8.5월 인플레이션 수치에는 좋은 소식이 없었습니다. 연환산율은 8.3월부터 6.3%에서 XNUMX%로 소폭 하락했지만 예상보다 높게 나왔고, 더 심각한 것은 근원 CPI가 하락하지 않고 XNUMX%로 상승했다는 점입니다. 소비자들은 어려움을 겪고 있으며 그들의 고통은 현실입니다.
그러나 인플레이션의 타격을 받는 것은 소비자만이 아닙니다. 소매업체들도 부담을 느끼며 두 번 느끼고 있습니다. 지갑이 눌려서 구매량이 줄고 있는 소비자와 스스로 가격을 인상하고 있는 공급업체로부터 말이죠. 연준의 주요 반인플레이션 움직임인 금리 인상은 필연적으로 신용 비용을 증가시켜 소비자와 소매업체 모두에게 상품을 더 비싸게 만드는 한편, 심각한 경기 침체.
투자자들이 이런 환경에서 돈을 어디에 투자해야 할지 모른다면 용서받을 수 있습니다. 이에 대해 CNBC의 '매드머니' 프로그램 진행자로 잘 알려진 짐 크레이머가 조언을 한다.
"현재 대부분의 소매 주식은 끔찍하지만 최고의 소매 부동산을 소유한 회사는 잘 지내고 있습니다." Cramer는 지적했습니다.
Cramer는 상업용 부동산 회사의 일반적인 입장에 대해 좀 더 자세히 설명했습니다. 우리는 대규모 상점 폐쇄도 고려하지 않습니다. 임차인이 사업을 계속하는 한 [부동산 회사]는 재정적으로 큰 타격을 받지 않을 것입니다. 제게는 그것이 기회로 보입니다.”
이제 Cramer의 매수 목록에 있는 두 개의 부동산 주식을 살펴보겠습니다. 우리는 사용했습니다 TipRanks 데이터베이스 두 가지에 대한 최신 데이터를 가져오고 월스트리트 분석가의 최근 논평과 함께 확인할 수 있습니다.
킴코부동산(KIM)
우리가 보고 있는 첫 번째 Cramer 선택은 상업용 공간에 중점을 둔 부동산 투자 신탁(REIT)인 Kimco Realty입니다. 사실, 뉴욕 제리코에 위치한 이 회사는 식료품점에 고정된 야외 소매 쇼핑 센터의 최대 소유주이자 관리자입니다. 회사의 부동산 포트폴리오는 특히 북동부, 서부 해안, 남동부 및 선벨트 지역의 주요 도시 지역의 첫 번째 고리 교외 지역에 중점을 둡니다. 2Q22 말 기준으로 Kimco는 총 533만 평방피트의 임대 가능한 쇼핑 센터 92개의 지분을 소유하고 있습니다.
회사의 2Q22 실적 발표의 일부 주요 지표는 포트폴리오의 품질과 고급 소매 공간에 대한 지속적인 수요를 모두 보여줍니다. 첫째, Kimco는 분기에 점유율이 40bp 증가한 95.1%를 기록했습니다. 전년 대비 Kimco의 점유율은 120bp 증가했습니다.
높은 점유로 인해 많은 현금 창출이 이루어졌으며 Kimco는 운영 자금(FFO)이 전년 대비 17.6% 증가한 246.6억 40만 달러 또는 희석 주당 23센트에 도달하는 것을 보았습니다. FFO는 일반적으로 REIT의 div 지불을 지원하기 때문에 이 지표는 배당 투자자에게 특히 중요합니다. 22월 88일 배당금으로 4.2월에 선언된 Kimco의 현재 배당금은 보통주당 XNUMX센트로 설정되었습니다. 이를 연간 XNUMX센트로 환산하면 XNUMX%의 수익률을 얻을 수 있습니다. 킴코는 지난 XNUMX년간 배당금을 점진적으로 인상해 왔다.
Cramer 외에도 이 주식은 Baird의 별 5개 분석가의 눈길을 사로잡았습니다. 웨슬리 골라데이, Kimco에 대해 다음과 같이 씁니다. “현금 기반 임차인이 정상 수준으로 돌아가고 SS 기본 임대료가 가속화되면서 핵심 사업이 계속 개선되고 있습니다. 세입자 수요는 회복력을 유지하고 있으며 경기 침체에도 불구하고 유지율이 높습니다. 회사는 2분기와 3분기에 구조화된 투자, 인수 및 JV 지분 인수를 통해 외부 성장 측면에서 활발히 활동하고 있습니다. KIM은 또한 부채 및 우선주 매입, 기존 토지 임대, 주거용 토지 사용을 통해 가치를 창출하는 방법을 찾고 있습니다.”
