보잉 주식이 중단되었거나 지연 되었습니까?

주요 요점

• 보잉은 분기 동안 막대한 손실을 기록했음에도 불구하고 거의 3억 달러의 잉여 현금 흐름을 창출할 수 있었습니다.
• 트럼프 행정부는 에어포스원(Air Force One) 프로그램을 협상했으며 모든 손실로 인해 3.3억 달러의 막대한 분기 손실을 보고해야 했기 때문에 회사 비용이 많이 듭니다.***
• 보잉 주가는 어제 5.24% 상승한 $177.58에 마감했지만 여전히 500% 상승한 S&P 5.54 지수를 하회했습니다.

보잉은 상업용 및 군사용 항공기를 설계 및 제조하는 것으로 유명합니다. 그러나 회사는 최근 2022년 2분기에 보고된 대규모 손실로 인해 투자자 신뢰를 잃은 것으로 뉴스에 더 많이 등장했습니다. 회사가 분석가 추정치인 XNUMX억 달러를 매일 놓치는 것은 아닙니다.

Boeing은 이전에 협상된 Air Force One 계약과 함께 노동 및 교육 문제에서 공급망 문제에 이르기까지 다양한 문제를 계속해서 처리하고 있으며 지연이 계속되면서 회사 비용이 많이 듭니다.

보잉이 결항되었거나 지연되고 있습니까? 우리는 보잉 주식을 분석하여 회사가 재정적으로 어떻게 성과를 내고 있는지 확인할 것입니다.

보잉의 실적 보고서

보잉은 3년 26월 2022일 XNUMX분기 실적을 발표했습니다. 실적을 보기 전에 CEO Dave Calhoun의 주목할만한 인용문을 공유해야 합니다.

“의심의 여지가 없습니다. 그리고 일주일 동안의 모든 수입 발표에서 공급망, 인플레이션, 노동력 부족, [및] 거시경제적 도전이 모두에게 도전적이라는 사실을 들었습니다. 이는 이번 XNUMX분기 통화에 반영되어 있습니다. 다시 말하지만, 고정 가격 개발 세계 등의 요금이 모두 포함되어 있습니다. 우리는 공급망 세계가 가까운 시일 내에 훨씬 더 나아질 것이라고 예상하거나 암시하지 않습니다.”

이 인용문은 공유할 가치가 있습니다. 왜냐하면 전 세계가 경제 위기의 가능성에 대비하면서 많은 기업들이 거시경제적 도전에 대처하고 있기 때문입니다. 세계적인 불황. Calhoun은 최근 자신과 회사에 거액을 걸고 약 4만 달러 상당의 주식을 구입했습니다.

다음은 보잉 실적 보고서의 재무적 하이라이트입니다.

• 보잉은 3.3분기 132억 달러의 손실을 보고했는데, 이는 XNUMX년 전의 XNUMX억 XNUMX만 달러의 손실에서 증가한 것이다.
• 4분기 매출은 전년 동기 대비 15.96% 증가한 XNUMX억XNUMX만 달러를 기록했다.
• 보잉은 FAA의 787년 연기 끝에 2 인도를 재개했다.
• 회사는 $6.18의 주당 손실을 보고했습니다.
• 영업 현금 흐름은 3.2억 달러, 더 많은 배송으로 인한 잉여 현금 흐름은 2.9억 달러였습니다.
• 보잉 주가는 9년 회사가 직면할 도전 과제로 인해 이러한 결과가 나온 후 약 2023% 하락했습니다.

애널리스트들이 이번 분기에 그렇게 큰 손실을 예상하지 않았기 때문에 이러한 재무 상태는 실망스러웠습니다. 최악의 부분은 AirForce One과의 고정 가격 계약으로 인해 가까운 미래에 회사 비용이 계속해서 발생할 것이라는 점입니다.

보잉은 어떻게 돈을 버나요?

보잉은 수익을 네 가지 부문으로 나눕니다.

1. 상업용 비행기 배달. 이 부서는 상업용 항공기의 개발 및 제조를 담당합니다. 이 부문의 분기별 매출은 6.3대의 787 인도 덕분에 5억 달러로 증가했습니다. 이 프로그램은 현재 평소보다 낮은 속도로 생산하고 있으며 회사는 매월 XNUMX대의 항공기로 복귀하기를 희망하고 있습니다.
2. 방위, 우주 및 보안. 이 부문에는 군용 무기 및 항공기의 연구, 개발 및 제조가 포함됩니다. 여기서 가장 큰 고객은 미 국방부입니다. 이 부문의 5.3분기 매출은 2.8억 달러로 떨어졌다. 이는 고정 가격 계약으로 인한 XNUMX억 달러 상당의 손실로 해석됩니다.
3. 글로벌 서비스. 이 부문은 전 세계의 국방 및 상업 고객에게 플랫폼, 시스템 및 서비스를 제공합니다. 이 부서에는 공급망 관리, 유지 관리, 엔지니어링, 파일럿 교육 및 디지털 서비스도 포함됩니다. 4.4분기 매출은 16.5억 달러, 영업이익률은 XNUMX%를 기록했다.
4. 보잉의 수도. 회사는 금융 리스, 운용 리스, 어음 및 채권에 따라 판매되는 장비에 이르기까지 고객을 위한 금융 옵션을 제공합니다. 분기 말의 순 포트폴리오 잔액은 1.6억 달러였습니다.

