우리는 아직 2023년 주식 시장에 어떤 일이 일어날지 알 수 없습니다. S & P 500 7년 이후 1929번째로 최악의 연간 실적을 기록했습니다.
어떤 방식으로 보든 대부분의 투자자들은 지난 12개월 동안의 시장 움직임을 즐기지 않았습니다. 그러나 한 가지 긍정적인 점은 전반적인 약세 추세로 인해 전반적으로 주가가 하락했고 이로 인해 일부 주식이 이제 무시하기에는 너무 저렴한 수준에 이르렀다는 것입니다.
그것은 확실히 JP모건 애널리스트들의 견해입니다. 이 거대 은행의 애널리스트들은 최근 가치가 크게 하락한 두 이름에서 기회를 포착했습니다. 거리의 나머지 사람들은 그들이 싸게 가는 데 동의합니까? 자세히 살펴보겠습니다.
팔로마 홀딩스(PLMR)
차별화된 보험 회사인 Palomar Holdings부터 시작하겠습니다. Palomar는 전통적인 보험 보장에 초점을 맞추는 대신 지진, 홍수 및 허리케인 보험과 같은 '서비스가 부족한' 시장을 대상으로 합니다. 이 회사는 데이터 분석 및 최첨단 기술 플랫폼을 사용하여 다양한 다목적 제품과 맞춤형 가격 계획을 고객에게 제공합니다.
2022년은 전문 보험 회사의 주식에 대해 다소 순조롭게 진행되고 있었지만 Palomar는 3분기 수익 보고서를 발표했으며 투자자들이 보고 싶어하지 않았습니다.
매출은 전년 대비 17.2% 증가한 79.3만 달러를 기록했지만, 이 수치는 컨센서스 추정치를 14.18만 달러 크게 하회했습니다. 마찬가지로 결론적으로 애널리스트들은 adj. EPS는 $0.52이지만 그 수치는 $0.23입니다. 이러한 소프트 지표의 결과는 주식의 하락세였습니다. 현재 주가는 작년 47월 고점 대비 XNUMX% 하락했습니다.
JPM의 Jimmy Bhullar는 약한 분기 실적을 인식하고 "2023년까지 PLMR의 결과에 압력을 가할 가능성이 있는 역풍"을 염두에 두고 있지만 주식 매도세가 "너무 가파른 것 같다"고 생각합니다.
"우리는 현재 주가가 이미 실현되고 있는 비즈니스 추세의 단기 개선(PLMR은 3Q22 이후 바이너리 라인의 프리미엄 성장 회복을 신호함)과 PLMR이 더 높은 영향을 상쇄하기 위해 취하는 다양한 단계를 무시한다고 생각합니다. 재보험 가격 책정 (지연된 영향에도 불구하고)”이라고 분석가는 계속 말했습니다. “게다가 우리는 PLMR의 평균 이상의 성장 프로필이 핵심 지진 시장과 새로운 라인에서 기회가 주어지면 그대로 유지될 것이라고 믿습니다. 현재 주가에서 PLMR은 위의 요소에 대해 이미 감소한 2024년 수익에 대해 대형 상업 피어와 같은 선상에서 거래되고 있으며 이후 몇 년 동안 우수한 마진이나 성장 프로필에 대한 평가 혜택을 받지 못하고 있습니다.”
