지난주 S&P 500은 이날 지수가 0.15% 소폭 상승하는 랠리를 보이며 금요일 세션을 마쳤습니다. 세션 중에 지수가 순 20% 손실을 입었기 때문에 좋은 일이기도 했습니다. 그것은 역풍이 부는 봄 이후 투자자들을 더욱 놀라게 할 일종의 시장 움직임인 약세장 영역입니다.
인플레이션이 40년 만에 최고 수준으로 지속되고 있으며, 1분기에는 순 경제 위축이 나타났고, 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인해 여름으로 향하는 식품, 식용유, 석유 시장의 공급 및 가격에 추가 피해가 예상되고, 코로나XNUMX는 물러났지만 실제로 사라지지는 않았습니다. 엄격한 코로나XNUMX 대응 봉쇄 정책과 여러 전선에서 지정학적 공격을 결합한 중국의 활동은 이러한 모든 요인을 악화시키고 있습니다.
시장 전문가들은 경기 침체 가능성에 대해서만 이야기하는 것이 아니라 스태그플레이션, 즉 카터 행정부 이후로 본 적이 없는 인플레이션, 높은 실업률, 경기 위축의 해로운 조합에 대해 이야기하고 있습니다.
그러나 시장 상황이 암울해지기 시작하는 동안 JPMorgan 글로벌 시장 전략가 Marko Kolanovic은 위험 친화적인 투자자들의 잠재력을 보고 있습니다.
“주식 시장은 불황 위험이 너무 높음: 우리는 미국과 유로 지역 주식 시장이 단기 경기 침체 가능성을 ~70%로 가격을 책정하고 있는 것으로 추정합니다. 반면 HG 크레딧은 ~50%, HY는 ~30%, ~ 금리 시장에서는 10~20%입니다. 우리는 또한 2020년 XNUMX월 이후 최고치인 XNUMX월 주식형 펀드 유출이 보다 장기화된 유출 국면의 시작일 뿐이라는 생각에도 회의적입니다. 따라서 우리는 위험을 지지하는 입장을 유지합니다.”라고 Kolanovic은 썼습니다.
"경기 침체가 지속되지 않는다면 다중 디레이팅은 이미 매우 상당했으며 포지셔닝 감소와 낙관적인 심리를 고려할 때 주식은 여기서 회복될 것입니다"라고 Kolanovic은 덧붙였습니다.
거시적 상황에 대한 Kolanovic의 견해 외에도 JPMorgan의 주식 분석가들은 하락세를 보였지만 여전히 강력한 상승 잠재력을 보이고 있으며 향후 90년 동안 XNUMX% 이상의 상승 가능성을 보이고 있는 XNUMX가지 주식을 분석했습니다. 사용 TipRanks의 데이터베이스, 우리는 세 곳 모두 "적극 매수" 합의 등급을 획득했기 때문에 나머지 거리도 이에 동참하고 있음을 알게 되었습니다.
ACV 경매(ACVA)
우리가 살펴볼 첫 번째 주식인 ACV Auctions는 자동차 도매 딜러 경매를 온라인 영역으로 가져왔습니다. 이는 도매 프로세스를 더욱 빠르고 투명하게 만들어 장기적으로 딜러와 구매자 모두에게 이익이 되도록 하는 움직임입니다. ACV의 자회사는 차량 운송부터 해당 차량에 대한 제XNUMX자 검사 제공, 경매 관리, 심지어 구매자에게 자금 조달까지 도매 경매 프로세스의 모든 측면을 처리합니다.
ACV가 필요한 틈새 시장을 채우고 회사의 수익이 지난 한 해 동안 증가 추세를 보인 반면, 그 기간 동안 주가는 상당히 하락했습니다. ACV는 2021년 74월 말에 상장되었으며 이후 주가는 XNUMX% 하락했습니다.
언급한 바와 같이 수익이 증가했음에도 불구하고 주가는 하락했습니다. 회사는 69년 1분기 첫 번째 공개 분기별 보고서에서 21만 달러를 최고 수준으로 보고했습니다. 가장 최근 보고서에 따르면 1년 22분기 최고액은 103억 49만 달러로 17%의 인상적인 증가율을 기록했습니다. 하지만 투자자들은 회사의 순손실이 심화되는 것을 우려하고 있습니다. 처음으로 공개적으로 보고된 분기에 총 GAAP 순손실은 26.3만 달러에 이르렀습니다. 4년 21분기에는 29만 달러였으며, 1년 22분기에는 XNUMX만 달러로 증가했습니다.
