분석가는 Carvana의 '상황이 점점 더 악화되고 있다'고 말합니다.

웨 부쉬 애널리스트 케빈 메리트(Kevin Merritt)는 카르 바나 (NYSE : CVNA)와 목표가 $1.00.
다음을 포함한 최근 데이터 포인트를 따릅니다. CarMax Inc의 (NYSE : KMX) 지난 주 3분기 결과와 4분기 Carvana ABS 거래가 없으므로 Carvana에 대한 컨센서스보다 훨씬 낮은 추정치를 낮춥니다.
분석가는 CarMax가 암울한 단기 산업 그림을 그렸다고 말하면서 많은 경쟁업체가 가격 하락 환경에서 부풀려진 고비용 재고를 줄이기 위해 가격을 급격히 인하하고 있음을 강조했습니다.
CarMax의 최고 수준의 재고 관리를 통해 회사는 가격에 덜 공격적으로 GPU(Gross Per Unit)를 유지하면서 재고를 빠르게 줄일 수 있었지만 Carvana는 훨씬 더 나쁜 전망에 직면해 있다고 분석가는 덧붙였습니다.
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Carvana는 87일의 재고로 분기에 진입했으며 분석가의 웹 스크랩 데이터에 따르면 CVNA의 판매가 더 부진하고 판매용 재고 단위가 약간만 감소함에 따라 수치가 불리하게 증가했습니다.
애널리스트는 이제 85,000분기에 4개의 소매 단위 판매를 예측했는데, 이는 이전의 94,000개보다 감소한 것이며 컨센서스의 96,000개보다 감소한 것입니다.
이것은 25% y/y 하락으로, 업계의 High Single Digit 하락에 훨씬 미치지 못할 것입니다.
낮은 소매 물량은 CVNA의 손익계산서에 파급되어 분기 초에 1,500명의 추가 직원 감축에도 불구하고 다른 GPU를 줄이고 SG&A를 더욱 축소할 것이라고 애널리스트는 덧붙였습니다.
회사가 가격 하락 환경에서 소비자의 구매를 철회함에 따라 도매 물량은 더 떨어질 수 있으며 분석가는 도매 단위 물량 추정치를 합의의 36,000에 비해 45,000으로 줄였습니다.
악화된 결과로 회사는 애널리스트의 2024년 초 예측보다 더 빨리 약정 유동성이 바닥날 수 있습니다.
분석가는 CVNA가 비용을 더욱 대폭 절감하고 방해받지 않는 부동산을 활용하여 현금을 확보해야 한다고 생각합니다.
가격 행동 : CVNA 주식은 수요일 마지막 확인에서 1.61% 상승한 $3.78에 거래되고 있습니다.

CVNA의 최신 등급

날짜	굳은	동작	에
월 2022	모건 스탠리 (Morgan Stanley)	유지하다	초과 중량
2월 2022	데이비슨	유지하다	중립의
2월 2022	스티븐스 앤 컴퍼니	유지하다	동등한 무게