CNBC의 '매드 머니(Mad Money)' 프로그램 진행자로 잘 알려진 짐 크레이머(Jim Cramer)는 시장의 변화에 주목했으며, 이는 잠재적으로 성공할 수 있는 투자 전략의 변화를 의미합니다. 작년에는 기술주가 수익을 내는 곳이었지만 올해는 연준의 금리 인상으로 큰 타격을 받았습니다. 더 높은 이자율은 돈과 신용을 더 비싸게 만들었고, 이는 차례로 투자자들이 기술과 같은 고위험 섹터에 매수를 활용하는 것을 덜 매력적으로 만들었습니다.
그러나 더 높은 이자율이 기술 부문에 타격을 가했지만 은행 업계에는 이익이 되었습니다. Cramer가 말했듯이, “나는 항상 그룹이 다시 리더가 될 가능성이 있다고 생각했지만, 연준이 금리를 너무 낮게 유지하여 돈을 벌기가 어려웠기 때문에 은행은 결코 그것을 해낼 수 없었습니다. 이제 끝났습니다... 연준은 이 회사들이 당신의 예금에 대해 거의 아무것도 지불하지 않고 그 돈을 위험 없이 단기 국채에 재투자함으로써 엄청난 돈을 벌도록 허용하고 있습니다.”
월스트리트의 애널리스트들도 최근 주요 은행들을 자세히 살펴보고 있으며, 일부는 그들이 본 것을 좋아했습니다. 사용 TipRanks 데이터베이스, 우리는 세 개의 주요 은행이 분석가로부터 '매수' 등급과 두 자릿수 상승 잠재력을 가지고 있음을 발견했습니다. 자세히 살펴보겠습니다.
뱅크 오브 아메리카 코퍼레이션(BAC)
총 자산으로 순위를 매겼을 때 Bank of America는 올해 3.11월 30일 기준으로 자산이 96조 51.3억 달러에 달하는 미국에서 두 번째로 큰 은행입니다. Charlotte에 기반을 둔 이 은행은 작년에 8억 달러 이상의 수익을 올렸으며 올해는 그 총계를 넘어설 것입니다. 상반기 매출은 1억 달러로 21년 상반기보다 3% 증가했으며 어제 발표된 22Q24.5 매출은 1억 달러로 전년 동기 대비 거의 동일하지만 연간 매출을 유지하기에 충분했습니다. 예상보다 거의 XNUMX억 달러가 더 올랐습니다.
전반적으로 BoA의 3분기 보고서는 예상보다 양호했으며, 은행은 이자수익 증가와 채권 거래 이익이 기여했다고 밝혔습니다. 은행은 희석주당 순이익이 81센트로 전년 동기 77센트에서 증가했다고 보고했다. 드릴다운하여 BoA는 전년 대비 13.8% 증가한 24억 달러의 순이자 수입을 보고했습니다. 이는 순이자 수익률이 2.06%로 10분기 대비 2%, 전년 동기 대비 22% 증가했습니다.
뱅크 오브 아메리카의 주가는 올해 들어 지금까지 25% 하락했지만 6분기 수치가 나온 후 주가는 3% 이상 뛰었다. 투자자들은 분명히 무엇에 매력을 느꼈습니다.
RBC Capital의 별 5개 분석가 제라드 캐시디 BoA는 최근 몇 개월 동안 BoA의 실행에 깊은 인상을 받았습니다. 이 기간 동안 회사는 자본, 유동성을 강화하고 위험 수준을 낮추고 신용 문제를 크게 줄였습니다... 우리는 변형되고 "위험이 제거된" BAC가 향후 3-22개월 동안 닥칠 모든 경제 폭풍을 극복할 것으로 예상합니다 금융 위기 때보다 훨씬 나아졌습니다. 또한, 우리는 회사가 신용 품질과 수익성 측면에서 사이클을 통해 경쟁사를 능가할 것이라고 믿습니다.”
Cassidy는 주식에 대한 낙관적인 입장을 정량화하여 BAC 주식에 $40의 목표 가격을 제시하여 14년 동안 XNUMX%의 상승 여력을 제시하고 Outperform(즉, 매수) 등급을 뒷받침합니다. (캐시디의 기록을 보려면, 여기를 클릭하세요)
전반적으로 BoA는 15개의 애널리스트 리뷰를 보유하고 있으며, 중간 매수 컨센서스 등급을 위해 매수와 보유 사이에 10:5로 나뉩니다. 주식은 현재 $34.94에 판매되고 있으며 평균 목표가 $41.03는 내년에 ~17%의 상승 여력이 있음을 나타냅니다. (TipRanks에서 BAC 주식 예측 보기)
JPMorgan Chase & Co.(JPM)
두 번째 은행인 JP모건 체이스는 총 자산이 3.95조 126.99억 달러로 미국에서 가장 큰 은행입니다. JPM은 작년에 1억 22만 달러의 매출을 올렸고, 3년 상반기의 매출은 이미 작년 총액의 절반 이상이었습니다. 32.7분기 매출은 32.1억 달러로 예상치 10억 달러를 상회했으며 전년 동기 대비 XNUMX% 성장했습니다.
JPM의 분기 실적에 대한 투자자들에게 좋은 소식은 톱 라인만이 아닙니다. 재무 발표에 따르면 연준의 금리 인상은 JPM에 비합리적인 좋은 소식이었습니다. 은행의 이자 수입은 예상보다 크게 증가한 17.6억 달러로 34%의 인상적인 증가를 보였습니다. 순이자 수입은 예상보다 600억 달러 이상 상회했습니다.
