실제로 사용하는 사람이 있습니까?

분산 금융은 명목화폐이자 전통적인 은행 시스템의 파괴자입니다. 누가 그것을 사용하고 있습니까? 당신은?

크립토 투자자들은 대형 DeFi 플레이어의 코인을 구매할 수 있습니다. 그러나 누군가에게 돈을 빌리거나 송금하는 데 사용한 적이 있는지 물어보면 아마 아니라고 대답할 것입니다.

수많은 DeFi 플랫폼이 법정화폐로 뒷받침되는 스테이블 코인을 대출하기 위해 만들어졌습니다. 투자로서 그들은 암호 겨울을 겪었습니다. 만드는 사람MKR
$2,355에서 시작하여 현재 $704입니다. Aave $2022에 시작 했습니다. 지금은 $258입니다.

글로벌 DeFi 생태계는 최고 수준에 도달했습니다. $ 183 억 이것은 2021년 XNUMX월에 암호화폐/블록체인 공간의 한 분야가 아닙니다. 확실히, 하드코어 암호화폐 팬은 DeFi가 최소한 그들에게는 매우 폐쇄된 세계에서 전통적인 금융을 쓸모없게 만들 것이라고 믿습니다.

현실은 대부분의 사람들이 DeFi에 대해 들어본 적도 사용해본 적도 없다는 것입니다. 투자자는 토큰을 소유하지만 서비스를 사용하지 않습니다. 이 기사를 위해 인터뷰한 모든 사람들은 DeFi가 접근성이 부족하고 사용자 경험이 부족하며 종종 높은 가스 요금이 발생한다는 데 동의합니다(거래 요금으로 생각하십시오). 이는 학습 곡선 자체와 함께 암호 화폐를 좋아하는 많은 잠재적 사용자가 DeFi 서비스를 멀리한다는 것을 의미합니다.

더 중요한 것은 누군가에게 Stellar를 보내는 것이 좋은 점은XLM
Western Union을 통해 달러 대신 자체 블록체인을 통해 루멘WU
(비트코인 전송을 허용하는)?

물론 수수료입니다. 루멘을 보내는 것이 더 저렴합니다. 그런 다음 달러를 원하면 달러로 송금해야 하며 거기에 수수료가 있는 경우가 많습니다. 사람들은 자신이 알고 있는 브랜드를 사용하여 돈을 서로 송금합니다. Venmo와 CashApp이 비트코인 ​​전송을 허용한다면 실생활에서 Maker 코인이 필요한 사람은 누구입니까? 투자자들은 해당 코인에 대해 이자를 받을 수 있으며 이는 괜찮지만 가치의 10%를 잃은 코인의 80% 수익률은 그다지 흥미롭지 않습니다.

정부가 발행한 돈을 우회할 수 있다는 것은 좋은 생각처럼 들립니다. 특히 중앙 은행 디지털 통화(CBDC) 생성 시 중앙 은행에서 프로그래밍 가능한 통화가 논의되고 있는 세상에서. 믹스에 정치적 비난을 추가하고 은행 계좌를 폐쇄할 수 있는 "권력"으로부터 숨을 수 있다는 것은 너무 매력적으로 들립니다. 암호화폐 세계의 모든 사람들은 DeFi가 작동하기를 원합니다. 중앙집권화된 정치권력을 가진 모든 사람은 또한 그것이 작동하기를 원해야 합니다. DeFi에는 아이디어가 있습니다.

아이디어를 채택할 수 있게 하려면 무엇이 필요합니까?

“DeFi 솔루션의 첫 번째 물결은 금융의 새로운 시대를 위한 토대를 마련했습니다. XNUMX세대는 이를 기반으로 하여 직면한 과제로부터 학습하고 XNUMX세대 프로토콜의 기능을 향상시키며 기존 기관에 대한 범위를 넓힙니다.

Ajaja는 DeFi 세계에서 몇 가지 핵심 과제를 해결해야 한다고 말합니다. 개발자는 프로그램을 더 쉽게 구축할 수 있도록 더 나은 인프라를 구축해야 합니다. 시장 참가자는 고객 규칙을 알고 구현하는 것과 같은 더 나은 업계 표준이 필요합니다. 탈중앙화의 핵심 교리를 손상시키지 않으면서 "신원 관리".

Ajaja는 “DeFi는 본질적으로 복잡합니다. "이러한 문제를 해결하면 진입 장벽이 낮아질 것입니다."

이는 준 대량 채택을 위한 신호일 수 있지만 올해 캐나다 정부가 캐나다의 트럭 운전사 시위와 관련된 활동가 그룹에 대한 비트코인 ​​전송을 차단했을 때 아무도 갑자기 비트코인 ​​밴드왜건에 뛰어들지 않았습니다.

