본토 시장이 흔들리고 홍콩이 지지

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아시아 증시는 부진했던 대만을 제외하고 한 주의 긍정적인 출발을 보였습니다. 중국 본토 언론은 낸시 펠로시가 내일 대만을 방문할 가능성이 있다고 보도했지만 확인되지는 않았습니다.

주말에 중국은 예상보다 낮은 PMI 데이터를 발표했습니다. 본토는 정부가 경제를 지원해야 하는 이유를 보여주기 때문에 이 발표를 긍정적으로 받아들였습니다. 지난주 국무원은 "대규모" 경기 부양책이 시행되고 있지는 않지만 일부 점진적인 경기 부양책을 기대할 수 있다고 밝혔습니다.

본토 시장은 자동차, 전기차(EV) 지원, 가전제품에 대한 우호적인 정책을 강조하는 소비를 지원하는 정책 논평에 긍정적으로 반응했습니다. 중국 본토 시장에서 가장 많이 거래되는 9.6개의 주식은 다음 테마에서 나왔습니다. Chongqing Changan Auto는 +5.17%, EV 배터리 제조업체 CATL은 +1.8%, Tianqi Lithium은 +3.18%, BYD는 +9.99% 상승했습니다. , 그리고 Anhui Jianghuai Auto는 +0.43%를 얻었습니다. Kweichow Moutai는 대형 해외 자산 운용사의 중국 펀드가 상위 XNUMX위권에 주식을 추가했지만 -XNUMX% 하락했습니다.

Hang Seng은 아침 손실을 극복하고 작은 이익을 얻었습니다. 그러나 항셍테크 지수는 텐센트(-2.35%), 알리바바(-3.76%)의 홍콩 약세로 소폭 하락했지만 다른 인터넷 주식은 소폭 상승했다. Tencent의 ADR이 금요일 큰 전환을 보고 있으며, 이는 홍콩 주식 구매로 이어질 수 있다는 이야기가 많았습니다. 이러한 손실은 미국에 상장된 이들 주식의 금요일 매도세와 비교할 때 미미합니다. 알리바바의 미국 ADR은 SEC가 HFCAA(외국 기업 책임 지주법) 비준수 목록에 불가피한 추가를 발표하기 훨씬 전에 상당히 빗나갔다. 나는 음모론자는 아니지만 분명히 약간의 느슨한 입술이 있습니다.

주말 동안 알리바바는 미국 상장을 확고히 하겠다고 밝혔습니다. 홍콩을 미국 ADR에 반대하는 움직임으로 주요 상장 장소로 만들려는 회사의 움직임은 보이지 않습니다. 이 움직임은 또한 본토 투자자들이 Southbound Stock Connect를 통해 주식을 구매할 수 있는 길을 열어주기 때문입니다. 언론이 항저우 당국과 식당 배달 회담에 대한 뉴스에만 집중했지만 기술 및 인터넷 규제 종료에 대한 정부의 긍정적인 진술은 완전히 과소 보도했기 때문에 금요일 알리바바 주식에 대한 미국의 움직임은 이상했습니다. 여기서 문제는 짧은 여름 거래량을 배경으로 부정적인 뉴스에 베팅하는 경향이 있기 때문에 구매자가 부족하다는 것입니다. 구매자가 없는 상황에서 반바지는 부정적인 헤드라인의 도움을 받아 내러티브를 추진하고 있습니다.

홍콩에 상장된 EV 및 자동차 관련 이름도 정책 입안자의 의견과 양호한 XNUMX월 판매 수치에 힘입어 강세를 보였습니다.

항셍 및 항셍 기술 지수는 0.05년 평균의 0.17%인 금요일보다 -11.38% 감소한 거래량으로 각각 +84% 및 -1%로 분기 마감했습니다. 116개 종목만 상승했고 357개 종목은 하락했다. 홍콩 공매도 회전율은 금요일보다 -8.48% 감소했는데 이는 99년 평균의 1%인 반면 공매도 회전율은 총 회전율의 19%를 차지했습니다. 대형주가 소형주보다 실적이 좋기 때문에 성장 및 가치 요인이 혼합되었습니다. 필수소비재와 에너지만이 플러스로 각각 +0.4%와 +0.1% 상승했습니다. 한편 산업재는 -1.59%, 통신은 -1.56%, 소재와 의료는 -1.32% 하락했습니다. 자동차 및 리튬을 포함한 EV 관련 하위 부문은 온라인 여행과 함께 최고 실적을 보였고 전기 유틸리티 및 의료 서비스는 실적이 가장 낮은 하위 부문에 속했습니다. Southbound Stock Connect 거래량은 중국 본토 투자자들이 홍콩 상장 주식을 순매수했기 때문에 적었습니다. Tencent는 Meituan 및 홍콩에 상장된 중국 ETF와 함께 중국 본토에서 상당한 매수를 기록했지만 Kuaishou는 본토 투자자로부터 순매출을 보았습니다.

상하이, 선전 및 STAR 보드는 각각 +0.21%, +0.97% 및 +1.03% 상승했으며, 이는 1.9년 평균의 93%인 금요일보다 -1% 감소한 거래량입니다. 오늘날 성장 요인은 가치 요인을 능가하는 반면 소형주는 대형주를 압도했습니다. 가장 실적이 좋은 섹터는 에너지(+2.05%), 경기 소비재(+1.64%), 산업재(+1.19%)가 상승한 반면 부동산은 -2.41%, 금융은 -1.27%, 유틸리티는 -0.97% 하락했습니다. . 자동차 및 EV 관련 하위 부문이 가장 실적이 좋은 하위 부문이었고 부동산 및 인프라 하위 부문은 최악이었습니다. Northbound Stock Connect 거래량은 외국인 투자자가 오늘 354억 1.71만 달러 상당의 본토 주식을 매입하면서 적었습니다. CNY는 미국 달러 대비 소폭 하락했으며 구리는 +XNUMX% 상승했습니다.

어젯밤의 환율, 가격 및 수익률

• CNY / USD 6.77 vs 금요일 6.74
• CNY / EUR 6.93 vs 금요일 6.88
• 1 일 공채 수익률 1.15 % vs 금요일 1.15 %
• 10 년 국채 수익률 2.73 % vs 금요일 2.76 %
• 10 년 중국 개발 은행 채권 금리 2.90 % vs 금요일 2.93 %
• 구리 가격 + 1.71 % 밤새