투자자들은 넷플릭스와 페이스북의 모회사에 질렸다. 이 포트폴리오 관리자가 더 파고들어 더 많이 구매하는 이유.

Polen Capital의 포트폴리오 매니저인 Dan Davidowitz는 투자자들을 대상으로 한 프레젠테이션에서 이번 분기에 곤경에 처한 두 기술 주식에 대한 포지션을 추가했다고 말했습니다. XNUMX월 말에 폴렌 성장
폴리스
FactSet 데이터에 따르면 이 펀드는 메타에 포트폴리오의 5%, 넷플릭스에 2%를 보유하고 있습니다.

넷플릭스에서 그는 연구에 따르면 월트 디즈니와 같은 경쟁업체의 경쟁 우려를 일축하면서 앵커 스트리밍 서비스라고 밝혔습니다.
DIS,
아마존과 애플. “Netflix에 대한 고객 이탈이 증가할 것으로 보지 않습니다. 이는 경쟁 문제를 보여줄 것입니다. 우리는 경쟁 문제가 될 사용량 감소를 사용하지 않습니다. 우리는 모든 시장이 같은 속도로 성장하고 있음을 알고 있습니다.”

Davidowitz는 이것이 말하는 것은 Netflix가 고객 성장을 견인했기 때문에 COVID-19 오버행을 겪고 있다는 것입니다. 그가 좋아하는 것은 회사가 탄력을 받기 시작하는 미국에서 여전히 가격 결정력이 남아 있고 미국 밖에서도 많은 사용자가 있다는 것입니다. Netflix는 마진과 잉여 현금 흐름이 시작되기 때문에 매력적입니다. 콘텐츠 지출이 수익보다 더디게 성장하기 시작했기 때문입니다.

Meta에서 그는 Facebook, Instagram 및 WhatsApp이 여전히 활발한 성장 비즈니스라고 말합니다. 그는 TikTok이 경쟁적 위협이라는 생각을 일축합니다. “우리는 모든 비디오 플랫폼과 소셜 미디어 플랫폼이 TikTok에 투자하는 데 약간의 시간을 들이고 있다고 생각하지만 그것이 실제로 광고 비용에 그렇게 많은 영향을 미치고 있다고 생각하지 않습니다. 광고주들이 Facebook과 Instagram을 찾는 데는 이유가 있습니다. 다른 소셜 미디어 플랫폼에서는 할 수 없는 방식으로 매우 구체적으로 타겟팅할 수 있기 때문입니다.”라고 그는 말했습니다.

Meta의 문제는 Apple의 개인 정보 변경 사항과 관련이 있습니다. "그리고 그들이 지금 겪고 있는 문제는 일부 광고의 효과를 측정하는 데 약간의 어려움이 있다는 것입니다. 왜냐하면 애플이 예전에 사용할 수 있었던 일부 데이터를 차단했기 때문입니다."라고 그는 말했습니다. 그러나 그는 그것을 해결할 수 있는 문제라고 불렀지만 아마도 올해는 아닐 것입니다. 그는 또한 젊은이들이 더 이상 페이스북을 사용하지 않는다는 널리 퍼진 견해를 일축했습니다. “사실 페이스북과 인스타그램에서 젊은 사람들의 비율을 보면 거의 똑같습니다. 그리고 그것은 우리에게 놀라운 일이 아닙니다. 인스타그램은 XNUMX억 명의 사용자가 있기 때문에 페이스북은 XNUMX억 명의 사용자가 있습니다. 그들은 전 세계 인터넷 인구의 꽤 광범위한 선택입니다.”

그는 인스타그램이 경쟁사 스냅보다 빠르게 성장하고 있다고 덧붙였습니다.
SNAP
크기의 400배에 달합니다. Snap보다 할인된 가격으로 평가하더라도 최소한 50억 달러의 가치가 있습니다. Meta가 대차대조표에 보유하고 있는 초과 현금 100억 달러를 제외하고 모든 가치를 WhatsApp과 Oculus에 돌리면 핵심 Facebook에 대한 약 XNUMX억 달러의 가치가 남게 되는데, 이는 수익의 약 XNUMX배입니다. "이것은 쇠퇴하는 사업이 아니라 성장하는 사업이므로 우리는 그것이 절대적으로 터무니없다고 생각합니다."라고 그는 말합니다.