그 조치는 정부가 암호화폐를 폐쇄할 수 있음을 보여주었습니다. 무엇이든 DeFi를 흥미롭게 만들었습니다. 그러나 투자자 커뮤니티 외부에서 Maker DAO 또는 Aave에 대해 아는 사람은 아무도 없습니다. 따라서 DeFi는 Justin Trudeau가 귀하의 자금에 대한 액세스를 차단하는 것을 피하기 위한 방법이라기보다는 투기적 투자로 남아 있습니다.

DeFi와 중앙 집중식 금융: '통합'됩니까?

모든 암호화폐 투자와 마찬가지로 DeFi는 "미래의 어느 시점"을 위한 것입니다. DeFi의 Citibank가 되기 위해 언제 어떤 토큰이 혜택을 받을지 안다면 우리는 모두 투자자로서 그것에 쌓일 것입니다.

SEC 준수 다중 자산 분산형 교환 플랫폼인 SOMA.finance의 공동 설립자이자 공동 CEO인 John Patrick Mullin은 "'언제'는 규제가 얼마나 빨리 시행되는지에 달려 있습니다."라고 말했습니다. "대중은 합법적인 조직의 지원을 받을 때 신제품을 채택하는 경향이 있습니다."라고 그는 말합니다. "중앙 집중식 금융과 새로운 분산형 금융 회사는 두 세계의 장점을 최대한 활용하기 위해 함께 협력해야 한다고 생각합니다. DeFi에서 재정적 자유를 얻고 중앙 집중식 금융에서 보안 감각을 얻을 수 있습니다."

DeFi는 크고 잘 알려진 중앙 집중식 금융 회사(또는 암호화 용어로 CeFi)가 손을 잡을 때 가명으로 떠오를 수 있습니다. CeFi도 암호화폐입니다. Coinbase는 CeFi 회사입니다. 계정 소유자는 Coinbase에서 저축에 대한 이자를 받고, 암호화폐로 돈을 빌리고, Coinbase와 잔액에 연결된 직불 카드로 지출할 수 있습니다. 분산 금융도 비슷합니다. 기존 은행과 CeFi 회사가 지원하는 대부분의 일(이자 획득, 대출, 자산 거래 등)을 할 수 있습니다. 또한 글로벌 PXNUMXP 대출입니다.

“CeFi는 양쪽에서 압박을 받고 있습니다. 한편으로는 사용자가 수수료 제로, P3P 전송, 자체 관리 경험에 익숙한 시장에 진입하고 있습니다.”라고 WebXNUMX 기반 기관 대출 프로토콜인 Infinity Exchange의 설립자인 Kevin Lepsoe 런던의. “반면, 그들은 자본 시장에 직접 접근하기를 원하는 정부(CBDC 포함) 및 기업과 거래하고 있습니다. CeFi가 DeFi에 투자하고 규제가 관련성을 유지하고 지속적인 존재를 검증하도록 권장하는 것이 중요합니다.”

따라서 "병합"은 DeFi 및 CeFi 암호화 대출 플랫폼의 하이브리드가 될 것입니다. 그리고 DeFi로 이 작업을 수행하는 회사는 Coinbase 또는 Crypto.com과 같이 더 큰 플레이어의 일부인 DeFi 브랜드 제품 라인을 만드는 회사가 될 것입니다.

두바이에 있는 DeFi 대출 프로토콜 Aurigami의 공동 설립자인 Lucas Huang은 “DeFi와 CeFi는 본질적으로 상호 보완적이며 다양한 요구를 해결하는 차별화된 금융 서비스와 제품을 제공합니다.

올 여름 초 Aurigami는 Coinbase Ventures를 포함한 다른 저명한 암호화 벤처 기업의 참여로 Dragonfly Capital과 Polychain Capital이 공동으로 주도하는 9.5만 달러 투자 라운드를 마감했습니다.

Huang은 "대량 채택을 위해 노력하면서 DeFi가 직면한 수수께끼는 자체 관리 및 개인 정보 보호를 유지하면서 강화되는 규제 관심에 어떻게 대응해야 하는지라고 생각합니다."라고 말했습니다. “확실한 것은 몇 년 후에 DeFi 환경과 경험이 오늘날과 크게 다를 것이라는 점입니다. 우리는 건설하고 있습니다. 우리는 가는 동안 배우고 있습니다.”

DeFi: 너무 어렵습니다. 그냥 토큰에 도박

시장 경로에도 불구하고 투자자들은 여전히 ​​암호화폐를 좋아합니다.

