지난 주 시장은 연준의 최근 금리 인상과 인플레이션 억제를 위해 고금리를 유지하려는 의도로 인해 다시 변동성을 보였습니다.
투자자들에게 즉각적인 결과는 불확실한 경제 환경과 예측할 수 없는 시장에 대처하기 위한 노력을 의미합니다. XNUMX조 달러 자산 운용사인 Ameriprise의 수석 시장 전략가인 Anthony Saglimbene은 상황을 주시하고 있으며 투자자들이 성공할 수 있는 방법에 대한 조언을 준비하고 있습니다.
첫째, Saglimbene은 시장이 일반적으로 약 XNUMX 개월 정도 선행 지표라는 점에 주목하면서 내년에 강한 경기 침체 가능성에 주식이 이미 가격을 책정했다고 믿습니다. 동시에 그는 단기적으로 투자자들에게 확실한 기회를 제공할 것이라고 믿습니다.
“일반적으로 XNUMX월, XNUMX월, XNUMX월은 올해 시장에서 가장 좋은 XNUMX개월입니다. 이것은 일반적으로 강한 기간이며 올해 시장이 크게 하락한 후 시장이 올해의 나머지 기간 동안 랠리를 펼친다고 해도 놀라지 않을 것입니다.”라고 Saglimbene이 설명했습니다.
그러나 2023년으로 향하면 Saglimbene은 가치 평가가 하락할 것으로 보입니다. 그의 견해에 따르면 높은 인플레이션과 이자율 상승의 조합은 성장과 이익에 역풍을 일으킬 것입니다. 그는 투자자들에게 적절한 코스는 의료 및 필수 소비재 섹터와 같은 방어 섹터의 가치주로 이동하는 것이라고 말합니다.
우리는 그 리드를 따라 XNUMX개의 주식을 발견했습니다. TipRanks 데이터베이스 – 하나의 의료 및 하나의 필수 소비재 – Saglimbene의 논문을 뒷받침할 수 있는. 따라서 세부 사항에 대해 알아보고 지금 포트폴리오에 추가할 수 있는 이유를 살펴보겠습니다.
CVS 헬스 코퍼레이션(CVS)
우리는 Saglimbene이 "더 나은 종류의 트위너 - 성장과 방어력이 있다"고 묘사한 의료 부문에서 시작하여 미국 의료 대기업 CVS Health를 살펴보겠습니다.
회사는 약국 서비스, 원격 의료 치료, 만성 질환에 대한 처방약 보장, 건강 보험 상품 및 관련 서비스를 제공합니다. 이는 약국 서비스, 소매 또는 장기 요양, 의료 혜택, 기업/기타 등 여러 부문을 통해 제공됩니다. 작년 말 기준으로 이 회사는 LTC 약국, 현장 약국 및 온라인 소매 약국 웹사이트는 물론 약 9,900개의 소매점과 1,200개의 MinuteClinic 지점을 처리했습니다. 이것이 업계 거인이라는 사실은 ~216,000명에 달하는 직원 수에서 분명합니다.
주식이 혼란에 빠진 한 해 동안 CVS는 대부분 대학살을 피했습니다. 주가는 연초 대비 2% 하락했지만, 이는 S&P 500의 21% 하락보다 훨씬 나은 모습입니다.
강한 실적은 주가를 지지하는 데 도움이 되었으며 회사는 지난주 3분기 결과를 발표했을 때 예상을 뛰어 넘었습니다. 매출은 전년 대비 10% 증가한 81.2억 달러로 컨센서스 추정치를 4.42억 2.09만 달러 상회했다. 결론적으로 adj. $1.99의 EPS는 분석가의 예측 $8.40를 상회했습니다. 더군다나 올해 세 번째로 회사는 adj. $8.60~$8.55~$8.65~$8.55의 XNUMX년 EPS 가이던스. 합의는 $XNUMX였습니다.
회사의 전망을 평가하면서 JP Morgan의 Lisa Gill은 CVS가 계속 제공할 것으로 기대합니다. 별 5개 분석가는 다음과 같이 말합니다. 새로운 상환 모델(가치 기반 치료로의 전환) 및 의료의 '소매화'를 포함하여 장기적으로 시장 역학의 변화로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 우리는 CVS를 선택의 파트너로 보고 있으며, 이는 시간이 지남에 따라 다양한 채널에서 지출의 더 많은 몫을 이끌고 전반적인 기업 수익성에 긍정적으로 기여할 것입니다.”
