왕과 귀족: 은퇴 후 가장 좋아하는 5가지

S&P 500의 평균 배당금이 1.6%인 상황에서 은퇴한 투자자들은 주식 시장에서 안전한 수입을 찾을 수 있는 곳이 거의 없다고 느낄 수 있다고 주장합니다. 벤 레이놀즈; 여기, 편집자 확실한 배당 그리고 기여자 머니쇼닷컴 은퇴자들이 가장 좋아하는 주식 5개를 검토합니다.

배당금과 같은 투자 수입으로 생계를 꾸리는 퇴직자들은 더 위험한 투자로부터 극단적인 높은 수익률에 도달하려는 유혹을 받을 수 있습니다. 우리는 배당금 귀족과 같은 양질의 배당주가 퇴직 시 안전하고 안정적인 수입을 제공한다고 믿습니다.

1) VF 주식회사(VFC)

VF Corporation은 주가가 연초 대비 45% 하락하면서 힘든 한 해를 보냈습니다. 그러나 이 회사는 40년 이상 연속으로 배당금을 인상하면서 경기 침체를 극복한 오랜 역사를 가지고 있습니다. 4.9%의 배당 수익률로 VF Corp은 퇴직자들에게 매력적인 배당주입니다.

VF Corporation은 세계 최대의 의류, 신발 및 액세서리 회사 중 하나입니다. 브랜드로는 The North Face, Vans, Timberland 및 Dickies가 있습니다. 1899년부터 존재해 온 이 회사는 연간 약 11억 달러의 매출을 올리고 있습니다.

28월 2023일 VF Corp은 2.26 회계연도 3.2분기 재무 결과를 보고했습니다. 20억 0.09천만 달러의 매출은 예상치를 0.05천만 달러 상회하여 37% 증가했습니다. $53.9의 조정된 주당 순이익은 주당 $260만큼 예상치를 벗어났습니다. North Face 브랜드는 XNUMX%의 고정 통화 수익 성장으로 분기 동안 주도했습니다. XNUMX%의 총 마진은 인플레이션이 마진을 약간 잡아먹으면서 분기 동안 XNUMXbp 하락했습니다.

회사는 조정된 주당 순이익을 $3.05~$3.15 범위로 예상하면서 연간 전망치를 낮췄습니다. 이 가이던스는 4년 내내 7~XNUMX%의 이익 성장을 의미하므로 회사가 올해 EPS를 계속 증가시켜야 한다는 것은 분명합니다.

인플레이션이 수익성을 잠식했기 때문에 올해는 의류 제조업체에게 어려운 해였습니다. 그러나 VF Corp은 업계 최고의 브랜드와 글로벌 규모 덕분에 수익성을 유지하면서 계속해서 수익을 늘릴 수 있습니다. 이러한 경쟁 우위 덕분에 회사는 49년 연속 배당금을 올릴 수 있었습니다.

회사 가이던스의 중간 지점에서 조정된 주당 순이익은 다음 회계 연도에 $3.10이 될 것으로 예상됩니다. 이것은 VFC 주식이 현재 13.0의 선도 P/E에 거래되고 있음을 의미합니다. 지난 21.5년 동안 VF Corp의 주식은 평균 PER XNUMX로 거래되었습니다.

적정주가 P/E가 19로 상당히 저평가된 것으로 판단된다. 또한 배당수익률은 4.9%로 향후 7년간 연간 EPS 성장률은 18.2%로 예상된다. VF 주식의 총 수익률은 향후 XNUMX년 동안 연간 XNUMX%에 이를 수 있습니다.

배당금도 매우 안전해 보입니다. 회사의 회계 연도 가이던스를 사용하여 예상 EPS가 $3.10인 경우 배당금 지급 비율은 약 64.5%입니다. 이는 배당금을 지급하기에 충분한 재정적 쿠션을 제공하고, 일시적으로 이익 성장이 감소하더라도 연간 배당금 증가를 제공하는 편안한 지불금 비율입니다.

VFC 주식이 현재 10년 만기 4.9%의 높은 배당수익률을 제공하고 있다는 점도 주목할 만하다. 결과적으로 이 주식은 높은 배당 수익률과 연간 배당금 증가의 조합을 원하는 퇴직자와 같은 소득 투자자에게 매력적인 진입점을 제공합니다.

