1년 2022분기 JPM 실적

JP 모건 체이스 (JPMorgan Chase) 수요일에 따르면 XNUMX분기 이익은 부실 대출 비용 증가와 우크라이나 전쟁으로 인한 시장 격변으로 인해 전년 동기 대비 급락했다고 밝혔습니다.

숫자는 다음과 같습니다.

• 조정된 수익: 주당 2.76달러 대 추정치 2.69달러.
• 수익: Refinitiv에 따르면 31.59억 30.86천만 달러 대 추정치 XNUMX억 XNUMX천만 달러입니다.

뉴욕에 본사를 둔 이 은행의 이익은 전년 대비 42% 감소한 8.28억 2.63천만 달러, 즉 주당 XNUMX달러를 기록했습니다. 말했다. 러시아와 관련된 2.76센트 영향을 제외한 조정 수익 13달러는 Refinitiv가 조사한 애널리스트 추정치 2.69달러를 초과했습니다.

예상보다 나은 거래 결과에 힘입어 수익은 5% 감소한 31.59억 XNUMX천만 달러로 해당 분기 분석가의 추정치를 초과했습니다.

은행주가는 3.5% 하락해 52주 신저가를 경신했다.

이번 분기는 사건이 업계 전망을 얼마나 빨리 변화시켰는지를 보여주었습니다. XNUMX년 전, JPMorgan CEO 제이미 디몬 장기적인 경제를 예측했다 확장 은행은 수십억 달러의 대손 준비금이 풀려 이익을 얻었습니다. 이제 만연한 인플레이션과 제XNUMX차 세계대전 이후 최악의 유럽 분쟁 속에서 다이먼은 경기 침체 가능성에 주의를 환기시켰습니다.  

JPMorgan은 예상되는 대출 손실에 대한 신용 준비금을 구축하는 데 902억 5.2만 달러의 비용이 소요되었다고 밝혔습니다. 이는 524년 전 XNUMX억 달러의 릴리스와 비교됩니다. 은행은 또한 가격 인하와 이후 스프레드 확대로 인해 XNUMX억 XNUMX만 달러의 손실을 기록했습니다. 러시아의 이웃 침략.

두 가지 요인을 합치면 이번 분기 수익이 36센트 감소했다고 은행은 밝혔다.

Dimon은 특히 높은 인플레이션과 우크라이나 분쟁의 영향으로 인해 미국 경제의 "하방 위험 가능성이 높아짐" 때문에 신용 준비금을 축적했다고 말했습니다.  

“우리는 적어도 단기적으로는 경제에 대해 낙관적입니다. 소비자 및 기업 대차대조표와 소비자 지출은 건전한 수준을 유지하고 있습니다. 그러나 높은 인플레이션, 공급망 문제 및 전쟁으로 인해 앞으로 심각한 지정학적, 경제적 어려움이 예상됩니다. 우크라이나.”라고 Dimon은 말했습니다.

902억 1.46만 달러의 지급 준비금을 포함한 은행의 신용 손실 충당금은 617.5억 XNUMX만 달러로 분석가들이 예상한 XNUMX억 XNUMX만 달러의 두 배 이상이었습니다.

자산 기준으로 미국 최대 은행인 JPMorgan은 격동의 XNUMX분기 동안 월스트리트가 어떻게 운영되었는지에 대한 단서를 찾기 위해 면밀히 감시되고 있습니다. 한편, 투자은행 수수료는 하락세로 인해 하락할 것으로 예상되었습니다. 천천히 해 해당 기간의 합병, IPO 및 부채 발행. 반면, 우크라이나 전쟁으로 인한 변동성 급증과 시장 혼란은 일부 채권 데스크에 이익을 주었을 수도 있습니다.

이는 이번 분기에 월스트리트에 평소보다 더 많은 승자와 패자가 있을 수 있음을 의미합니다. 고르지 못한 시장을 잘 헤쳐나간 기업은 최근 몇 주 동안 분석가들이 예상치를 삭감한 후 기대치를 초과할 수 있고, 다른 기업들은 거래 폭락을 공개할 수 있습니다.

실제로 해당 분기에 채권 거래 수익 5.7억 달러는 분석가의 추정치를 약 800억 달러 초과했으며, 주식 거래 수익 3.1억 달러는 추정치를 거의 500억 달러 상회했습니다. 동시에 투자은행 수익은 2.1억 달러로 추정치 2.37억 XNUMX천만 달러를 밑돌았습니다.

JP모건은 지난 달 10월 초까지 거래 수익이 XNUMX% 감소했지만 우크라이나 전쟁과 러시아에 대한 제재로 인한 격동으로 인해 추가적인 전망이 나왔다고 밝혔습니다. 불가능한.

“현재 시장은 극도로 위험합니다. 많은 불확실성이 있습니다.”라고 JPMorgan의 글로벌 시장 책임자인 Troy Rohrbaugh는 8월 XNUMX일 컨퍼런스에서 말했습니다.

투자자들이 주목하는 또 다른 영역은 은행의 대출 마진을 높이는 경향이 있는 금리 상승을 업계가 어떻게 활용하고 있는지입니다. 분석가들은 또한 연방준비제도이사회(FRB) 데이터에 따르면 상업 대출에 힘입어 은행 대출이 8분기에 XNUMX% 증가한 것으로 나타나 대출 성장이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

JPMorgan의 순이자 수입은 7% 증가한 13.97억 13.7천만 달러로 추정치 XNUMX억 달러를 넘어섰습니다.

그럼에도 불구하고, 해당 분기 동안 장기 금리가 상승한 반면 단기 금리는 더 많이 상승했으며, 평평하거나 경우에 따라 반전된 수익률 곡선은 향후 경기 침체에 대한 우려를 촉발했습니다. 투자자들이 경기 침체에 대해 걱정할 때 은행은 매각됩니다. 차용인이 뒤쳐져 대출 손실이 급증할 수 있기 때문입니다.

JPMorgan은 지난달에 이렇게 말했습니다. 푸는 러시아 운영. Dimon은 연례 주주 서한에서 경영진이 러시아 노출에 대해 걱정하지 않지만 “여전히 손실을 입을 수 있다”고 말했습니다. $ 1 억 시간이 지남에 따라.”

수요일 기자들과의 통화에서 CFO Jeremy Barnum은 이번 분기의 타격을 입은 후 대략 600억 달러의 러시아 노출이 남아 있다고 말했습니다.

JPMorgan의 주가는 수요일 이전에 올해 16.9% 하락했는데, 이는 KBW 은행 지수의 10.6% 하락보다 더 나빴습니다.

라이벌 은행 골드만 삭스, 씨티그룹, 모건 스탠리 (Morgan Stanley) 와 웰스 파고 목요일에 결과를 보고할 예정이다.