JP모건, 웰스파고, 뱅크오브아메리카, 씨티가 실적 기대치를 상회했지만 역풍 우려는 여전

은행주는 장 초반 손실을 떨쳐낸 후 정오 거래에서 플러스 영역으로 이동했습니다.

제이미 다이먼(Jamie Dimon) JP모건 체이스 최고경영자(CEO)는 바쁜 어닝 데이를 시작하면서 소비자들이 계속 지출하고 기업은 건전한 상태를 유지하고 있음에도 불구하고 금리 인상으로 인한 경제적 불확실성에 대해 경고했습니다.

“우크라이나 전쟁, 에너지와 식량 공급의 취약한 상태, 구매력을 잠식하고 금리를 높이는 지속적인 인플레이션, 전례 없는 양적 긴축 등 지정학적 긴장에서 오는 역풍의 궁극적인 영향은 우리는 아직 모릅니다. ”Dimon은 준비된 성명에서 말했습니다.

JP모건 체이스는 시장 단위를 제외한 2023년 순이자 수익 74억 달러에 대한 첫 번째 전망을 발표했는데, 이는 최근 월스트리트 추정치인 75.2억 달러보다 낮은 수치입니다.

JP모건의 제레미 바넘 CFO는 기자들과의 통화에서 거시경제적 불확실성을 감안할 때 은행의 순이자 소득 전망이 "보수적"이라고 말했다. 은행은 2023년 말과 2024년 초에 약간의 경기 침체를 계획하고 있습니다. 돌출한 12 월 8.

글로벌 지정학적 환경을 고려할 때 "우리는 미래를 알 수 없습니다"라고 Dimon은 말했습니다.

"이러한 불확실성은 현실입니다."라고 그는 말했습니다. "우리는 그들이 사라지기를 바라지만 그렇지 않을 수도 있습니다."

James Balanced Golden Rainbow Fund의 포트폴리오 매니저 Brian Shepardson
GLRBX,
0.16%,
 JP모건 체이스의 주식을 소유하고 있는 은행은 2022년 어려운 경제 환경을 고려할 때 은행의 결과가 "상당히 괜찮다"고 말했다.

Shepardson은 잠재적인 더 높은 대출 불이행으로부터 대차대조표를 보호하기 위해 신용 손실에 대한 2.3분기 충당금을 이전 분기의 1.54억 XNUMX천만 달러에서 XNUMX억 달러로 강화하려는 은행의 노력을 칭찬했습니다.

셰퍼드슨은 "연준의 움직임에 대한 두려움이나 인플레이션으로 인한 딸꾹질이 더 이상 있다면 그들은 [그것]에서 정말 잘 나올 수 있는 유연성을 가지고 있다"고 말했다.

JP 모건 체이스 (JPMorgan Chase)
JPM,
2.52%
11.01분기 이익은 3.57억 10.4만 달러(주당 3.33달러)로 전년동기의 35.57억 달러(주당 30.35달러)에서 증가했다고 밝혔다. 순수익은 전년 동기 XNUMX억XNUMX만 달러에서 XNUMX억XNUMX만 달러로 증가했다.

FactSet이 집계한 데이터에 따르면 JP모건 체이스는 월스트리트의 주당 3.08달러 예상 수익과 34.35억 XNUMX만 달러의 수익을 상회했습니다.

FactSet 데이터에 따르면 애널리스트들은 3.08분기 실적 발표를 앞둔 며칠 동안 JP모건의 수익 전망치를 하향 조정해 왔으며, 최근 추정치는 주당 3.15달러로 30월 3.15일의 주당 XNUMX달러에서 하락했습니다. 그러나 은행은 여전히 ​​낙관적인 전망인 XNUMX달러를 넘어섰다.

JPMorgan Chase의 주가는 오후 거래에서 2.5% 상승했습니다.

KPMG 미국 은행 및 자본 시장 부문 리더인 Peter Torrente는 JP모건 및 기타 대형 은행의 수익이 견조하며 은행이 순이자 수익으로 보고하는 대출 수익에 따른 결과라고 말했습니다.