2) 쓰리엠컴퍼니(MMM)

3M Company는 60년 이상 연속으로 배당금을 늘려온 배당 제왕입니다. 배당수익률도 5.1%로 퇴직자들에게 매력적인 배당주다. 몇 년 동안 연속으로 배당금을 늘리려면 회사는 필연적으로 경쟁 우위, 특정 산업에서의 리더십 위치 및 장기적인 성장을 보유해야 합니다.

3M은 가정, 병원, 사무실 건물 및 학교에서 매일 사용되는 60,000개 이상의 제품을 전 세계에 판매하는 글로벌 산업 제조업체입니다. 3M은 XNUMX개 부문을 운영합니다. 안전 및 산업 부문은 테이프, 연마재, 접착제 및 공급망 관리 소프트웨어를 생산할 뿐만 아니라 개인 보호 장비 및 보안 제품을 제조합니다.

의료 부문은 의료 및 수술 제품과 약물 전달 시스템을 공급합니다. 운송 및 전자 부문은 비용을 절감하면서 재생 가능한 에너지원을 사용하는 것을 목표로 섬유 및 회로를 생산합니다. 소비자 부문은 사무용품, 주택 개조 제품, 보호 재료 및 문구 용품을 판매합니다.

3M은 글로벌 경기 침체의 영향을 받지 않았습니다. 26년 2022월 3일 30M은 2022년 2.8월 8.7일로 끝나는 기간의 2.48분기 실적 결과를 보고했습니다. 매출은 2.59% 감소한 0.04억 달러를 기록했지만 예상에 부합했습니다. 조정된 주당 순이익은 $XNUMX로 전년도의 $XNUMX에 비해 예상치보다 $XNUMX 높았습니다.

Safety & Industrial은 이 부문이 산업용 접착제 및 테이프, 연마재 및 마스킹 시스템에서 계속해서 증가함에 따라 0.7%의 유기적 성장을 보였습니다.

운송 및 전자 제품 수익은 분기 동안 첨단 재료, 상용 솔루션 및 자동차 OEM이 더 높아짐에 따라 0.5% 성장했습니다.

교통 및 안전과 소비자 부문은 매출 감소를 기록했지만 건강 관리 부문은 분기 동안 4.4% 성장을 기록했습니다.

3M이 분기별 결과와 함께 가이던스를 낮추면서 인플레이션이 큰 타격을 입었습니다. 회사는 이제 올해 조정된 주당 순이익을 $10.30에서 $10.80으로 예상하고 있는데, 이는 이전 $10.75에서 $11.25로 감소한 것입니다. 그래도 3M의 배당은 안정적이다.

3M은 64년 연속 배당금을 인상하여 전체 주식 시장에서 가장 긴 배당금 인상 행진 중 하나를 제공했습니다. 지속적인 경쟁 우위, 주로 혁신을 통해 인상적인 실적을 유지했습니다.

이 회사는 소비자 수요를 충족하는 신제품을 만들기 위해 매출의 6%(연간 2억 달러)에 해당하는 R&D 지출을 목표로 하고 있습니다. 이 지출은 지난 회계연도 매출의 30%가 XNUMX년 전에는 존재하지 않았던 제품에서 발생했기 때문에 회사에 매우 유익한 것으로 입증되었습니다.

우리는 3M의 혁신이 연간 5%의 주당 순이익 성장을 창출할 것이라고 믿습니다. 또한 11.2M 주식의 19년 평균 밸류에이션 배수인 적정 가치 추정치 10에 대해 P/E가 3로 저평가되어 있습니다. 마지막으로, 주식은 현재 5.1%의 수익률을 보이며 18.7M의 연간 총 예상 수익률은 3%입니다.

3) 월 그린스 부츠 얼라이언스 (WBA)

더 이상 직장에서 급여를 받지 못할 때 투자 수입이 계속 필요한 경우가 종종 있습니다. 이것이 우리가 은퇴한 투자자들에게 배당금 귀족과 같은 배당 성장주를 고려할 것을 권장하는 이유입니다. 배당금을 최소 25년 연속으로 증가했기 때문입니다. Walgreens Boots Alliance는 안전한 배당금과 5.4%의 높은 배당 수익률을 제공하는 배당금 귀족입니다.

Walgreens Boots Alliance는 미국과 유럽에서 가장 큰 소매 약국입니다. 주력 Walgreens 비즈니스 및 기타 비즈니스 벤처를 통해 회사는 미국, 유럽 및 라틴 아메리카에 13,000개 이상의 매장을 보유하고 있습니다.