이를 위해 Gill은 목표주가 125달러를 바탕으로 투자의견 비중확대(매수)를 제시하여 12개월 상승여력 25%를 제시합니다. (Gill의 실적을 보려면, 여기를 클릭하세요)
Gill의 동료 중 누구도 그녀의 예후에 문제가 없습니다. 주식은 만장일치로 12개의 긍정적인 리뷰를 주장하며 이는 모두 Strong Buy 컨센서스 등급으로 자연스럽게 합쳐집니다. 평균 목표 가격이 $21임을 감안할 때 예측은 120.08%의 XNUMX년 수익률을 요구합니다. (TipRanks에서 CVS 주식 예측 보기)
필립 모리스 (PM)
목록의 다음 주식으로 담배 산업의 선두 주자인 필립 모리스를 살펴보겠습니다. 이 회사의 제품은 필수 소비재이지만 방어적 틈새 시장인 고전적인 '죄악 주식'이기도 합니다. 이것은 해당 부문에 대한 Saglimbene의 의견과 일치합니다. 시장이 하락하고 있습니다…” Philip Morris의 내부를 살펴보고 그것이 어떤 방어적 속성을 가져오는지 봅시다.
우선, 회사는 흡연에 대한 증가하는 사회적 압력과 그것이 주요 제품 라인에 어떤 영향을 미칠 것인지를 인식했습니다. Philip Morris는 대체 제품, 특히 무연 제품으로 전환하여 적응하기 위해 움직이고 있습니다. 여기에는 전자담배, 가열 담배 라인, 심지어 구강 니코틴 파우치가 포함됩니다. 그들은 모두 흡연보다 안전하고 냄새가 적으며 방해가 적은 것으로 판매되어 담배에 대한 많은 사회적 문제를 해결하는 동시에 고객이 고객으로서 잃지 않고 담배를 끊을 수 있도록 돕습니다.
PM의 최근 3Q22 보고서를 보면 회사가 이러한 목표를 얼마나 잘 수행하고 있는지 측정할 수 있습니다. 1.53분기의 조정 EPS는 $1.36로, Street의 $XNUMX보다 약간 앞서 있습니다.
3분기 총 매출은 올해 8.03분기와 1분기보다 높은 2억 1.1천만 달러로 보고되었지만 분석가의 예측보다 여전히 730억 5.3천만 달러가 더 높지만 전년 동기 대비 4.5% 감소했습니다. 회사는 XNUMX년 전 기간의 XNUMX억 달러에서 증가한 XNUMX억 달러 이상의 현금으로 분기를 마쳤습니다.
필립 모리스는 수익과 함께 분기 배당금을 주당 1.6달러로 2%(1.27센트) 인상했다고 발표했다. 이는 지난 5.08년 동안 세 번째 배당금 인상을 기록했습니다. 새로운 요율에서 지불액은 보통주당 연간 $5.7로 계산되며 수익률은 2.5%입니다. 이 수익률은 시장 평균보다 2배 이상 높고 현재 물가상승률의 3/14 수준이다. XNUMX년 간의 안정적인 지불 역사와 결합된 이러한 속성은 배당금을 포트폴리오를 보호하려는 투자자에게 매력적인 방어 기능으로 만듭니다.
Philip Morris는 Morgan Stanley의 분석가인 Pamela Kaufman의 커버리지 유니버스에 속하며 주식에 대해 낙관적인 입장을 취하고 있습니다. Kaufman은 회사가 곧 출시될 새로운 iQOS 라인과 같은 무연 가열 담배 제품으로의 이동에 특히 깊은 인상을 받았습니다. 그녀는 "[우리는] PM이 2024년 봄에 미국에서 IQOS를 출시할 것으로 기대합니다. PM의 임박한 미국 진출은 미국이 세계 최대의 담배 수익 풀(20년 ~2021억 달러) 중 하나이기 때문에 매력적인 성장 기회를 제공합니다. ~ 31 만 흡연자와 함께. IQOS는 미국의 HNB(heat-not-burn) 카테고리에서 PM의 얼리 무버 이점, FDA의 MRTP(저위험 담배 제품 지정), PM의 다른 시장에서의 광범위한 마케팅 학습의 이점을 누릴 것입니다. IQOS는 9년에 2021억 달러의 매출을 올리며 시장 전반에 걸쳐 성공적인 실적을 보여주고 있습니다.”
Kaufman은 그녀의 전망에 따라 PM 주식을 비중확대(매수)로 평가했으며, 이는 주가가 내년에 109% 성장할 여지가 있음을 나타내는 21달러 목표가를 뒷받침합니다. (Kaufman의 실적을 보려면 여기를 클릭하세요.)
최근 4개의 매수의견이 설정되고 2개의 보유에 대해 Philip Morris는 애널리스트 컨센서스에서 보통의 매수 등급을 받았습니다. $105의 평균 목표 가격은 $17의 현재 거래 가격에서 89.98%의 XNUMX년 이익을 제안합니다. (TipRanks에서 Philip Morris의 주식 예측 보기.)
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면책 조항 :이 기사에 표현 된 의견은 전적으로 주요 분석가의 의견입니다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로 만 사용됩니다. 투자를하기 전에 자신의 분석을하는 것이 매우 중요합니다.
출처: https://finance.yahoo.com/news/investment-expert-anthony-saglimbene-says-161121222.html