버즈

XNUMXD덴탈의 미국, 431,000월 XNUMX만XNUMX개 일자리 창출, 예측에 약간 못 미쳤지만 여전히 노동 시장이 개선되고 있다는 신호입니다. 실업률은 3.6%로 떨어졌고 평균 시간당 소득은 13센트 상승하여 전년 대비 5.6%를 기록했습니다.

미국 주식 선물
ES00

NQ00
보고서가 발표된 후 이익을 시작했다고 지적했다. 2년물 국채 수익률
BX : TMUBMUSD02Y
10년 만기 국채 초과
BX : TMUBMUSD10Y
— 경제에 잠재적으로 걱정스러운 신호입니다.

또한 발표 예정인 공급 관리 연구소 제조 지수가 있으며 자동차 제조업체는 월별 판매 수치를 발표할 예정입니다. 해외, Eurostat보고 유로존 사상 최고 인플레이션.

러시아군은 우크라이나가 국경 옆에 있는 로스네프트 석유 저장고를 공격했다고 비난하면서 오염된 체르노빌 핵 기지를 떠났다.

블룸버그통신은 중국이 미국 규제당국에 뉴욕에 상장된 대부분의 기업에 대한 감사에 대한 완전한 접근 권한을 부여할 계획이라고 보도했다. 부스팅 주식 알리바바를 비롯한
BABA,
핀 두오 두오
PDD
그리고 Baidu
BIDU
시장 전 거래에서.

게임 스탑
GME
주가는 회사가 급격한 상승에 따라 주식을 분할할 계획이라고 발표한 후 개장 전 거래에서 14% 급등했습니다.

도표

미 상무부는 이번 주 미국의 국제 투자 현황에 대한 최신 자료를 발표했습니다. 미국 거주자의 해외 금융 자산과 부채의 차이는 18.1조 75억 달러(국내 총생산의 XNUMX%)라는 기록적인 격차로 떨어졌습니다. 모자이크 캐피털(Mosaic Capital)의 최고 투자 책임자인 임란 시디키(Imran Siddiqui)는 트위터에 "달러가 글로벌 준비 통화가 되는 특권, [미국 재무부]가 선택 가능한 글로벌 준비 자산이자 기술 혁신이 나머지 세계가 부러워할 수 있는 특권"을 반영한다고 말했다.

그러나 Goldman Sachs의 경제학자인 Cristina Tessari는 영국이 파운드화에 대한 기축통화 지위를 상실한 것과 유사하다고 말했습니다. “달러
DXY
오늘날 영국 파운드화와 동일한 많은 문제에 직면해 있습니다.
GBPUSD
20세기 초: 국제 지불에서 통화의 지배력에 비해 세계 무역량의 작은 부분, 악화되는 순 해외 자산 위치, 잠재적으로 불리한 지정학적 발전"이라고 그녀는 썼습니다.

최고 시세 표시기

동부 표준시 기준 오전 6시 현재 가장 활발한 주식 시장 시세표는 다음과 같습니다.

임의 읽기

"새로운 아메리칸 드림은 미국을 떠나는 것" 바이럴 레딧 게시물 덴마크에서 일하기 위해 미국을 떠난 사람에 의해.

캐나다 대법원 벌금 7만 달러를 선고했다. 메이플 시럽을 훔치기 위해.

과학자들은 남극 대륙의 운석 매핑, 태양계의 초기 단계에 대해 더 많이 알아내는 것을 목표로 합니다.

알 필요는 일찍 시작되며 시작 종소리까지 업데이트됩니다. 여기에 가입 이메일 상자로 한 번 배달됩니다. 이메일 버전은 동부 표준시 오전 7시 30 분경에 발송됩니다.

앞으로 더 많은 것을 원하십니까? 가입 배런의 데일리, 투자자를위한 아침 브리핑 (Barron 's 및 MarketWatch 작가의 독점 논평 포함).