현금은 쓰레기인가? 이것은 약세 시장에서 현금 할당이어야합니다

현금은 많은 투자 포트폴리오에서 귀중한 목적으로 사용되지만, 주식 시장이 급락할 때 많은 투자자들은 손실을 피하기 위해 무자비한 반응으로 현금으로 전환합니다. 그러나 이유에 따라 모든 투자를 주식에서 현금으로 옮기는 것은 심각한 실수로 판명될 수 있습니다. 하락장 중에도 현금이 많은 포트폴리오를 보유하면 생각보다 더 많은 돈을 잃을 수 있습니다. 대신 현금 사용을 고려하고 자금의 일부만 이 자산 클래스에 할당하십시오.

재무 자문가는 귀하의 포트폴리오 균형을 재조정하고 귀하의 재무 목표에 맞는 투자를 선택하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 오늘 자격을 갖춘 조언자를 찾아보세요.

현금이 손실이 될 수 있는 세 가지 이유

높은 상황에서 인플레이션 이자율 인상이 새로운 표준이 되면서 달러 가치는 매일 감소합니다. 이러한 구매력 손실은 시간이 지남에 따라 상당히 커질 수 있으며, 방어주나 고수익 채권에 투자하지 않음으로써 투자자는 이자를 얻을 수 있는 기회를 잃게 됩니다.

투자회사에 따르면 찰스 슈왑, 표준 3% 인플레이션율은 100,000년 동안 $14의 실질 구매력을 10% 감소시킵니다. 26년이 지나면 구매력이 20% 감소하고, 100,000년이 지나면 현금 55,368만 달러의 구매력은 XNUMX달러에 불과합니다. 이 경우, 현금으로만 구성된 포트폴리오는 달러 금액이 일정하게 유지되는 것처럼 보이더라도 시간이 지남에 따라 여전히 가치를 잃습니다.

투자자의 수익 잠재력을 더욱 약화시키는 것은 현재 단기 투자에 대한 낮은 이자율입니다. 투자자가 모든 자금을 일반 저축 계좌 또는 예금 계좌로 옮기는 경우 머니 마켓 펀드, 현금 및 단기 채권으로 전환하면 채권 수익률이 높아지면서 변동성이 적은 투자의 가치가 억제됩니다. 그렇다하더라도, 단기 채권은 종종 더 많은 수익을 냅니다. 그냥 현금을 들고 있는 것보다

시장 혼란의 결과로 일부 투자자들은 더 위험한 성장 자산에서 자금을 뽑아 현금으로 전환하는 것이 돈을 보호할 수 있다고 결정할 수 있습니다. 그러나 그렇게 함으로써 이들 투자자들은 자본 이득을 얻을 수 있는 잠재적인 기회를 포기하고 있는 것입니다.

이야기는 계속됩니다.

그렇다면 얼마나 많은 현금을 보유해야 할까요?

가장 보수적인 모델 포트폴리오에서도 Charles Schwab은 현금 투자에 30%만 할당합니다. 나머지는 50%는 고정 수입 증권에, 20%는 여전히 주식에 들어갑니다.

. 2021년 세계 부 보고서, Capgemini는 전 세계적으로 순자산이 높은 개인 지난 21년 동안 위기 상황에서 자산의 28~20%를 현금으로 할당했습니다. 30~20%는 채권에 할당되었고, 나머지 30~XNUMX%는 주식에 배정되었습니다. 경제가 다시 뜨거워지면 이러한 현금 보유고는 투자자들이 값싼 주택, 주식 및 기타 자산을 구매하는 데 도움이 될 것입니다.

유명한 억만장자 투자자인 워렌 버핏(Warren Buffett)도 비상사태에는 현금이 필수적이라고 믿고 있으며, 그의 회사인 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)는 지금도 144억 달러의 현금 또는 현금 등가물을 보유하고 있습니다. 버핏은 주주들에게 보낸 연례 서한에서 자신이 "항상 자산의 80%를 주식에 보유하고 있다"고 밝혔으며, 현재 그와 그의 파트너는 상장 주식 매입에 대한 "흥미로운" 거래를 찾지 못했습니다.

그는 “과거에도 비슷한 현금이 많은 포지션을 견뎌왔지만 이러한 포지션은 결코 영구적이지 않다”고 말합니다.

실제로 Schwab 연구에 따르면 평균 하락장 15개월 동안 지속되며 누적 손실률은 38.4%입니다. 반면, 평균 상승장은 6년 동안 지속되어 200% 이상의 수익률을 제공합니다. 약세장 회복이 선제적으로 진행되는 경우가 많다는 점을 감안할 때 이러한 기회를 활용할 수 있는 충분한 현금을 확보하는 것이 결국 최선의 해결책일 수 있습니다.

히프 라인

현금 보유액은 투자자 포트폴리오의 중요한 부분이지만 시장 침체기에 모든 현금을 보유하는 방향으로 전환하는 것은 심각한 실수가 될 수 있습니다. 인플레이션은 시간이 지남에 따라 현금의 구매력 가치를 약화시키며, 자금을 현금으로 보유하면 시간이 지남에 따라 더 많은 수익을 얻을 수 있는 기회를 놓치는 경우가 많습니다. 대신, 개인 투자자들은 다른 많은 부유한 개인들의 선례를 따르고 자금의 일부를 주식에 할당한 상태로 유지하면서 건전한 현금 보유액을 유지할 수 있습니다. 평균 20~30%의 자금을 현금에 할당하면 투자자는 엄청난 시장 하락으로부터 투자를 보호하고 향후 경제가 상승할 때 매수할 수 있는 여유를 확보할 수 있습니다.

부를 쌓는 요령

재정에 영향을 미칠 수 있는 뉴스를 놓치지 마십시오. 뉴스 및 팁 얻기 SmartAsset의 반주 이메일로 더 현명한 재무 결정을 내리십시오. 100% 무료이며 언제든지 구독을 취소할 수 있습니다. 오늘 가입.

사진 출처: ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/EKramar, ©iStock.com/Galeanu Mihai

포스트 현금은 쓰레기인가? 이것은 약세 시장에서 현금 할당이어야합니다 첫 번째 등장 SmartAsset 블로그.