따라서 Bhullar는 PLMR이 비중 확대(즉, 매수)를 공유하는 반면 그의 $75 목표 가격은 ~12%의 56개월 상승 여력을 제공합니다. (Bhullar의 기록을 보려면, 여기를 클릭하세요)
The Street의 평균 목표는 거의 동일합니다. 75.40달러로 예상되는 주식은 내년에 57%의 수익을 창출할 것입니다. 대체로 3개의 매수 및 보유를 기반으로 주식은 보통 매수 컨센서스 등급을 주장합니다. (TipRanks에서 PLMR 주식 예측 보기)
트랜스 유니언 (TransUnion) (TRU)
다음으로 JP모건의 저렴한 주식 목록은 미국 신용 보고 기관인 TransUnion입니다. Experian 및 Equifax와 함께 이 회사는 65,000대 신용 기관 중 하나로 간주됩니다. 30개국 이상에서 200명 이상의 고객에게 서비스를 제공하는 TransUnion은 XNUMX억 명 이상의 개인 소비자(이 중 XNUMX억 명은 미국에 있음)에 대한 데이터를 수집하고 결합합니다. 소비자 신용 수명 주기 전반에 걸쳐 공급 정보는 회사에서 제공하는 상품 및 서비스 중 하나입니다.
최신 분기별 보고서(3Q22)에서 매출은 전년 대비 26.2% 증가한 938억 7.58만 달러를 기록했지만 이 수치는 애널리스트의 예측보다 0.93만 달러 감소했습니다. 그러나 adj. EPS $0.91, 회사는 $896 컨센서스 추정치를 능가했습니다. 916분기에 이 회사는 940.71억 0.80만 달러에서 0.86억 0.91만 달러 사이의 매출을 기대하고 있으며 Street의 예상은 XNUMX억 XNUMX만 달러입니다. 조정 EPS는 $XNUMX~$XNUMX 범위로 예상됩니다. 컨센서스는 XNUMX달러였습니다.
그러나 그것이 2022년 주식 가치의 52% 하락한 실적 부진의 원인이 아니었습니다. 일반적으로 말하자면 금리가 상승하는 가운데 소비자 환경이 약해지는 배경은 신용 보고 기관에 좋은 소식이 아닙니다. 그러나 JPMorgan의 Andrew Steinerman은 신원 확인 회사인 Neustar(2021년 XNUMX월 마감) 인수에 대한 투자자들의 의구심을 주가 하락의 주요 요인으로 꼽았습니다.
분석가는 TRU를 "정보 서비스 내에서 가장 좋아하는 2023년 아이디어"라고 부르며 확장된 회사에 대한 강세 사례를 제시합니다.
Steinerman은 "TRU 주식은 무시하기에는 너무 저렴하며 Neustar 인수로 회사의 사기 방지 및 디지털 마케팅 역량이 앞으로 향상될 것이라고 믿습니다."라고 말했습니다. “우리는 Neustar를 TRU의 데이터 분석 포트폴리오를 보완하는 것으로 보고 Neustar가 TRU의 사기 방지 및 디지털 마케팅 기능을 향상시키고 있다고 생각합니다. 2022년에 TRU는 데이터 자산을 Neustar의 OneID 플랫폼에 통합했으며 2023년에 TRU는 OneID를 회사의 솔루션에 통합하여 새로운 공동 제품을 개발할 계획입니다. 우리는 통합 첫해에 약간의 난관에 부딪혔다는 것을 알고 있지만 TRU가 Neustar에 대한 목표를 달성하여 TransUnion의 유기적 매출 성장과 마진을 향상시킬 것이라고 믿습니다.”
전체적으로 Steinerman은 TRU가 76달러의 목표 가격으로 뒷받침되는 비중 확대(즉, 매수)라고 평가합니다. 투자자들에게 시사하는 바는? 현재 수준에서 ~19% 상승 여력. (Steinerman의 기록을 보려면, 여기를 클릭하세요)
8회 매수 대 7회 보유에 기반한 컨센서스 분석을 보면 애널리스트의 견해는 이 주식이 보통 매수라는 것입니다. $72.89의 평균 목표에 따라 주가는 앞으로 14% 더 오를 것입니다. (TipRanks에서 TransUnion 주식 예측 보기)
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면책 조항 :이 기사에 표현 된 의견은 전적으로 특집 분석가의 의견입니다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로 만 사용됩니다. 투자를하기 전에 자신의 분석을하는 것이 매우 중요합니다.
출처: https://finance.yahoo.com/news/too-cheap-ignore-jp-162954601.html