이 아니라 인텔이 누렸던 PC 붐이 빠르게 끝나가고 있다는 신호 때문에 우려를 불러일으켰습니다.
인텔은 80분기에 조정된 18.3분기 수익을 주당 86센트, 매출 약 17.61억 달러를 예상한 반면, FactSet이 조사한 애널리스트들은 평균적으로 주당 17센트, 수익 XNUMX억 XNUMX만 달러를 예상했습니다. 회사는 XNUMX월 XNUMX일 투자자의 날까지 연간 가이던스 제공을 보류하고 있습니다.
지난 분기부터 논의되었던 마진 하락 문제 외에도 분석가들은 이번에는 PC 성장의 예상 하락이 인텔이 재건을 시도하는 동안 어떻게 타격을 입을 것인지에 대해 더 우려하는 것 같았습니다.
실적이 저조하고 목표주가 40달러인 번스타인 애널리스트는 "연옥(Purgatory)"이라는 메모에서 인텔의 예측이 "표면에 나타난 것보다 더 약할 수 있다"고 지적했다. XNUMX년 전.
거기에서 분석가는 곧 나타날 PC 성장의 예측 수정에 초점을 맞췄습니다. 2021년에 PC 출하량은 COVID-19 전염병으로 인해 거의 XNUMX년 만에 최고 수준을 기록했습니다.
"PC CPU[중앙 처리 장치](특히 노트북에서 과도하게 출하된다고 믿었음)가 이제 확실히 수정 단계에 접어들고 있어 PC가 강세를 유지하더라도 내년에 장치 성장을 어렵게 만들 수 있으며 데이터 센터 궤적은 지속 가능하지 않을 가능성이 있는 기업에 의해 주도되고 있습니다. 53분기 연속 구름 감소(걱정)로 강도(+5% [전년 대비])가 증가했습니다.”라고 Rasgon이 말했습니다.
읽기 : 칩 부족으로 인해 2022 년 칩이 매진 될 수 있지만 투자자는 파티의 끝을 걱정합니다
인라인 등급과 55달러의 목표 가격을 가지고 있는 Evercore ISI 분석가 CJ Muse는 칩에 대한 수요는 여전히 강력하지만 "재고 구축에 대한 시장 두려움이 PC CPU에 대한 표면화될 수 있다"고 말했습니다.
Muse는 "Intel은 고객이 축적된 CPU 재고를 소진함에 따라 [노트북] 감소로 인해 6월 Q 매출이 21% 감소했습니다."라고 말했습니다. "고객은 CYXNUMX의 강력한 최종 수요 추세를 기반으로 CPU를 주문했지만 지속적인 업계 제약으로 인해 일치하는 세트를 얻을 수 없었고 이제 과잉 제작된 구성 요소를 태워야 합니다."
Muse는 "나쁜 소식은 인벤토리 구축을 둘러싼 곰 논쟁에 불을 붙였습니다."라고 말했습니다. "좋은 소식은 이 역학 관계가 최종 수요에 대한 것이 아니라 일시적인 문제일 뿐입니다(INTC는 제약 조건이 CY23까지 지속될 것으로 예상하지만)."
중립적인 평가를 받고 목표가를 55달러에서 58달러로 낮춘 씨티 리서치 애널리스트 크리스토퍼 댄리는 노트북 최종 시장에서 인텔의 예상 재고 조정이 "위험 신호"라고 말했다.
Danley는 "2020년 이전에 PC 장치는 평균 1% 감소하여 연간 약 260억 14천만 개였습니다."라고 말했습니다. "직장/학교 재택 트렌드로 인해 PC 장치는 299년에 2020% 증가한 12억 335만 개, 2021년에는 약 1% 증가한 XNUMX억 XNUMX만대로 평균 감소율인 XNUMX%를 훨씬 능가합니다."
Danley는 "그러나 이러한 추세는 PC 수요가 성숙하고 2년 연속 두 자릿수 성장 이후 재고 조정을 통해 22HXNUMX에 평균으로 되돌아갈 것으로 예상합니다."라고 말했습니다.
아웃퍼폼 등급과 60달러 목표 가격을 제시한 Cowen 분석가인 Matthew Ramsay는 Intel의 보고서를 "복잡한 분기"라고 불렀습니다. PC 성장과 비즈니스 지출이 매출에 도움이 되지만 마진 하락은 "더 힘든 현실"이 될 수 있다는 점입니다.
"규모와 현실이 투자자들에게 자리를 잡고 있습니다. 이는 궁극적으로 우리가 보기에 좋은 것일 수 있습니다. 잠재적으로 심리가 바닥을 치고 곧 마진 바닥이 뒤따를 수 있기 때문입니다... 핵심은 신뢰할 수 있는 회복 경로를 계획하는 것이 될 것입니다." 램지가 말했다.
FactSet에 따르면 Intel을 다루는 40명의 분석가 중 10명은 매수, 21명은 보류, 54.43명은 매도 등급을 가지고 있으며 평균 목표 가격은 $XNUMX입니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/intel-has-another-shoe-to-drop-following-margin-declines-weak-pc-sales-on-horizon-11643295695?siteid=yhoof2&yptr=yahoo