투자자, 이 12개 주식으로 정신을 차릴 시간

올해 첫 20개월 동안 약 XNUMX% 하락한 후 투자자들은 XNUMX월이 좋았음에도 불안을 느낍니다.

이것은 내 Sane 포트폴리오를 살펴보는 좋은 시간이 될 수 있습니다. 12개의 주식으로 구성된 가상의 포트폴리오입니다. 1999년에 컴파일을 시작했고 그 이후로 거의 매년 새 작업을 수행했습니다. 오늘은 Sane Portfolio XXI를 공개합니다.

중간 정도의 약간 보수적인 포트폴리오로 의도되었습니다. 컨센서스 예측이 맞고 우리가 경기 침체에 있거나 곧 닥칠 것이라면 이 포트폴리오가 잘 버틸 수 있을 것이라고 생각합니다. Sane 포트폴리오에 포함되기 위해서는 주식이 XNUMX가지 장애물을 넘어야 합니다. 그 자체로는 특별히 어려운 것은 없지만 XNUMX개의 장애물을 모두 뛰어 넘는 것은 어렵습니다.

· 최소 1억 달러의 시장 가치.

· 부채가 자기 자본보다 적습니다.

· 투자 자본 수익률 8% 이상. (이 기준은 최근에 개정되었습니다.)

· 주가는 주당순이익의 18배 이하.

· 주당 매출의 3배 이하의 주가.

· 주가가 장부가액의 3배 미만(주당 기업 순자산).

· 5년간 평균 XNUMX% 이상의 수익 성장.

더 많은 것을 위해 돌아가기

Sane 포트폴리오에 대한 주식을 선택하면 XNUMX가지 기준 중 하나를 충족하지 않는 한 자동으로 유지됩니다. 올해 XNUMX개 종목이 복귀했고 XNUMX개 종목이 교체됐다.

타이슨 푸드TSN
XNUMX년 연속으로 돌아왔다. 그것은 쇠고기와 닭고기의 미국 최대 생산국이자 돼지고기의 주요 생산국이기도 합니다. 경제나 시장이 더 하락하면 상대적으로 탄력적일 것이라고 생각합니다.

닥터 호튼 (DHI), 미국 최대 주택 건설 회사, XNUMX년 연속 Sane 포트폴리오 작성. 나는 이 주식을 좋아했지만, 모기지 이자율이 오르면서 주택 구입을 덜 저렴하게 하기 때문에 지금은 그렇지 않습니다.

두 번째로 돌아오는 것은 앰코 테크놀로지AMKR
, 반도체 제조업체에 패키징 및 테스트 서비스를 제공합니다. 앙코르 와이어 (WIRE) 전기 배선 및 케이블을 만드는; 그리고 미국 홀딩스 연구소 (LH), 선도적인 의료 테스트 회사.

또한 XNUMX년 연속으로 누 코르NUE
, 미국 최대 철강업체, PaccarPCAR
, Kenworth 및 Peterbilt 트럭을 제조합니다.

XNUMX개 회사는 하나 이상의 장애물에 걸려 넘어졌습니다. 그들은 올 스테이트모든
, CIGNACI
, 마린맥스 (HZO), 존슨 아웃도어 JOUT
과 Synchrony Financial (SYF). Allstate는 XNUMX번, Cigna는 XNUMX번 명단에 이름을 올렸습니다.

새로운 선택

떠나는 회사를 대체하기 위해 XNUMX개의 새로운 주식을 선택했습니다. 하나는 뮬러 산업MLI
, 냉장고 코일 및 기타 금속 제품을 만드는 회사. 지난 30년 동안 XNUMX% 클립의 수익을 올렸고 부채가 거의 없습니다. 그러나 주식은 수익의 XNUMX배에 불과합니다.

보이즈 캐스케이드BCC
주택 건축에 사용되는 엔지니어링 목재 제품을 만듭니다. 주택 건설 활동이 둔화될 것으로 예상하지만 Boise는 최근 몇 년 동안 엄청난 수익을 거두었습니다. 이익이 절반 이상 감소하더라도 여전히 좋을 것입니다.

콜롬비아 스포츠웨어콜름
작년에 높은 ​​투자 수익을 올렸고 부채가 적습니다(자기자본의 22%). 지난 11년간 이익 성장률은 XNUMX%를 넘어섰습니다.

스냅 온 (SNA)는 자동차 수리점에 도구를 제공합니다. 전기차로의 전환이 매출에 도움이 될 것이라고 생각합니다.

추측으로, 나는 던질 것이다. SSR 채굴 (SSRM), 네바다, 캐나다 및 아르헨티나에서 금과 은을 채굴합니다. 귀금속 주식은 작년에 내가 예상했던 것만큼 좋은 성과를 거두지 못했지만 SSR은 약간 상승했으며 이는 대부분의 주식이 말할 수 있는 것 이상입니다.

기록

제 20개의 이전 Sane 포트폴리오의 평균 10.5년 수익률은 500%입니다. 이는 평균 9.7%인 Standard & Poor's XNUMX Total Return Index를 능가합니다.

내 20개 열 중 15개가 지수를 능가했고 XNUMX개가 수익성이 있었습니다.

0.2년 전의 나의 선택은 5.5% 하락한 반면 지수는 45% 하락했습니다. 최악의 실적을 기록한 기업은 Johnson Outdoors(JOUR)로 약 62% 하락했습니다. 최고는 Encore Wire Corp.로 XNUMX%에 육박했습니다.

주의 사항: 내 칼럼 결과는 가상의 것이며 내가 고객을 위해 얻은 결과와 혼동되어서는 안 됩니다. 또한 과거 실적이 미래를 예측하지 않습니다.

공개: 저는 개인적으로 그리고 대부분의 고객을 위해 Tyson Foods와 Snap-On을 소유하고 있습니다. 저는 Encore Wire를 개인적으로 소유하고 있으며 헤지 펀에서 운영합니다. DR Horton을 소유하고 있지만 판매합니다. 한 명 이상의 고객을 위해 저는 Allstate, Laboratory Corp. 및 SSR Mining을 소유하고 있습니다.