펀드매니저 사이에서는 인기가 있지만 투자자는 아닌 롱/숏 에쿼티

헤지펀드 매니저들은 투자자들의 요구와 요구에 그다지 부응하지 못하는 것 같습니다. 연구에 따르면 롱/숏 주식은 기존 펀드 매니저와 펀드 매니저 모두가 사용하는 가장 인기 있는 전략입니다. 새로운 자금. 그러나 투자자들은 빠른 속도로 롱/숏 주식형 펀드에서 자본을 빼내고 있으며, 이는 적어도 지난 12개월 동안 지속되었습니다.

시장 정보 회사 SigTech의 헤지 펀드 고객과 Preqin의 데이터를 기반으로 한 연구에 따르면 전 세계 헤지 펀드의 67%, 신규 펀드 출시의 70%가 미국 기반입니다. 그 다음으로 가까운 지역은 영국으로, 전 세계 헤지펀드의 9%가 기반을 두고 있습니다.

전 세계 헤지펀드의 8%가 뉴욕에 본사를 두고 있으며, 런던이 전 세계 헤지펀드의 약 XNUMX%를 차지하며 XNUMX위를 차지했습니다.

가장 인기 있는 헤지펀드 전략

SigTech 연구에 따르면 가장 인기 있는 헤지 펀드 현재 펀드매니저들의 전략은 주식 롱/숏이며, 전 세계 6,925개 헤지펀드가 이 전략을 따르고 있습니다. 전 세계 헤지펀드의 XNUMX%가 롱/숏 펀드입니다.

멀티전략은 주식 롱/숏에 크게 뒤처지지 않았습니다. 전 세계 헤지펀드 중 거의 4,900개에 달하는 멀티전략 헤지펀드가 약 18%에 달합니다. 기타 주식 전략은 약 12%로 11위를 차지했으며 채권 및 신용 7.5%, 이벤트 중심 6.7%, 선물 관리 XNUMX%가 그 뒤를 이었습니다.

암호화폐는 관리자들 사이에서 가장 인기 있는 상위 10개 헤지 펀드 전략 목록에 올랐으며, 헤지 펀드의 3% 또는 774로 10위를 차지했습니다. 암호화폐 헤지 펀드가 헤지 펀드 전략 상위 XNUMX개 목록에 등장한 것은 이번이 처음입니다.

SigTech는 또한 전 세계 헤지 펀드의 22%가 순전히 정량적 투자 프로세스를 사용하고 있으며 약 2%가 인공 지능을 사용하고 있다고 밝혔습니다.

새로운 헤지펀드 출시

이 연구는 또한 새로운 헤지펀드의 출시에 대해서도 조사했습니다. 평균적으로 2,000년 이후 매년 약 2019개의 새로운 헤지펀드가 출시되었습니다. 5,500년 이후 출시된 2019개의 신규 펀드 중 70%는 미국에 기반을 두고 있으며, 영국 9%, 중국 5%가 그 뒤를 따릅니다.

다시 한번 말씀드리지만, 이 새로운 펀드에서 가장 인기 있는 전략은 주식 롱/숏이며, 고정 수입 및 신용, 기타 주식 전략, 멀티 전략이 그 뒤를 따릅니다. SigTech에서는 출시된 신규 헤지 펀드 중 19%가 주식 롱/숏 전략을 따랐고, 9%는 채권 또는 신용 전략을 따랐다는 사실을 발견했습니다.

SigTech의 투자자 솔루션 담당 부사장인 Daniel Leveau는 "새로운 헤지 펀드 출시의 강력한 수준은 점점 더 도전적인 시장 환경에서 수익 기대치를 충족하기 위해 혁신적이고 상관관계가 없는 투자 전략에 대한 투자자들의 지속적인 강력한 요구를 반영합니다."라고 말했습니다. "시장에서 계속 증가하는 투자 기회와 이러한 펀드에 사용할 수 있는 새로운 데이터 및 도구의 성장으로 인해 헤지 펀드 성장은 줄어들 기미가 보이지 않습니다."

2021년 암호화폐 펀드 출시 급증

2019년 이후 신규 펀드 출시를 기반으로 한 다섯 번째로 인기 있는 전략은 암호화폐였으며, 펀드 출시의 거의 6%가 이 전략을 따랐습니다. 310년 이후 출시된 암호화폐 헤지펀드 2019개 중 171년에만 2021개가 출시되었습니다. 이는 신기록이다. 암호화 헤지 펀드 시작합니다. 다시 한번 미국이 선두를 달리고 있으며, 암호화폐 헤지펀드의 80%가 미국에 소재하고 있습니다.

흐름 추세는 투자자 간의 선호도 차이를 보여줍니다.

주식 롱/숏은 이 전략을 활용하는 펀드 수를 기준으로 펀드 매니저들 사이에서 가장 인기 있는 전략인 반면, 플로우 데이터에 따르면 투자자들은 이 전략에 덜 관심이 있는 것으로 나타났습니다. With Intelligence의 최근 흐름 추세 분석에서 투자자들은 지난 28.5개월 동안 주식 롱/숏 펀드에서 12억 달러를 인출한 것으로 나타났습니다.

유출은 12월, XNUMX월, XNUMX월에 극적으로 증가했습니다. With Intelligence는 또한 투자자의 약 절반이 향후 XNUMX개월 동안 주식 롱/숏 펀드에 대한 할당을 늘릴 가능성이 없다는 사실을 발견했습니다.

With Intelligence에 따르면 재단 및 기부금의 50%, 패밀리 오피스의 52%, 공적 연금의 79%가 주식 롱/숏 펀드에 대한 할당을 늘릴 가능성이 없습니다. 반면, 재단 및 기부금의 35%, 패밀리 오피스의 48%, 공적 연금의 21%는 이 전략에 따라 자금 할당을 늘릴 것으로 예상합니다.