모든 순 손실이 순 마이너스인 것은 아닙니다. ACV는 서비스 품질을 향상시키기 위해 온라인 기술 및 판매 도구에 투자하는 현명한 지출의 역사를 가지고 있습니다. JPMorgan 애널리스트의 핵심 포인트입니다. 라자 트 굽타, 그는 다음과 같이 썼습니다. “도매 산업을 둘러싼 지속적인 불확실성에도 불구하고 ACVA는 고객을 위한 새로운 도구와 제품에 계속해서 신중하게 투자하고 있으며 시장 점유율 확대는 계속 궤도에 오르고 있으며 이는 결국 시장이 회복되면 좋은 징조가 될 것입니다. LT 이야기에 대한 우리의 견해에는 변화가 없습니다. 오늘날 온라인 보급률이 22% 미만인 10만 규모의 시장을 고려할 때 여전히 설득력이 있습니다.”
이러한 의견에 따라 Gupta는 주식에 비중확대(즉, 매수) 등급을 부여하고 15년 동안 최대 91%의 상승 여력을 제시하는 XNUMX달러 목표 가격을 제시합니다. (굽타의 실적을 보려면, 여기를 클릭하세요)
JPM의 견해는 여기서 이상치가 아닙니다. 이 주식은 최근 10개의 분석가 리뷰를 보유하고 있으며 Strong Buy 합의 등급에 대해 만장일치로 긍정적입니다. 주가는 7.92달러이고 평균 목표가 18.90달러는 향후 140개월 동안 최대 12%의 상승 여력을 의미합니다. (TipRanks에서 ACVA 주식 예측을 확인하세요.)
부트 반 홀딩스 (BOOT)
이미지가 중요하며 사람들은 원하는 이미지에 대해 비용을 지불합니다. 이것이 바로 라이프스타일 소매업의 비밀이며, Boot Barn Holdings가 잘 이해하고 있는 비밀이기도 합니다. 이 회사는 서구 스타일의 신발과 의류는 물론 작업복과 액세서리 라인을 제공하는 빠르게 성장하는 소매 체인입니다. Boot Barn은 300개 주에 걸쳐 38개 이상의 지점을 보유하고 있으며 2022 회계연도에 총 1.48억 XNUMX천만 달러의 수익을 보고했습니다.
이 총액에는 코로나4 제한 조치가 해제되면서 소비자들이 다시 쇼핑을 시작함에 따라 분기별로 전년 대비 큰 폭의 증가가 포함되었습니다. 가장 최근 보고된 분기인 회계연도 22Q383.3에서 회사는 전년 대비 48%의 수익 증가로 최고 XNUMX억 XNUMX만 달러를 기록했습니다.
회사도 수익성이 좋다. 44.7회계연도 4분기 순이익은 81만 달러로 전년 동기 24.6만 달러보다 1.47% 증가했으며 희석 EPS 33달러로 환산되었습니다. 회사의 동일 매장 매출은 해당 분기에 53%, 회계연도에는 41% 증가했습니다. 그러나 이러한 긍정적인 지표에도 불구하고 시장 침체로 인해 올해 현재까지 BOOT 주가가 XNUMX% 하락했습니다.
애널리스트에 따르면 이는 투자자들이 수익이 좋을 때 투자할 수 있는 기회를 열어준다고 합니다. 매튜 보스. JPMorgan에 대한 글에서 Boss는 BOOT를 '최고의 소형주 성장 아이디어'로 설명하고 결론에 다음과 같이 썼습니다. "정가 판매의 약 90%, 작업복 구색의 30%, 그리고 틈새 포지셔닝을 고려하여 서부 제품이 차별화되었습니다. (및 매장 기반의 목적지 특성) BOOT는 낮은 고정 비용 장애물과 결합하여 시간이 지남에 따라 꾸준한 상품 마진 개선을 목표로 EBIT 마진을 10% 이상으로 확장합니다.”