신용 준비금은 지난 한 해 동안 크게 증가했으며 투자 은행 수수료는 부진한 거래 환경의 영향을 받았습니다.

Torrente는 "지난 분기와 마찬가지로 업계의 확대경은 난기류의 후행 지표로 신용 손실, 대출 수요 및 예금에 초점을 맞춘 2023년 거시 경제 전망에 계속 맴돌고 있습니다."라고 말했습니다.

뱅크 오브 아메리카 
BAC,
2.20%
금융 회사가 대출에 대한 더 높은 이자율로 인해 수익 및 수익 목표를 상회한 후 주가는 1.8% 상승했습니다.

Bank of America는 7.1분기에 85억 달러(주당 7센트)의 수익을 올렸다고 밝혔습니다. 순이자 비용을 제외한 수익은 82% 증가한 11억 달러를 기록했습니다.

FactSet이 집계한 데이터에 따르면 월스트리트 애널리스트들은 주당 77센트의 수익과 24.17억 XNUMX만 달러의 매출을 예상했습니다.

은행은 순이자 수입이 29%(3.3억 달러) 증가한 14.7억 달러를 기록했다고 밝혔다.

Bank of America의 CEO인 Brian Moynihan은 회사가 "점점 더 둔화되는 경제 환경"에 직면했지만 전년 동기 대비 수익이 증가하면서 간신히 연말을 마감했다고 말했습니다.

Moynihan은 "자기 성장과 금리가 우리 예금 프랜차이즈의 가치를 제공하는 데 도움이 되었기 때문에 분기의 주제는 일년 내내 일관되었습니다."라고 말했습니다. "비용 관리와 결합하여 운영 레버리지를 높이는 데 도움이 되었습니다."

웰스 파고 앤 컴퍼니
WFC,
3.25%
2.3분기 매출이 예상을 하회한 후 주가는 XNUMX% 상승했습니다.

은행은 2.59분기 이익이 전년 동기 67억5.47만 달러(주당 1.38달러)에서 60억XNUMX만 달러(주당 XNUMX센트)로 절반가량 감소했다고 밝혔다. 애널리스트 예상치인 주당 XNUMX센트를 웃도는 수치다.

매출은 애널리스트 컨센서스 5.7억19.66만 달러에 비해 19.99% 감소한 XNUMX억XNUMX만 달러를 기록했다.

순이자 수입은 45% 증가한 13.43억 XNUMX천만 달러를 기록했습니다.

Wells Fargo는 또한 10년 순이자 수익이 약 2023억 달러로 49.5% 성장할 것으로 예상했는데, 이는 최신 분석가 추정치인 51.69억 XNUMX천만 달러보다 낮은 것입니다.

은행은 이번 주 초에 주택담보대출 사업 규모 축소. 또한 소비자금융과 대출은 4%, 상업은행 대출은 18% 증가했다고 밝혔다.

Wells Fargo는 또한 최근 소송 및 규제 문제로 인한 주당 70센트의 영향을 공개했습니다. 금융소비자보호국과의 합의.

씨티 그룹
C,
1.69%
은행이 낮은 수익을 올린 후 주가는 1.8% 상승했습니다. 2.5분기 순이익은 전년 동기 1.16억 달러(주당 3.2달러)에서 1.46억 달러(1.14만 달러)로 감소했다. FactSet의 조사에 따르면 애널리스트들은 주당 XNUMX달러의 수익을 기대하고 있었습니다.

수익은 6% 증가한 18.0억 달러로 애널리스트 추정치 17.96억 XNUMX만 달러를 약간 상회했습니다.

매각을 제외하고 수익은 5% 증가했습니다. 기업 전반에 걸친 높은 이자율과 미국 개인 은행의 강력한 대출 성장이 투자 은행의 감소와 글로벌 자산 관리의 투자 상품 수익 감소로 부분적으로 상쇄되었기 때문입니다. 빠져나간 시장.