에어포스원 거래에 무슨 문제가 있습니까?

보잉이 국방 부문과 고군분투하고 있다는 것은 실적 보고서에서 분명합니다. 에어포스원 거래의 가장 큰 문제는 고정 가격 계약이라는 점이다. 이것은 재무 구조가 현재를 고려하지 않는다는 것을 의미합니다. 인플레이션 압력. 원재료 비용이 상승하고 글로벌 공급망 문제가 발생하면서 이 거래로 인해 이제 회사 비용이 발생합니다.

최근 트럼프의 에어포스원(Air Force One) 계약으로 가장 최근 분기 동안 회사는 766억 1.9만 달러의 손실을 입었다고 발표됐다. 이는 프로젝트가 시작된 이후 손실이 XNUMX억 달러라는 것을 의미합니다. 차기 에어포스원을 위해 두 대의 비행기를 만드는 프로젝트는 트럼프 행정부가 협상했지만 몇 년 후 비용은 보잉이 부담한다.

이것은 회사를 끔찍한 재정 상태에 빠뜨립니다. 경영진은 이 독특한 거래로 인해 피했어야 하는 위험에 노출되었다고 기록에 남겼습니다. 당시 도널드 트럼프 대통령은 이 고정 가격 협정을 협상하는 데 개인적인 역할을 했습니다. 지난 XNUMX월 미국 정부의 보고서는 인력 부족 등의 문제로 이미 예정보다 XNUMX년이나 늦어진 프로젝트 완료 날짜가 더 늦어질 것이라고 경고했다.

보잉 주식의 다음 단계는 무엇입니까?

회사가 수익을 올리려면 Boeing과 함께 해결해야 할 많은 문제가 있습니다. 보잉의 주가는 147.41월 2일 $29로 마감되어 올해 가격이 약 156% 하락했습니다. 회사가 시애틀에서 여러 날 투자자 행사를 개최한 후 가격은 다음 날 아침 약 $XNUMX까지 약간 상승했습니다.

보잉 주가는 5.24% 상승하여 177.58월 10일 목요일 $500로 마감했지만 여전히 5.54% 상승한 S&P XNUMX 지수를 하회했습니다.

주식이 향하고 있는 곳은 다음과 같습니다.

중국의 코로나 문제

중국에서 진행 중인 전염병 관련 제한으로 인해 많은 공급망 중단이 발생했습니다. 보잉은 또한 최근 보잉의 국방 최고 경영진에 대한 제재를 도입한 미중 관계 악화의 영향을 받아 중국에서 계획을 판매한 50년의 역사를 훼손하고 있다. 몇 년 전 중국은 미국에 이어 두 번째로 큰 시장인 보잉 항공기 매출의 22%를 차지했습니다.

지속적인 공급망 중단

회사는 수요가 제품을 지원할 만큼 충분히 강력하다고 믿고 있지만 예상대로 제공할 수 없습니다. 예상보다 빠른 수요 회복으로 많은 글로벌 기업들이 준비가 부족했습니다. 보잉이 2023년에도 개선되지 않을 것으로 보이는 지속적인 노동력 부족도 있습니다.

투자자 신뢰 회복

보잉은 최근의 손실과 고정 비용 계약에 대한 용서할 수 없는 문제가 회사의 재정에 해를 끼치고 있기 때문에 자신감을 되찾아야 합니다. 회사는 1월 2일과 10일에 시애틀에서 이틀간 투자자 행사를 개최하여 무거운 짐을 싣겠다고 약속했습니다. CEO Dave Calhoun은 수년간의 차질과 문제 이후 운영을 개선하는 것을 목표로 하여 회사가 2025년까지 연간 4억 달러의 현금을 확보할 수 있을 것이라고 말했습니다. 이 투자자 행사는 2월 57일에 주가가 약 XNUMX% 상승하는 데 도움이 되었지만 XNUMX억 달러의 막대한 부채 부담을 처리하기 위해 고군분투하면서 회사가 현금 준비금을 어떻게 축적할지에 대한 우려는 여전히 있습니다.

보잉에 투자해야 할까요?

대부분의 분석가는 회사가 계속해서 직면하고 있는 많은 문제로 인해 Boeing 주식을 선호하지 않습니다. 어떤 사람들은 회사가 57억 달러의 막대한 부채 부담을 안고 있기 때문에 주식을 사지 않을 57억 가지 이유가 있다고 말하기까지 했습니다. 특히 회사가 이전 거래에서 계속해서 손실을 보고 있기 때문에 부채 감소에는 오랜 시간이 걸릴 것입니다.

지금은 보잉에 투자할 때가 아닙니다. 우리는 회사가 비즈니스를 되돌릴 수 없다고 제안하는 것은 아니지만 현재 항공기 제조업체를 둘러싼 불확실성이 너무 많습니다.

어떻게 투자해야 할까요?

팬데믹 이후 여행이 돌아왔지만, 많은 글로벌 기업들이 높은 인플레이션과 노동력 부족으로 인한 문제를 겪고 있습니다. 와 함께 지속적인 금리 인상 글로벌 이슈로 인해 다국적 기업에 투자하기에는 위험한 시기입니다.

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