이러한 의견은 Boss의 비중확대(매수) 등급을 뒷받침하는 반면, 그의 171달러 목표 가격은 연말까지 최대 135%의 상승 여력을 암시합니다. (보스의 실적을 보시려면, 여기를 클릭하세요)
다른 분석가도 같은 페이지에 있습니다. 지난 5개월 동안 1건의 매수와 72건의 보유를 기록하면서 BOOT가 적극 매수라는 소문이 떠돌고 있습니다. 현재 주가는 141.33달러이며, 평균 목표가 95달러는 ~XNUMX%의 두 자릿수 성장을 시사합니다. (TipRanks에서 BOOT 주식 예측 보기)
스프링웍스 테라퓨틱스 (SWTX)
Springworks는 다양한 암을 포함한 희귀 질환에 대한 새로운 치료법을 개발하는 임상 단계 연구 회사인 바이오제약 산업에 대해 마무리하겠습니다. 회사는 신약 후보물질 개발과 기존 프로그램에 대한 권리 획득을 병행하며, 임상 연구 단계를 거쳐 상용화 과정으로 약물을 이동시킵니다.
Springworks는 초기 및 후기 단계 임상 시험에서 두 가지 주요 약물 후보를 보유하고 있으며, 이 시험은 Springworks가 다른 제약 회사와 함께 수행합니다. 두 가지 중 더욱 발전된 nirogacestat는 감마 세크레타제 억제제로서 10개 이상의 연구가 진행 중입니다.
가장 먼 단계는 성인 데스모이드 종양 치료에 대한 3상 단독요법 연구입니다. DeFi 시험인 이 연구는 2차 종료점인 무진행 생존율을 가지고 있습니다. 회사는 22분기에 톱라인 데이터를 발표할 것으로 예상하고 있습니다. 이 임상시험 외에도 회사는 데스모이드 종양이 있는 소아 환자를 대상으로 한 2상 임상시험을 모집하고 있습니다. 이 임상시험은 Children's Oncology Group과 협력하여 후원을 받아 진행됩니다. 마지막으로 Springworks는 다발성 골수종에 대한 BLENREP과 함께 nirogacestat의 무작위 2상 코호트 확장 시험에서 GSK와 협력하고 있습니다. 회사는 오는 XNUMX월 미국임상종양학회(American Society of Clinical Oncology) 회의에서 이들 연구에 대한 데이터를 공개할 예정이다.
nirogacestat 프로그램 외에도 Springworks는 MEK 억제제로 mirdametinib을 개발하고 있습니다. 여기에서 가장 발전된 두 가지 트랙은 2b상 ReNeu 시험과 소아 신경교종을 앓고 있는 어린이를 대상으로 진행 중인 1/2상 시험입니다. ReNeu 임상시험은 완전히 등록되었으며 신경섬유종증 1형 관련 총상 신경섬유종을 앓고 있는 성인과 어린이를 위한 치료제로 이 약물을 평가할 것입니다. BeiGene과 공동으로 진행되고 있는 1/2상 연구는 미르다메티닙을 RAS 돌연변이, RAF 돌연변이 및 기타 MAPK 경로 이상을 지닌 난치성 고형 종양을 포함한 다양한 악성 종양에 대한 치료제로 평가하고 있습니다.
매우 다양하고 활발한 파이프라인에도 불구하고 Springworks 주가는 지난 53개월 동안 12% 하락했습니다. 그러나 JPMorgan 분석가는 아누팜 라마 는 이러한 낮은 주가가 새로운 투자자에게 SWTX에 저렴하게 진입할 수 있는 기회를 제공할 수 있다고 생각합니다.
“SWTX 주식은 바쁜 ~4~6주를 앞두고 JP Morgan Analyst Focus List에 남아 있으며 여러 주요 데이터 판독이 예상됩니다. 우리의 견해로는 3단계 DeFi 연구는 성공 가능성이 높으며 초기 BCMA 조합 데이터는 향후 6~18개월 동안 프로그램에 대한 여러 양식 촉매제를 강조할 수 있습니다.”라고 Rama는 말했습니다.
이를 위해 Rama는 SWTX를 비중확대(매수)로 평가하고 올해 최대 98%의 상승 잠재력을 암시하는 166달러 목표 가격을 설정했습니다. (라마의 실적을 보려면, 여기를 클릭하세요)
전체적으로, 이 소형 바이오제약 회사는 레이더에서 약간 미끄러졌고 최근 분석가 리뷰는 3개뿐입니다. 그러나 그들은 모두 긍정적이며 주식의 Strong Buy 합의 등급을 뒷받침합니다. 주식은 $36.81에 거래되고 있으며 $116.67의 평균 목표 주가는 앞으로 몇 달 동안 218%의 강력한 상승폭을 제시합니다. (TipRanks에서 SWTX 주식 예측을 확인하세요.)
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책임 부인:이 기사에 표현 된 의견은 전적으로 특집 분석가의 의견입니다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로 만 사용됩니다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
출처: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html