그의 긍정적인 의견 외에도 Golladay는 이 주식을 Outperform(즉, 매수)으로 평가하고 목표주가 27달러는 ~30%의 XNUMX년 상승 여력을 의미합니다. (골라데이의 기록을 보시려면, 여기를 클릭하세요)
전반적으로, 최근 몇 주 동안 16개의 분석가 리뷰가 설정되었습니다. 여기에는 11개의 매수가, 5개는 보유에 대한 컨센서스 등급인 보통 매수가 포함됩니다. 평균 목표가 $24.45는 거래 가격 $17에서 20.82%의 상승 여력을 시사합니다. (TipRanks에서 Kimco 주식 예측 보기)
연방 부동산 (FRT)
다음은 메릴랜드 주 록빌에 본사를 둔 REIT인 Federal Realty입니다. FRT는 미국 중부 대서양 및 북동부 지역의 쇼핑 센터 부동산, 특히 고급 소매 부동산에 중점을 두고 있습니다. 이 회사는 또한 플로리다, 오대호 지역, 남서부, 특히 캘리포니아에 지사를 두고 있습니다. FRT는 951년 총 수익이 2021억 XNUMX만 달러를 기록했습니다.
회사의 강력한 실적은 올해도 계속되었습니다. 2Q22 보고서에서 FRT는 포트폴리오 속성에 대해 92%의 높은 점유율과 94.1%의 임대율을 기록했습니다. 전년 대비 이 수치는 각각 240 및 140bp의 증가를 나타냅니다. 소규모 상점 임대는 COVID 위기의 정점 이후 특히 회복력이 있음이 입증되었으며 전염병의 저점 이후 580bp 상승했습니다. 최근 2분기에 소규모 상점 임대는 360%로 전년 동기 대비 89.3bp 상승했습니다.
FRT는 또한 입지를 확장하기 위해 움직이고 있으며 2분기에는 434개의 새로운 쇼핑 센터 자산에 약 3억 93만 달러를 지출했습니다. 이 새로운 부동산은 1에이커의 토지와 132백만 평방피트 이상의 임대 공간을 포함합니다. 회사는 분기 동안 총 공간의 562,111제곱피트를 차지하는 2개의 새로운 임대 계약을 체결하여 22QXNUMX를 '기록상 가장 활발한 분기'로 만들었습니다.
Federal Realty는 REIT 업계에서 가장 강력한 배당금 중 하나를 보유하고 있으며 55년 전에 지급을 시작한 이래 단 한 번도 지급을 놓친 적이 없습니다. 회사는 55년마다 배당금을 늘렸습니다. 현재 배당금은 보통주당 $1.08 또는 연간 환산 $4.32이며 수익률은 4.3%입니다.
이 모든 것은 틈새 시장에서 건전한 기반을 갖춘 회사를 가리키며 Raymond James의 별 5개 분석가를 촉발했습니다. RJ 밀리건 $140의 목표 가격과 함께 FRT를 Strong Buy로 평가합니다. 이 수치는 내년에 ~30%의 점유율 성장 가능성을 나타냅니다. (Milligan의 실적을 보려면 여기를 클릭하세요.)
Milligan은 자신의 낙관적인 입장을 뒷받침하면서 다음과 같이 씁니다. 투자자들이 경기 침체에 가격을 책정하고 보다 방어적인 REIT 하위 부문(예: 순 임대)으로 후퇴하면서 거래하는 것입니다. 2023년 가이던스의 중간 지점에서 2024배에 불과한 주식 거래를 통해 우리의 주장은 대부분 그대로 유지됩니다. 주식은 역사적 할인가로 계속 거래되고 있으며 펀더멘털 배경이 그 어느 때보다 좋아졌습니다…”
전체적으로, 이 리뷰에 대한 16개의 최근 분석가 리뷰는 각각 8개의 매수 및 보류로 균등하게 분할됩니다. 이것은 합의 보기를 보통 매수로 만듭니다. FRT 주식은 $100.60에 거래되고 있으며 $117.78의 평균 목표 가격은 17년 동안 ~XNUMX%의 상승 여력을 의미합니다. (TipRanks에서 FRT 주식 예측 보기)
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면책 조항 :이 기사에 표현 된 의견은 전적으로 주요 분석가의 의견입니다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로 만 사용됩니다. 투자를하기 전에 자신의 분석을하는 것이 매우 중요합니다.
출처: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-133717589.html