2022년에 시장을 강타한 경제적 하향 압력에 대해 많은 이야기가 있었습니다. 아마도 그러한 이야기가 너무 많을 것입니다. 예, S&P 500은 거의 21% 하락했고 NASDAQ은 35% 하락했지만 투자자들은 여전히 건전한 기회를 찾을 수 있습니다. JP모건 애널리스트 라이언 브 링크 먼 자동차 산업 주식을 샅샅이 살펴보았고 자세히 살펴볼 가치가 있는 몇 가지를 발견했습니다.
그렇게 합시다. 우리는 자동차 산업이 계속되는 마이크로칩 부족과 원자재 가격 인플레이션을 포함하여 고유한 역풍을 겪고 있으며 이것이 가격을 상승시키고 있음을 알고 있습니다. 그러나 공급망 문제는 완화되고 있으며 2023년까지 더 완화될 것으로 예상됩니다.
Brinkman은 시장에 대한 일반적인 메모에서 "정상화의 희미한 빛이 있습니다. 조건은 정상과는 거리가 멀지만 가격은 마침내 다소 완화됩니다.… 2023년에는 볼륨 환경이 보다 빠르게 개선되고 가격이 보다 빠르게 정상화될 가능성이 더 크며 와일드카드는 경기 침체입니다.” JPM에 있는 Brinkman의 동료들은 이 예측에 몇 가지 수치를 적용하여 2.5년까지 신차의 경우 5%~10%, 중고차의 경우 20%~2023%의 가격 완화를 모델링하고 있습니다.
투자자 포지셔닝과 관련하여 Brinkman은 60%가 훨씬 넘는 XNUMX년 이익을 얻기 위해 두 개의 자동차 관련 주식을 활용하고 있습니다. 의 최신 데이터를 사용하여 이 두 선택 항목을 살펴보겠습니다. 팁 랭크 그들의 잠재력에 대한 느낌을 얻기 위해 분석가의 의견뿐만 아니라.
Kar Auction Services, Inc. (KAR)
먼저 세계 중고차 경매 시장의 선두주자인 KAR옥션입니다. 이 회사는 판매자와 구매자를 연결하는 온라인 및 물리적 세계 모두에서 운영되며 기업과 개인 소비자 모두를 고객 기반으로 간주합니다. KAR은 상업용 차량에서 개인 여행, 중고 자동차 부품 시장에 이르기까지 다양한 용도의 차량을 제공합니다. 2019년 팬데믹 이전에 KAR은 3.7만 대의 차량을 판매하고 2.8억 달러의 경매 수익을 올렸습니다.
첫째, COVID와 둘째, 높은 인플레이션의 조합은 KAR의 최고선을 밀어냈습니다. 회사는 2.25년 총 매출이 2021억 3만 달러를 기록했으며 올해 현재까지 총 매출은 이에 미치지 못하고 있습니다. 지난 분기인 22Q393에 회사는 26억 320만 달러의 매출을 기록했습니다. 이것은 전년 대비 14% 감소했지만 회사는 판매된 차량당 총 이익의 증가와 낮은 물량을 상쇄한 가격 인상에 기인한 순차적인 개선을 보였습니다. KAR은 전년도 280분기에 보고된 3달러에서 XNUMX% 증가한 XNUMX달러의 판매 차량당 총 이익을 보았습니다.
또한 긍정적인 전망을 나타내는 KAR은 순이익을 보고했으며 3년 22분기 조정 순이익은 희석 주당 9센트였습니다. 이것은 11년 전에 보고된 XNUMX센트의 손실과 비교했을 때 유리합니다.
JPM의 이 주식에 대한 취재에서 Ryan Brinkman은 회사가 현재의 시장 문제에서 살아남을 수 있었던 몇 가지 이유와 앞으로 우뚝 설 가능성이 있는 이유를 지적합니다. 그는 “KAR은 이 시장에서 강력한 위치를 점하고 있습니다. 전체 자동차 경매 서비스에서 두 번째로 큰 공급자입니다. 그 결과 제한된 경쟁과 높은 진입 장벽으로 인해 낮은 운전 자본 요구 사항을 감안할 때 강력한 가격 책정 및 마진과 강력한 무료 현금 흐름이 발생합니다. 우리는 현재 침체된 상업 위탁자 물량의 주기적인 회복과 예상되는 지속적인 비용 억제 및 소매 재조정을 포함한 수많은 인접 분야의 탐색과 함께 회사의 디지털 딜러 간 공간으로의 추진으로 인해 향후 몇 년 동안 견고한 이익 성장을 기대합니다. ”
이러한 의견은 Brinkman의 비중 확대(매수) 등급을 뒷받침하며 그의 $22 목표 가격은 향후 75개월 동안 주식의 12% 상승을 의미합니다. (Brinkman의 기록을 보려면, 여기를 클릭하세요.)
