XNUMXD덴탈의 사과 (AAPL) 제국은 주력 제품인 iPhone에 의해 주도될 수 있지만 다른 많은 하드웨어 제품과 함께 서비스 부문이 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 또한 "판도를 바꾸는" AV/VR 헤드셋과 Apple Car에 대한 이야기도 있습니다.
그러나 Needham 분석가 로라 마틴 또 다른 큰 수익원의 전망도 있다고 생각합니다.
"우리는 AAPL이 새로운 모바일 광고 플랫폼을 구축하는 초기 단계에 있다고 생각합니다."라고 Martin은 말합니다. 그는 광고 수익이 몇 가지 이유로 이 거대 기술 기업의 "실질적인 상승 가치 동인"이 될 수 있다고 생각합니다.
먼저 공격적인 요소가 있습니다. Apple이 세계에서 가장 큰 회사이기 때문에 계속 성장하려면 큰 글로벌 TAM(Total Addressable Markets)에 집중해야 합니다. eMarketer는 올해 전 세계 디지털 광고 시장이 600억 달러에 이를 것으로 예상하고 있기 때문에 확실히 그 규모가 상당합니다.
Martin이 설명했듯이 방어적인 요소도 있습니다. "개인 정보 보호 우선 광고 플랫폼을 만들면 3Q21에 iOS가 IDFA를 ATT로 대체한 후 광고 수익이 감소한 AAPL의 광고 기반 앱 문제를 해결할 수 있습니다."
이는 또한 영리한 전술적 움직임에 해당합니다. Apple은 "Walled Garden"으로 운영되며 사용자 데이터는 "동급 최고"입니다. 그 동안 다른 회사에서 액세스할 수 있는 추적 및 투명성 데이터도 감소하고 있습니다. 이것은 회사의 "가격 결정력"을 향상시킵니다.
Martin은 이 문제에 대해 추측만 하는 것이 아닙니다. Apple의 최근 채용 공고가 새로운 AdTech 플랫폼이 구축되고 있음을 암시하기 때문에 Apple의 광고 야망의 증거가 있습니다. 연초부터 광고 플랫폼 단위에 대한 회사의 채용 활동이 눈에 띄게 증가했습니다. 최근에 Apple은 "가장 사생활 보호를 최우선으로 하는 정교한 수요측 플랫폼의 디자인을 주도할 광고 플랫폼 사업의 DSP의 선임 관리자"를 채용했습니다. 게다가 애플은 지난 XNUMX월 칸 라이언즈 광고제에서 존재감을 드러냈다. 이것은 Martin에게 회사가 "광고 사업에 있음을 마케터들 사이에서 인지도를 높이려고" 노력하고 있음을 시사합니다.
자, 핵심만 놓고 보면 이 모든 것이 투자자들에게 무엇을 의미할까요? Martin은 $170의 목표주가를 뒷받침하는 Apple 주식에 대한 투자의견 매수를 반복하여 현재 주가가 상당히 평가되고 있음을 시사합니다. (마틴의 기록을 보려면, 여기를 클릭하세요)
Street의 평균 목표는 조금 더 높습니다. $180.11에서 수치는 현재 수준에서 9%의 상승 여력을 남깁니다. 모두 22개의 Buys, 6개의 Holds 및 1개의 Sell을 기반으로 하며, 해당 주식은 Moderate Buy 컨센서스 등급을 주장합니다. (TipRanks에서 Apple 주식 예측 보기)
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면책 조항 :이 기사에 표현 된 의견은 전적으로 특집 분석가의 의견입니다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로 만 사용됩니다. 투자를하기 전에 자신의 분석을하는 것이 매우 중요합니다.
출처: https://finance.yahoo.com/news/apple-advertising-next-big-revenue-171806739.html