JPM은 또한 순수익이 전년 대비 30% 증가한 8억 달러를 기록한 소비자 및 비즈니스 뱅킹의 성장을 보고했습니다. 급증은 예금의 강력한 성장과 더 높은 예금 마진에서 비롯되었습니다.
그러나 은행은 총 순이익이 9.73억 3.12만 달러, 희석 EPS는 17달러라고 보고했습니다. 이 두 지표 모두 전년 대비 약 XNUMX% 감소했습니다.
재무 발표 이후 JPM에 눈을 뜬 RBC의 Gerard Cassidy와 함께 다시 확인하겠습니다. Cassidy는 이 은행에 대해 다음과 같이 말했습니다. 기업 및 투자 은행 및 자산 및 자산 관리 사업 부문 모두의 순이익은 우리의 기대치를 초과했습니다. 또한 회사의 증가된 CET1 비율과 연말까지 13.0%(규제 최소치보다 50bp 높은 수준)로 증가할 것이라는 기대는 투자자들에게 JPM이 2023년 대차대조표를 유연하게 관리할 수 있다는 확신을 줄 것입니다.”
이것은 Cassidy가 Outperform(즉, 매수)으로 평가한 또 다른 주식이며 그의 $130 목표 가격은 향후 10개월 동안 ~12%의 상승 여력이 있음을 시사합니다. (캐시디의 기록을 보시려면, 여기를 클릭하세요)
거리의 나머지 사람들은 어떻게 생각합니까? JPM에 대한 12개의 애널리스트 리뷰는 매수 7개, 보유 4개, 매도 1개로 분류되어 주식에 보통 매수 컨센서스 등급을 부여합니다. 주식은 $119.86에 거래되고 있으며 평균 목표가 $137.67은 ~15%의 XNUMX년 이익을 의미합니다. (TipRanks에서 JPM 주식 예측 보기)
웰스 파고 (WFC)
목록에 있는 마지막 은행인 Wells Fargo는 총 자산이 1.88조 XNUMX억 달러로 미국에서 네 번째로 큰 은행이며 은행 부문의 이익을 활용하기 위해 Jim Cramer가 선호하는 은행이기도 합니다. Cramer는 Wells Fargo가 순이자 마진, 즉 은행의 투자 수익과 고객 예금에 대해 지불하는 금액 간의 스프레드에서 업계를 선도하고 있다고 언급했습니다.
Cramer는 "이 사람들은 더 높은 수익률 곡선 덕분에 돈을 찍어내고 있습니다."라고 말했습니다. Wells Fargo 경영진은 지난주 3Q22 보고서에서 이러한 성과를 수치로 표현하여 2022년 예상 순이자 마진을 8%에서 24%로 높였습니다.
위의 은행과 마찬가지로 Wells Fargo는 3분기 출시 이후 주가가 급등했습니다. 은행이 대손 준비금을 늘려야 했음에도 불구하고 주가는 3% 상승했습니다. 이는 이익을 줄이는 조치였습니다. 규제 문제, 소송 및 고객 문제 해결을 고려하여 은행은 EPS를 1.30달러에서 85센트로 줄여야 했습니다. 이는 $1.09 예측치보다 낮고 전년 동기 $1.17보다 낮습니다. 그러나 투자자들은 총 수익이 19.5억 달러로 기대치 18.8억 달러를 웃돌고 있다는 사실에 용기를 얻었습니다.
또한 분기에 Well Fargo는 평균 대출 잔액이 거의 100억 달러 증가했다고 보고했으며, 이는 높은 이자율로 인해 수익 및 순이자 마진 개선에 도움이 되었습니다.
Raymond James 분석가 데이비드 롱 WFC의 전망에 대해 오랫동안 낙관적이었습니다. 은행에 대한 최근 메모에서 Long은 3분기 결과를 살펴보고 다음과 같이 말했습니다. NIM이 예상보다 크게 확대되어 긍정적인 매출과 EPS 조정이 예상된다. 비용 합리화 노력이 계속됨에 따라 핵심 운영 비용은 예상보다 낮았습니다. 깨끗한 신용 지표에도 불구하고 우리는 손실 준비금을 추가하려는 움직임에 동의합니다. 견실한 영업실적은 투자자들에게 높이 평가될 것”이라고 말했다.
앞으로 Long은 WFC 주식에 대해 Outperform(매수) 등급을 제시하고 목표주가 52달러는 16년 동안 XNUMX%의 상승 여력을 의미합니다. (Long의 실적을 보려면 여기를 클릭하세요)
전반적으로 최근 Wells Fargo에 대해 13명 이상의 분석가가 참여했으며 그들의 검토에는 8개의 Buys, 4개의 Holds, 1개의 Sell이 포함되어 주식에 Moderate Buy 컨센서스 등급을 부여합니다. 평균 목표 가격 $53.05는 현재 거래 가격 $18에서 44.87% 상승 여력이 있음을 시사합니다. (TipRanks에서 WFC 주식 예측 보기)
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면책 조항 :이 기사에 표현 된 의견은 전적으로 주요 분석가의 의견입니다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로 만 사용됩니다. 투자를하기 전에 자신의 분석을하는 것이 매우 중요합니다.
출처: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-bank-stocks-135130949.html