올해는 현재까지 25% 하락한 Walgreens 주식에 도전적인 한 해였습니다. Walgreens는 백신과 의료 제품에 대한 수요가 급증함에 따라 코로나바이러스 전염병의 주요 수혜자였습니다. 이것의 이면은 팬데믹이 진정되면서 회사의 재무 결과가 불리한 비교로 어려움을 겪었다는 것입니다.

30년 2022월 3일 Walgreens는 31년 2022월 4일로 끝나는 기간에 대한 30분기 결과를 보고했습니다. 계속 운영으로 인한 매출은 전년 대비 19% 감소하고 조정 주당 순이익은 XNUMX% 감소했습니다. 감소는 대부분 전년도 분기의 코로나XNUMX 백신 접종이 정점에 달했기 때문입니다.

그럼에도 불구하고 Walgreens의 주당 순이익은 애널리스트의 컨센서스를 0.03달러 초과했습니다. 그리고 8분기 연속으로 애널리스트들의 추정치를 상회했다. 다가오는 해에 Walgreens는 연간 주당 순이익의 한 자릿수 성장에 대한 지침을 반복했습니다. 이것은 회사가 배당금을 계속 늘리는 데 어려움이 거의 없다는 것을 의미합니다.

Walgreens의 경쟁 우위는 중요하고 성장하는 산업에서 방대한 규모와 네트워크에 있습니다. 배당성향은 현 회계연도에 36%로 예상되는 합리적인 수준을 유지하고 있습니다. 이는 주당 순이익이 단기간에 증가하지 않더라도 Walgreens가 매우 안전한 배당금을 지급한다는 것을 의미합니다. Walgreens는 40년 연속으로 배당금을 매년 증가시켜 왔습니다.

그리고 주가 하락은 Walgreens의 배당 수익률을 5.4%로 끌어올렸는데, 이는 이 배당 귀족의 거의 3년 최고 수익률입니다. 우리는 Walgreens가 향후 6.6년 동안 연간 주당 순이익을 10% 증가시킬 것으로 예상하며, 이는 매년 배당금을 약간씩 인상할 수 있을 것입니다. WBA 주식의 가격 대비 수익 비율은 15.9으로 우리의 공정 가치 추정치인 XNUMX보다 훨씬 낮습니다. 이는 현재 주가에서 총 기대 수익률을 XNUMX%로 이끕니다.

장기적으로 우리는 Walgreens를 인구 고령화라는 미국의 주요 추세의 수혜자로 봅니다. 미국은 65세 이상의 인구가 많기 때문에 의료 지출이 GDP 성장률보다 높은 속도로 증가할 것입니다. 건강 관리 제품과 서비스는 항상 필요하기 때문에 경기 침체 중에도 Walgreens는 퇴직자에게 적합한 배당주로 간주합니다.

4) 레겟앤플랫(LEG)

Leggett & Platt(LEG)는 경기 침체에도 불구하고 꾸준한 성장의 오랜 역사를 가진 배당 제왕입니다. 4% 이상의 수익률로 LEG는 퇴직자들을 위한 양질의 배당 제왕입니다. Leggett & Platt는 다양한 제조 회사입니다. 침구 부품, 침구 산업 기계, 스틸 와이어, 조절식 침대, 카펫 쿠션 및 차량 시트 지지 시스템을 포함한 광범위한 제품을 설계 및 제조합니다. 이 회사는 크고 다양한 제품 포트폴리오를 보유하고 있습니다.

회사는 1월 1.33일 회계연도 4.7분기 실적을 보고했다. 분기별 매출 5억 6만 달러는 분석가 추정치에 부합했으며 전년 동기 대비 XNUMX% 성장했습니다. 유기농 판매는 분기 동안 XNUMX% 증가했지만 주택 고객의 수요 감소로 인해 판매량은 XNUMX% 감소했습니다.

판매 가격 인상은 분기별 매출에 13%를 추가한 반면 통화는 2% 하락했습니다. 전체적으로, LEG의 주당 순이익은 전년 대비 14% 감소했습니다. 인플레이션 상승의 영향이 수익에 큰 타격을 입었기 때문입니다.

어려운 환경은 올해 내내 지속될 것으로 예상됩니다. 분기별 결과와 함께 LEG는 연간 전망을 낮췄습니다. 회사는 이제 2년 연간 매출 성장률을 6~2.65%로 예상하고 주당 순이익은 2.80~2022달러로 예상하고 있습니다.

Leggett & Platt는 상당 부분 회사의 지속적인 경쟁 우위 덕분에 꾸준한 성장의 오랜 역사를 유지해 왔습니다. 이 회사는 1,500개의 발행된 특허와 약 1,000개의 등록 상표로 구성된 광범위한 지적 재산 포트폴리오를 보유하고 있습니다.