은행 수익에 앞서 Keefe, Bruyette & Woods의 애널리스트들은 높은 이자율로 인해 대출에 더 많은 비용을 청구할 수 있기 때문에 대형 은행의 강력한 순이자 소득 성장을 기대한다고 말했습니다. 동시에 투자 은행 및 모기지 대출 활동이 약했습니다.

그러나 전반적으로 미국의 실업률은 최근 해고 증가에도 불구하고 상대적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

대형 은행들의 수익으로 월가는 경제의 건전성과 높은 이자율 및 인플레이션의 영향에 대한 단서를 찾고 있습니다.

대형 은행의 주가는 2023년에 상승했지만 여전히 전년 수준보다 훨씬 낮습니다.

목요일 종가 기준 JPMorgan의 주가는 4년에 2023% 상승했지만 지난 16.7개월 동안 12% 하락했습니다. 다우 존스 산업 평균
DJIA,
0.33%
S&P 3.2 지수는 올해 들어 5.7% 상승했고 지난 12개월 동안 500% 하락했습니다.
SPX,
0.40%
지난 3.7개월 동안 2023% 하락한 반면 15.5년에는 12% 상승했습니다.

Bank of America의 주식은 4.1년에 2023% 상승했고 지난 30년 동안 3.7% 하락했습니다. Wells Fargo의 주가는 2023년에 23.6% 상승했고 지난 8.5년 동안 2023% 하락했습니다. 씨티그룹은 26.9년 현재까지 XNUMX% 상승했으며 지난 XNUMX년 동안 XNUMX% 하락했습니다.

소비자 예금에 대한 잠재적인 경쟁으로 인해 은행은 마진을 잠식할 수 있는 CD와 같은 예금주 상품에 더 높은 이자를 지불해야 할 수도 있습니다.

또 다른 주요 지표는 자산 건전성으로, 이는 대출 포트폴리오 및 신용 관리 프로그램의 품질에 영향을 받습니다. 이 숫자가 약해지기 시작하면 잠재적 경기 침체에 대한 더 많은 단서를 제공할 수 있습니다.

이번 주 JP모건 헬스케어 컨퍼런스에서 열린 인터뷰에서 Dimon은 또한 암호화폐에 대한 몇 가지 새로운 미늘을 풀고 작년 말 파산 신청을 한 암호화폐 거래 플랫폼 FTX를 비판했습니다.

노골적인 Dimon은 자신이 경제 허리케인이라고 부르는 것에 대해 경고했습니다. 널리 인용되는 인터뷰 6월합니다.

Dimon은 화요일 발언을 재검토했습니다. 폭스 비즈니스에서 "Mornings with Maria"를 보여줍니다. 

Dimon은 인터뷰에서 "'허리케인'이라는 단어를 사용하지 말았어야 했습니다."라고 말했습니다. “내가 말한 것은 완화할 수 있는 폭풍 구름이 있다는 것입니다. 사람들은 큰일이라고 생각하지 않는다고 했고 저는 아니오, 그 먹구름이 허리케인이 될 수 있다고 말했습니다. 그래서 저는 이런 말을 하고 있습니다. 저는 아무것도 아닐 수도 있고 나쁠 수도 있다는 것을 이해해야 한다고 생각합니다. 저는 둘 중 하나를 예측하는 것이 아닙니다.”

이번 주에도 BlackRock Inc.
BLK,
0.00%
2019년 이후 처음으로 인력 감축을 계획 중이라며 일자리를 줄이는 금융 및 기타 기업 목록에 이름을 추가했습니다.

또한 읽기 : BlackRock은 500개의 일자리 또는 인력의 3% 미만을 줄입니다.

화요일에 Goldman Sachs는 5.56억 10.76천만 달러의 매출에 주당 1.29달러의 수익을 보고할 것으로 예상되며, Morgan Stanley는 12.54억 XNUMX천만 달러의 매출에 주당 XNUMX달러의 조정 이익을 보고할 것으로 예상됩니다.