많은 미국인들은 주택 소유에 너무 매혹되어 다른 부동산 투자 옵션, 아마도 더 나은 옵션이 있다는 것을 잊을 수 있습니다.
주택을 소유하면 쉼터, 감사 잠재력, 세금 공제 및 기타 혜택을 제공합니다. 다른 부동산 선택은 머리 위로 지붕을 제공하지 않는다는 점을 제외하면 대부분 확장됩니다.
임대 부동산이 하나의 가능성이며 REIT 또는 부동산 투자 신탁과 부동산 펀드도 마찬가지입니다. 세부 사항은 다양하지만 다각화, 수익 잠재력 및 기타 이점을 이러한 선택으로 사용할 수 있습니다.
주택 소유는 건전한 선택이 될 수 있지만 금리가 상승하고 많은 부동산 가치가 급격히 상승함에 따라 일부 잠재적 구매자에게는 감당할 수 없고 심지어 걱정스러운 선택이라고 Morningstar.com의 부동산 분석가인 Jeremy Pagan은 말했습니다. “주택 소유의 물에 발을 담그는 것은 무서울 수 있습니다.”라고 그는 말했습니다.
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NAREIT, 전국 부동산 투자 신탁 협회(National Association of Real Estate Investment Trusts)는 자가 거주 주택을 투자라기보다 소비재에 더 가깝다고 설명합니다. 왜냐하면 이러한 주택은 소득을 창출하지 않지만 소유주가 수많은 지속적인 비용을 충당해야 하기 때문입니다. 모든 사람이 그 설명에 전적으로 동의하는 것은 아니지만 임대 부동산, REIT 및 부동산 펀드는 분명히 투자입니다. 비교 방법은 다음과 같습니다.
시간, 노력 및 제어
손을 더럽히는 것을 꺼리지 않는다면 임대 주택을 직접 소유하는 것이 좋은 방법이 될 수 있습니다. 문자 그대로 변기의 막힌 부분을 뚫거나 흠집이 난 벽에 페인트를 칠할 필요는 없지만 최소한 이러한 작업을 수행하는 작업자를 감독할 수 있어야 합니다. 부동산 관리자를 고용하지 않는 한, 임대 신청 처리에서 임대료 징수에 이르기까지 세입자를 상대해야 합니다.
REIT는 자체 자산 포트폴리오를 관리하는 회사입니다. REIT는 주식 시장에서 거래되므로 주식을 사는 사람은 자산 관리 프로세스에 관여할 필요가 없습니다. 부동산 펀드는 모든 것에서 훨씬 더 제거되고 대신 주택 건설 회사, 건설 회사 등과 함께 REIT 주식을 구매합니다.
A Morningstar의 Pagan이 저술한 새로운 연구 임대 부동산은 퇴직자, 일부 자영업자 및 부동산을 직접 감독할 시간, 전문성 및 의지가 있는 사람들에게 좋은 선택이 될 수 있음을 시사합니다. 반대로 바쁜 전문가들은 감독이 훨씬 덜 필요한 REIT나 펀드를 선호할 수 있습니다.
위험과 다양화
단일 임대 주택을 소유하면 단일 지리적 위치에서 한 유형의 부동산을 소유하게 되므로 다각화 효과가 거의 없습니다. 여러 임대를 소유하여 이를 확장할 수 있으며, 바람직하게는 여러 영역에 분산됩니다. 다양화의 위험 감소 혜택은 REIT와 부동산 펀드를 통해 크게 증가합니다.
그러나 단일 REIT가 수백 개의 부동산을 소유할 수 있지만 아파트 단지, 사무실 건물, 산업 단지, 병원 등 단일 산업에 집중하는 경우가 많습니다. 따라서 REIT는 다양한 유형의 비즈니스에 지분을 보유한 부동산 펀드만큼 다각화되지 않습니다. 일부 부동산 펀드는 외국에 투자하여 글로벌화하기도 합니다.
많은 REIT가 장기적으로 광범위한 주식 시장의 수익과 같거나 초과하는 수익을 창출했지만, 2022년 금리 상승으로 발생한 것처럼 가끔씩 손해를 보기도 합니다. 예를 들어 NAREIT에 따르면 산업, 주거 및 셀프 스토리지 부동산을 보유한 REIT는 모두 연평균 25% 이상 하락했습니다. 사무실 REIT는 재택 근무 추세로 인해 많은 건물이 비워지면서 평균 거의 38%의 손실로 더 많은 어려움을 겪었습니다.