BlackRockBLK
고액 자산가를 위한 암호화폐 펀드를 설정합니다. 그런 전문 투자자들은 좋은 플랫폼에 약속을 갖고 투자하고 싶어할 것입니다. 우리는 그들이 누구인지 알아낼 것입니다. 그렇지 않으면 이러한 투자 회사가 자신의 수탁 책임에서 DeFi를 버릴 것입니다.

즉, DeFi는 투자자가 일부 자본을 확보하고 수익을 올릴 수 있는 곳이 아니라 생산해야 합니다. 그것은 질문에 답해야 합니다 – 왜 이 통화로 빌리거나 그 통화로 누군가에게 빌려주고 싶습니까? 이 플랫폼에서 팀북투에 있는 누군가에게 은행 송금을 통하지 않고 토큰으로 최종 사용자가 수년 동안 함께 일했던 은행으로 직접 송금하고 싶은 이유는 무엇입니까?

의심 가운데 DeFi가 사용자를 찾고 있습니다.

“더 많은 사람들이 이 기술에 더 잘 접근할 수 있고 진입 장벽이 항상 낮아지고 있습니다. 이것은 단계적으로 천천히 이루어지고 있습니다.”라고 DeFi 모바일 결제 네트워크인 Fuse의 CEO인 Mark Smargo는 말합니다. "처음에는 기술이 섹시하고 혁신적이지만 모든 사람이 사용하고 나면 지루해집니다."

금융 상품의 전통적인 소비자에게 DeFi는 너무 복잡합니다. 암호화폐 애호가와 이에 대해 이야기하는 것은 아마도 여러분이 같은 생각을 하지 않는 한 상당히 지루할 것입니다. 그렇지 않으면 고위험 투자자만 이에 대해 듣고 싶어합니다.

DeFi는 아직 시작 단계에 있습니다.

“대량 채택이 시작되기 전에 DeFi의 모든 기술 스택 계층이 근본적으로 개선되어야 합니다. 사용자 경험은 훨씬 더 직관적이어야 합니다.”라고 전 세계 모든 암호화 자산에 대한 액세스, 유동성 및 프로그래밍 가능성을 제공하는 분산 금융 프로토콜인 RDX Works Limited의 최고 전략 책임자인 Adam Simmons는 말합니다.

또한 사용자 친화적이어야 합니다. 오늘날 대부분의 DeFi는 종종 브라우저 확장 기능인 지갑을 통해 액세스되며 시드 문구(사람들이 기억해야 하는 스테로이드의 비밀번호)라는 긴 단어 문자열로 보호됩니다.

Simmons는 “다음 단계는 근본적으로 더 나은 개발자 경험이 필요한 것입니다. “DeFi는 지난 200년 동안 달러 기준으로 18,000배 이상 성장했지만 개발자 수는 약 24명으로 두 배만 늘었습니다. 우주 분야의 경험 많은 개발자는 기술 분야에서 가장 높은 급여를 받지만 프로그래밍 언어와 근본적인 기술 제한으로 인해 해킹이나 악용으로 인해 매년 수십억 달러가 손실됩니다. DeFi가 번성하려면 전 세계 XNUMX만 개발자가 강력하고 안전한 DeFi 애플리케이션을 빠르게 구축할 수 있도록 적절한 도구를 제공해야 합니다.”

마지막으로, 주류 채택을 지원하기 위해 Defi는 초당 수백만 건의 트랜잭션으로 확장할 수 있는 네트워크에 구축되어야 합니다. Ethereum의 DeFi는 그 근처에 없습니다.

텔아비브에 기반을 둔 블록체인 인프라 회사인 오브스(Orbs)의 사업 개발 부사장인 란 해머(Ran Hammer)는 "2020-2021년에 우리가 본 DeFi의 물결은 현재까지 계속되고 있습니다."라고 말했습니다.

“많은 DeFi 플랫폼은 매우 틈새 시장입니다. DeFi 시스템이 보다 사용자 친화적이고 실제 경제적 생산성과 연결됨에 따라 CeFi와 일부 중복되는 부분이 있을 것입니다.”라고 Hammer는 생각합니다. “Ceci의 더 많은 최첨단 부분이 DeFi의 기술 혁신 중 일부를 활용하기 시작할 것이며 Defi의 일부는 소매 및 일반 시스템과 더 많이 인터페이스할 것입니다. 항상 자체 작업을 수행하는 기본 DeFi가 있을 것이며 어쨌든 많은 사람들이 기존 시스템에 남아 있을 것입니다.”

*이 글의 작가는 스텔라 루멘과 비트코인 ​​투자자입니다.