이러한 경쟁 우위는 Leggett & Platt의 다양한 브랜드를 경쟁 제품과 구분하고 회사가 경기 침체 중에도 수익성을 유지하고 배당금을 지불할 수 있도록 합니다. 예를 들어, 가장 최근 분기에 LEG는 배당금을 5% 인상했으며 회사는 35만 달러를 사용하여 자사 주식 1만주를 환매했습니다. Leggett & Platt는 어려운 시기에도 투자자에게 현금을 돌려주는 주주 친화적인 회사입니다. Leggett & Platt의 2022 회계연도 배당금 지급 비율이 65%이므로 배당금도 안전한 것으로 보입니다.

우리는 주식이 약간 저평가되어 있고 높은 수익 잠재력을 가지고 있다고 봅니다. 가이던스 중간 지점에서 LEG 주식은 13.4의 선도 P/E로 거래되며 이는 우리의 공정 가치 P/E와 정확히 일치합니다. 그럼에도 불구하고 우리는 회사의 연간 주당 순이익 성장률을 5%로 예상하고 있으며 현재 주가는 4.8%입니다. 전반적으로 총 수익률은 향후 10.5년 동안 연간 XNUMX%에 이를 것으로 예상됩니다.

5) 프랭클린 리소스 (벤)

Franklin Resources(BEN)는 40년 이상 연속 배당금을 늘린 오랜 검증을 거친 배당금 귀족입니다. 주가는 연초 대비 ~23% 하락했으며 이를 매수 기회로 보고 있습니다. 현재 수익률이 4.5%인 Franklin Resources는 은퇴자들에게 매력적인 선택입니다.

Franklin Resources는 금융 부문의 배당금 귀족입니다. Franklin Resources는 투자 관리 및 판매, 유통 및 주주 서비스를 포함한 관련 서비스를 제공하는 글로벌 자산 관리자입니다. 회사는 판매, 유통 및 주주 서비스를 포함하여 고객에게 투자 관리 및 관련 서비스를 제공합니다.

28월 2.03일 Franklin Resources는 6.5분기 재무 결과를 보고했습니다. 매출 0.82억 15만 달러는 전년 동기 대비 6% 감소했으며 조정 주당 순이익은 XNUMX달러로 분기 동안 XNUMX% 감소했다. 평균 관리 자산은 자본 시장의 하락으로 인해 전년 대비 XNUMX% 감소했습니다.

2022년은 도전적인 해로 판명되고 있지만 우리는 회사가 반등하고 성장으로 돌아갈 것으로 기대합니다. 우리의 예측은 향후 3년 동안 연평균 XNUMX%의 EPS 성장입니다. 자산운용 산업에서 가장 큰 성장 부문은 ETF로 액티브 펀드보다 비용 비율이 훨씬 낮습니다. Franklin의 적극적으로 관리되는 펀드는 다른 활성 자산 관리자에 비해 이점으로 작용하는 좋은 성과를 거두었습니다. 지속적인 성장을 통해 Franklin Resources는 매년 배당금을 계속 늘릴 수 있습니다.

Franklin Resources는 2022년 예상 배당금 비율이 31%에 불과한 안전한 배당금을 보유하고 있습니다. 배당성향이 특별히 높았던 적은 없었기 때문에 회사는 의미 있는 주식을 소각하고 가끔 특별 배당금을 지급할 수 있었습니다.

가장 최근 분기에 Franklin Resources는 보통주 2.0만 주를 총 51.0만 달러에 환매했습니다. 또한 42년 4월의 2021% 인상을 포함하여 4.5년 연속 배당금을 인상했습니다. 현재 주가는 XNUMX%입니다.

회사는 3.72년에 $2022의 주당 순이익을 창출할 것으로 예상됩니다. 이는 해당 주식의 가치가 6.9의 P/E에 불과하다는 것을 의미합니다. 우리의 공정 가치 추정치는 P/E 9입니다. 이는 P/E 배수를 6.9에서 9로 확장하면 향후 4.3년 동안 연간 수익률이 4.5% 증가할 수 있음을 의미합니다. 현재 주가는 저평가되어 있으며 배당수익률도 3%로 높다. 한편, 우리는 연간 11.8%의 EPS 성장률을 기대하고 있으며, 이는 향후 XNUMX년 동안 연간 XNUMX%의 총 기대 수익률로 이어집니다.

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