Brinkman은 KAR의 미래를 낙관하는 유일한 분석가가 아닙니다. 이 주식은 만장일치로 Strong Buy 애널리스트 컨센서스에 대해 4개의 최근 리뷰를 가지고 있으며 모두 긍정적입니다. 평균 목표가는 $22로 Brinkman의 목표와 일치합니다. (TipRanks에서 KAR의 주식 예측 보기.)
연말 특별 행사: 역대 최저 가격으로 TipRanks 프리미엄 도구에 액세스하세요! 자세한 내용을 보려면 클릭하십시오..
캠핑 월드 홀딩스 (CWH)
다음은 특수 차량 재고인 캠핑 월드 홀딩스입니다. 이 회사는 레크레이션용 차량을 취급하며 견인식 및 동력식 RV를 신규 및 중고 판매용으로 제공할 뿐만 아니라 보조 장비, 액세서리, 보트 및 수상 스포츠 선박 및 관련 장비와 같은 기타 관련 제품을 제공합니다. 즉, Camping World Holdings는 야외 레저의 세계를 하나의 판매실 아래에 두었습니다.
Camping World의 판매 및 수익은 예측 가능하며 2분기에 정점을 이루고 4분기에 최저점을 기록하는 정기적인 계절 패턴을 따릅니다. 이를 염두에 두고 회사는 1.9Q3에 22억 달러의 매출을 기록했는데, 이는 전년 동기 대비 3% 하락했지만 Street의 예측을 100억 달러 상회했습니다. 중고 판매는 회사 기록을 위해 총 14,460대를 기록했으며 중고차 수익은 1% 이상 증가한 526억 XNUMX만 달러를 기록했습니다.
이 회사는 1.6분기에 신차 및 중고차 모두 재고가 3억 달러로 증가했다고 보고했는데, 이는 신차를 정상 수준으로 재입고하고 중고차 사업의 전략적 성장에 기인합니다. 회사는 분기 동안 8개의 추가 대리점을 열었습니다.
결과적으로 회사는 가파른 하락세를 보였습니다. 조정된 희석 EPS는 1.98Q3의 $21에서 최근 분기 보고서의 $1.07로 하락하여 전년 대비 45% 감소했습니다.
수익이 감소했지만 CWH는 보통주 배당금을 유지했습니다. 회사는 마지막으로 62.5월 29일에 지불하기 위해 주당 2.50센트의 지불을 선언했습니다. 이 비율에서 배당금은 보통주당 연간 $11이며 강력한 XNUMX%를 산출합니다. 이는 현재 인플레이션율을 능가하고 실제 수익률.
JPM의 Ryan Brinkman은 주식이 소유해야 할 주식이라고 믿는 이유를 강조합니다. 그는 “Camping World의 훨씬 더 큰 규모는 (1) 총 마진 향상 수량 할인; (2) 금융업자와의 보다 유리한 조건; (3) 더 많은 수의 매장에서 사용 가능한 재고를 활용하여 소비자에게 더 넓은 구색을 제공할 수 있는 능력; (4) 시장에서 소비자 수요 및 가격 책정 측면에서 정보 이점. 시장의 세분화된 특성과 우리가 보기에 규모가 제공하는 상당한 이점의 결합은 업계를 더욱 통합하여 가치를 창출할 수 있는 충분한 기회를 제공하며, Camping World는 역사적으로 높은 인수율을 보였습니다.”
Brinkman은 자신의 입장에 몇 가지 수치를 적용하여 내년에 37%의 주가 상승 가능성을 나타내는 72달러의 목표 가격과 함께 주식을 비중 확대(매수)로 평가합니다.
이 주식은 월스트리트 애널리스트의 보통 매수 컨센서스 등급을 보유하고 있으며 최근 7개의 리뷰가 4개의 매수와 3개의 보류로 분류되었습니다. 현재 주가는 $21.55에 거래되고 있으며 평균 목표가는 $31.71로 47년 상승여력은 XNUMX%입니다. (TipRanks에서 Camping World Holdings의 주식 예측 보기.)
매력적인 평가에서 주식 거래에 대한 좋은 아이디어를 찾으려면 TipRanks '를 방문하십시오. 구매할 주식, TipRanks의 모든 주식 통찰력을 통합하는 새로 출시 된 도구입니다.
면책 조항 :이 기사에 표현 된 의견은 전적으로 주요 분석가의 의견입니다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로 만 사용됩니다. 투자를하기 전에 자신의 분석을하는 것이 매우 중요합니다.
출처: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-sees-70-092415801.html