2021년의 대부분의 IPO는 실적이 좋지 않았으며 Jefferies는 해당 그룹의 13개를 다시 볼 가치가 있다고 제안합니다.
부진한 실적은 인플레이션, 경기 침체 공포 및 광범위한 시장 변동성과 함께 한 가지 이유입니다. 2022년 IPO 시장은 크게 둔화. 제프리스의 애널리스트 랜달 코닉은 19월 17일 메모에서 공급망 문제, 코비드-XNUMX, 인플레이션을 포함한 "수많은 역풍"으로 시장에 출시되는 주식이 계속해서 부정적인 영향을 받고 있다고 밝혔습니다.
Konik은 처음에 13월에 22개의 IPO 목록을 발표했으며 건강한 소비자 배경이 이러한 비즈니스의 성장에 좋은 징조라고 주장했습니다. 2023개월이 지난 후에도 소비자는 여전히 강하다고 그는 썼다. 거시적 환경은 여전히 불확실하지만 Konik은 "그룹 전반에 걸친 여러 번의 수축이 추가 투자자 관심을 정당화하고 그의 목록에 있는 주식에 대한 매력적인 진입 지점을 나타냅니다"라고 믿습니다. 그는 그룹의 수익이 2021회계연도부터 25회계연도까지 매년 평균 XNUMX%씩 증가할 것으로 예상하고, 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 조정 수익(Ebitda)은 같은 기간 동안 매년 XNUMX%씩 증가할 것으로 예상합니다.
코닉이 선택한 13개 종목 중 2021개 종목을 제외한 모든 종목은 XNUMX년 상장을 위해 기존 IPO를 진행했다.
홀리
(증권 시세 표시기:
헐리
), 자동차 부품 제조업체, 특수 목적 인수 회사와 합병, 또는 SPAC. 코닉은 다음을 제외한 그룹 내 모든 주식에 대해 "매수"의견을 유지했다.
Traeger
(COOK) 그릴 전문업체입니다. 마지막으로, 그의 목록에 있는 거의 모든 주식이 IPO 가격보다 낮습니다. 뿐
유럽 왁스 센터
(EWCZ), 프랜차이즈 및 제모 살롱 운영자, $17 제안 가격 이상에서 거래되고 있습니다. 목요일에 $20.98로 바뀌었습니다.
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코닉은 13개 종목의 비즈니스 모델과 수익성이 그대로라고 밝혔다. 그의 선택에는 "크고 성장하는" 총 주소 지정 가능 시장(TAM)이 있으며 각 비즈니스는 점유율을 확보할 수 있는 강력한 위치에 있다고 Konik은 썼습니다. 그는 유러피언 왁스를 가리키며
미스터 세차
(
MCW
), 세차장 체인. Konik은 두 기업 모두 현재 해당 산업 내에서 한 자릿수 퍼센트의 시장 점유율을 가지고 있으며, 이는 건강한 속도로 성장하고 있다고 썼습니다. 그는 유러피언 왁스에 대해 $41, 미스터 세차에 대해 $32의 목표 가격을 유지했습니다.
Konik은 목표 가격을 기준으로 다음 XNUMX개 종목에서 가장 높은 상승 여력을 보고 있습니다.
F45 트레이닝 홀딩스
(FXLV), 피트니스 프랜차이즈;
일명 브랜드 홀딩
(
AKA
) 밀레니얼과 Z세대 소비자를 겨냥한 패션 브랜드를 인수합니다.
토리드 홀딩스
(CURV), 플러스 사이즈 여성 의류 시장을 목표로 하는 소매업체;
찬란한 지구 그룹
(BRLT), 분쟁 없는 다이아몬드 공급업체; 스토브 메이커
솔로 브랜드
(DTC). Konik은 목요일에 $2.93에 마감한 Brands 주식의 목표 가격을 15달러에서 22달러로 낮추었지만 F45의 목표 가격은 25달러, Torrid는 14달러, Brilliant Earth는 16달러, Solo는 15달러를 유지했습니다.
엔데버 그룹 홀딩스
(EDR)도 Konik의 목록을 만들었습니다. Endeavor는 Ultimate Fighting Championship과 같은 자산을 소유하거나 UFC; IMG, 스포츠, 패션, 이벤트 및 미디어 회사; 및 엔터테인먼트 대행사 William Morris Endeavour Entertainment 또는 WME. 코닉은 UFC를 지목했다. 160개국 이상에서 방송되고 있으며 약 625억 90만 명의 팬을 보유하고 있으며 그 중 45%가 41세 미만입니다. 자산은 급속한 성장, 강력한 글로벌 매력 및 매력적인 인구 통계를 가지고 있습니다. 주가 목표주가를 XNUMX달러로 유지한 코닉은 “UFC는 큰 거래”라고 말했다.
Konik의 상위 13위를 만든 다른 소매업체는 다음과 같습니다.
아르 하우스
(ARHS)는 가정용 가구를 디자인하고 판매하며,
룰루의 패션라운지 홀딩스
(LVLU), 여성 의류, 신발 및 액세서리를 판매하는. Konik은 둘 다 각각의 시장에서 점유율을 얻을 것으로 기대하고 있습니다. 그는 Arhaus 주식에 대해 $13의 목표 가격을 유지했고 Lulu의 주식에 대해 $26의 목표 가격을 유지했습니다.
트래거, 우드펠렛 그릴을 제공하는 $600에서 $3,800 사이에 판매되는 이 종목은 목록에서 보류 등급을 받은 유일한 주식입니다. Traeger는 처음에 Covid-19로부터 반등을 받았지만 바이러스 이후의 성장은 의문입니다. Konik's는 목요일 $4.91에서 마감된 Traeger 주식의 목표주가를 $5에서 $36로 낮췄습니다.
Xponential 피트니스
(XPOF)는 다른 피트니스 회사 목록을 만들기 위해. Xponential은 스튜디오 공간이 점점 커지고 있다고 Konik은 말했습니다. 그는 주식을 30달러로 유지했다.
자동차 부품 제조업체인 Holley는 700년 매출이 2021억 달러에 달하는 "실질적인 미개척 TAM"을 보유하고 있습니다. Konik은 미국 자동차 애프터마켓 산업의 매출이 약 30억~40억 달러에 달하는 것으로 추산합니다. 그는 주식에 대해 $18의 목표주가를 유지했습니다.
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