S&P 500(SPX)이 이번 달 고점에서 거의 10% 하락했음에도 불구하고 주식 시장의 폭이 2021년 XNUMX월 이후 하락세를 이어가고 있어 시장 바닥의 조짐은 보이지 않습니다. 그렇긴 하지만, SPX는 기후 하락 움직임과 광범위한 가격 스프레드로 인해 확실히 과매도 상태이며, 이는 자동 랠리가 시작되기 직전에 매도 절정을 경험할 가능성이 높습니다.
S&P 500 선물에 대한 Wyckoff 방법을 사용한 자세한 가격 조치 분석은 나중에 표시됩니다. 먼저, 아래의 SPX와 시장 폭 사이의 관계를 살펴보고 몇 가지 유용한 시장 통찰력을 얻으십시오.
주식 시장 폭을 활용하여 시장 바닥 파악
차트의 아래쪽 창에 표시된 시장 폭은 200일 평균 이상의 주식 비율입니다. 2021년 XNUMX월 이후 SPX가 더 높은 고점을 형성하고 시장 범위가 더 낮은 저점을 형성하는 시장 범위와 SPX 사이에 분명한 차이가 있습니다.
이 다이버전스는 상승 추세에 참여하는 주식이 적다는 것을 의미하며 이는 상승장에 대한 건전한 신호가 아닙니다. 가격 움직임이 여전히 최종 확인이기 때문에 다이버전스는 상승 추세 반전에 대한 신호나 확인이 아닌 적신호 역할을 합니다.
시장 폭 차트는 3%, 70% 및 50%에서 30개의 주황색 선으로 나뉩니다. 관건은 50% 수준에 주목하는 것이다. 때 시장 폭이 줄어들고 50% 수준에서 반등하지 못함, 2014년, 2015년, 2018년 및 2020년에 SPX에 강력한 하락 또는 조정이 있었습니다. 50% 수준이 지지 역할을 합니다. 일정 기간 동안 50일 평균 이상의 주식이 200% 미만이면 SPX의 상승 추세가 유지될 가능성이 낮아 하락 또는 조정이 발생합니다.
시장 폭이 50년 2021월에 처음으로 2021% 지지선 아래로 떨어졌을 때, 2021년 3월에 간신히 위로 올랐습니다. 50년 XNUMX월에 두 번째로 지지선 아래로 떨어졌을 때 위로 랠리를 시도했지만 어느 것도 성공하지 못했습니다. 심지어 XNUMX% 수준을 테스트하기 위해. 지원 수준 이상으로 회수할 수 없으면 SPX에 문제가 발생합니다.
과거 데이터를 기준으로 시장폭이 50%에서 지지선을 되찾지 못하면 과매도 수준으로 간주되는 30%선 아래로 떨어졌다. 30년을 제외하고는 2018% 이하로 하락한 후 위의 회수(녹색 주석)가 시장 바닥을 표시합니다.
2018년에도 2018년 XNUMX월에 최종 항복이 있었음에도 불구하고 SPX가 상승하면서 일시적인 바닥을 기록했습니다.
이제 시장 폭은 31.3이며 아직 30% 수준 아래로 떨어지지 않았으므로 매도 절정에 이어 기술적인 반등이 나타날 때까지 SPX가 앞으로 더 약해질 수 있습니다. 이 전환 기간 동안 자금 관리자가 포트폴리오를 재조정하고 재배치하고 자금을 실적이 좋은 주식으로 순환시킬 수 있는 기회를 갖는 주식 시장에서 부문 순환이 있을 가능성이 높습니다.
Wyckoff 방법을 사용한 S&P 500 가격 예측
S&P 500 E-mini 선물(ES)의 특성에 따라 약세 징후(SOW)는 13년 2022월 XNUMX일 이후 공급 증가와 함께 상향 거래 범위를 하향 돌파했습니다. 하향파는 가격 스프레드 증가와 기후 변화로 옵니다. , 이는 매도 절정과 기술적 반등이 나타나기 전의 특징의 일부입니다. 잠재적 약세 시나리오는 아래 차트를 참조하십시오.
P&F(Point and Figure) 차트를 기반으로 한 S&P 500의 목표가 추정치는 다음과 같습니다.
첫 번째 세그먼트(주황색 주석)가 추정에 사용되며 예상 가격 목표는 4020-4240입니다. 이것은 Wyckoff의 법칙 – 원인과 결과에 기반한 분배를 위한 "탱크에 충분한 연료"가 있음을 의미합니다. 가격이 목표 가격까지 내려와야 한다는 의미는 아닙니다.
결국 가격 움직임을 확인하기 위해서는 S&P 500의 가격 움직임과 그 특성을 다시 참고하는 것이 필수적이다. 시장 폭 데이터, 가격 볼륨 분석 및 S&P 500의 Point and Figure 가격 목표 예측을 기반으로 볼 때 매도세는 아직 끝나지 않은 것으로 보입니다. 확률은 여전히 곰에게 유리합니다. TradePrecise.com을 방문하여 무료로 이메일로 더 많은 시장 통찰력을 얻으십시오.
이 기사는 원래 FX 제국에 게시되었습니다.
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출처: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html