약한 가이던스에도 불구하고 마이크론 주식은 '매수'인가?

Micron Technology Inc의 주식(나스닥: 뮤) 칩 제조업체가 수요 감소와 고객 재고 증가로 인해 회계 XNUMX분기 실망스러운 결과를 보고한 후 오랜 시간 만에 하락세를 보이고 있습니다.

마이크론의 XNUMX분기 가이던스

투자자들은 또한 거리 추정치보다 훨씬 낮은 미래 지침을 처벌하고 있습니다.

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마이크론은 현재 분기 매출이 50% 이상 추락해 3.8억 달러(200억 달러 주고받기)를 기록할 것으로 예상하고 있다. 이에 비해 분석가들은 3.92억 72천만 달러를 불렀습니다. 주당 52센트에서 32센트의 손실에 대한 예측도 전문가들이 예상했던 XNUMX센트보다 나빴습니다.

Sanjay Mehrotra CEO에 따르면 2023년 하반기에는 재고 측면이 개선될 것이라고 합니다. 그럼에도 불구하고 그는 수익성이 내년에도 여전히 도전을 받을 것이라고 말했습니다.

지금 마이크론 주식을 사야 할까요?

긍정적인 측면에서 Micron은 인원을 10% 줄일 계획을 밝혔습니다. 또한 2023년 주식 환매, 보너스 및 생산성 프로그램에 대한 보석금을 내고 있습니다. 구조 조정으로 인해 두 번째 회계 분기에 30만 달러 상당의 추가 비용이 발생할 것입니다.

메모리 칩 전문 기업의 주식은 현재 연초 가격의 절반 수준으로 거래되고 있습니다. 모든 암울한 상황에도 불구하고 CNBC의 Wedbush Securities의 Matt Bryson은 “닫는 종: 연장전” 현재 수준에서 Micron 주식을 매수할 가치가 있다고 말했습니다.

읽어 보면 상황이 나아지고 있다는 것입니다. Micron이 있어야 할 곳이라고 생각합니다. 주기와 관련이 없는 밸류에이션 바닥이 있습니다. 장부가는 40대 중반이다. 그래서, 바라건대, 당신은 단점이 많지 않습니다.

그의 아웃퍼폼 평가는 기술 재고 여기에서 약 65% 상승 여력이 있음을 시사하는 $30의 목표 가격이 제공됩니다.

Micron의 1분기 실적 보고서에서 주목할만한 수치

• 순손실 195억 18만 달러 또는 주당 XNUMX센트
• 지난해 순익 2.30억XNUMX만달러와 비교하면
• 조정된 주당 손실은 4센트였습니다. 릴리스를 누르십시오
• 매출은 전년 대비 47% 감소한 4.09억 XNUMX만 달러
• 합의는 4.10억 달러의 수익에 XNUMX센트의 손실이었습니다.
• 1.53억 XNUMX천만 달러의 마이너스 FCF로 분기 마감

Micron은 앞으로 더 적은 비용을 지출할 것으로 예상합니다.

Micron은 웨이퍼 제조 장비에 대한 지출이 7.0% 이상 줄어 7.50년에 자본 지출이 2023억 달러에서 50억 달러 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 웨이퍼 팹 지출은 2024 회계연도에 더 줄어들 것이라고 덧붙였다.

100월에 나스닥에 상장된 이 회사는 미국 역사상 가장 큰 칩 공장을 세우기 위해 XNUMX억 달러를 지출할 계획을 밝혔습니다.더 읽기). Micron 주식은 이제 2020년 하반기에 마지막으로 본 가격으로 돌아왔습니다. Wedbush의 Bryson에 따르면:

Micron이 XNUMX, XNUMX, XNUMX년 전보다 훨씬 나은 회사라고 주장할 수 있습니다. 그들은 DRAM의 비용 리더이며 역사적으로 그렇지 않은 훌륭한 NAND 제품을 보유하고 있습니다. 그들은 더 나은 대차 대조표를 가지고 있습니다.

Boise에 본사를 둔 이 회사 자체도 이번 경기 침체에서 벗어나면 강력한 수익성을 예상하고 있습니다.