부동산 투자 세제혜택
부동산 과세는 그 자체로 복잡한 주제이며 임대 부동산은 REIT 및 부동산 펀드와 상당히 다르게 취급됩니다.
임대 부동산의 경우 소유자는 수리, 재산세, 모기지 이자, 보험, 관리비, 감가상각비 및 부동산 왕복 여행 비용을 포함한 다양한 비용을 공제할 수 있습니다. 임대 소득이 비용을 초과하면 차액에 대해 세금을 내야 합니다. 부동산을 판매할 때 이익에 대해 세금을 내야 하며 수년에 걸친 감가 상각액을 환수해야 합니다. 즉, 해당 금액에 세금이 적용됩니다. 국세청(Internal Revenue Service)은 임대 부동산에 대한 많은 세금 정보를 다음과 같이 설명합니다. IRS 발행물 527.
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REIT 또는 부동산 펀드의 투자자로서 당신은 그 모든 것을 다루지 않을 것입니다. 오히려 세금 관련은 다른 주식이나 뮤추얼 펀드 또는 교환 거래 펀드와 비슷해 보일 것입니다. 즉, 이익을 내고 판매할 경우 배당금과 이익에 대한 세금을 부담하게 됩니다. REIT의 주목할만한 특징 중 하나는 거의 모든 순이익을 주주에게 지불해야 한다는 것입니다. 따라서 배당금은 막대한 경향이 있으며 이는 특히 세금이 낮은 경우 환영받을 수 있습니다.
개인 퇴직 계좌 또는 직장 401(k) 계획 내에서 REIT 또는 부동산 펀드를 소유하고 있는 경우 재투자된 배당금에 대해 세금이 이연됩니다. 그러나 결국 돈을 인출할 때 세금이 적용됩니다. 언급한 바와 같이 REIT는 주식 시장에서 거래되며 세금 관점에서 볼 때 대부분의 다른 유가 증권처럼 취급됩니다.
현금 필요 및 대출
보통 수준의 임대 부동산을 구입하려면 계약금으로 수만 달러, 어쩌면 더 많은 돈이 필요할 수 있으며 중개인 수수료와 클로징 비용의 세탁 목록에 직면하게 될 것입니다. 그런 다음 계약자를 고용하고 재산세와 보험을 지불하고 모기지 지불 등을 계속해야 할 필요가 있습니다. 임차인이 임대료를 지불하면 수입이 유입되지만 모든 것이 많은 돈이 필요합니다.
REIT와 부동산 펀드의 경우 현금 수요가 많이 다릅니다. 이러한 투자에 대한 지분은 일반적으로 수천 달러 또는 그 이하일 수 있으며 추가 비용을 지불할 필요가 없습니다. 실제로 직장 401(k) 퇴직 플랜을 통해 REIT 또는 부동산 펀드의 주식을 회사 매칭 펀드를 특징으로 하는 소액 증분으로 구매할 수 있습니다.
모기지도 없습니다. 즉, 신청 절차, 월별 지불금, 신용 기록에 영향을 미치지 않습니다. 반대로 이러한 요소는 대출로 구입한 임대 부동산에 적용됩니다.
감사 잠재력 및 유동성
개인 주택, 아파트 건물, 산업 단지, 사무실 건물, 창고 및 병원 등 부동산 가치는 역사적으로 시간이 지남에 따라 상승했습니다. 그러나 Pagan이 지적한 바와 같이 수익은 부동산 유형과 지리적 위치, 심지어 동네나 거리에 따라 크게 다를 수 있습니다.
REIT 가격은 보유한 부동산의 가치를 반영합니다. 그러나 REIT는 주식 시장에서 거래되는 증권이기 때문에 그 가치도 투자자들이 기꺼이 지불하려는 금액에 따라 좌우됩니다. 거의 언제든지 REIT 주식을 사고 팔 수 있어 종종 긴 시간이 소요되는 임대 부동산 거래 프로세스에 비해 훨씬 더 큰 유동성을 제공합니다.
작년에 금리 상승의 맹공격으로 많은 부동산 유형의 가격이 급락한 지금이 REITs와 부동산 펀드를 매수하기에 좋은 시기가 될 수 있습니다. 금리가 더 안정되거나 떨어지기 시작하면 "REITs에 유리할 것"이라고 Pagan은 말했습니다.
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이 기사는 원래 Arizona Republic에 게재되었습니다. 부동산: 임대 부동산, REIT 투자에 대해 알아야 할 사항
출처: https://finance.yahoo.com/news/looking-investment-options-heres-know-155249731.html