Mohnish Pabrai, Brookfield Asset Management 인수

요약

• 전문가는 투자 관리 회사에서 180,303주의 직책을 맡았습니다.
• 그는 다른 두 개의 미국 보유 자산을 변경하지 않았습니다.

Seritage Growth Properties에 대한 지분을 줄인 후(SRG, 재정상의) 지난 XNUMX분기 동안 저명한 투자자 모 히쉬 파 브라 (거래, 포트폴리오)는 2022년 XNUMX분기 주식 포트폴리오에서 단일 매수 거래를 공개하면서 상황을 약간 뒤섞었습니다.

미국 시장에서 좋은 기회를 찾을 수 없었기 때문에 할인된 비호감 주식으로 극도로 집중된 포트폴리오를 운영하는 가치 중심의 전문가는 2019년 GuruFocus에 말했습니다. 회견 그는 포트폴리오의 대부분을 인도, 터키, 한국으로 옮겼습니다. 현재 가치가 99만 달러인 미국 기반 포트폴리오는 캘리포니아 기반 회사가 관리하는 자산의 작은 부분을 나타냅니다.

13월 30일 종료된 XNUMX개월 동안의 XNUMXF 파일링에 따르면 Pabrai는 Brookfield Asset Management Inc.(BAM, 재정상의).

투자자들은 13F 서류가 회사 보유에 대한 완전한 그림을 제공하지 않는다는 사실을 알아야 합니다. 보고서에는 미국 주식에서의 포지션과 미국 예탁 영수증만 포함되기 때문입니다. 그러나 그들은 여전히 ​​귀중한 정보를 제공할 수 있습니다. 또한, 보고서는 가장 최근의 포트폴리오 제출일 현재의 거래 및 보유만 반영하며, 이 날짜는 오늘 또는 이 기사가 게시된 시점에도 보고 회사가 보유하거나 보유하지 않을 수 있습니다.

Brookfield 자산 관리 무역

전문가는 Brookfield Asset Management의 180,303주에 투자했습니다.BAM, 재정상의), 주식 포트폴리오의 7.46%에 할당합니다. 이제 Pabrai의 두 번째로 큰 지분입니다. 분기 동안 주식은 주당 평균 48.04달러에 거래되었습니다.

GuruFocus 데이터에 따르면 그는 지금까지 투자에서 약 3.50%의 손실을 입었습니다.

평가

750억 달러 이상의 자산을 감독하는 토론토에 본사를 둔 캐나다 대체 투자 관리 회사는 시가 총액이 76.18억 46.21만 달러입니다. 그 주식은 화요일에 약 XNUMX 달러에 거래되었습니다. 주가수익비율 22.47의 가격 장부 비율 1.88의 가격 판매 비율 0.87의.

XNUMXD덴탈의 GF 값 Line은 주식이 과거 비율, 과거 재무 실적 및 애널리스트의 미래 수익 추정치를 기반으로 현재 공정하게 평가되고 있다고 제안합니다.

또한 백테스팅에 따르면 GF 점수 91점 만점에 100점은 회사가 높은 성과를 낼 가능성이 있음을 나타냅니다. Brookfield는 성장, 수익성, GF 값 와 기세그 재정적 건전성 순위가 낮았다.

분기별 실적 개요

10월 XNUMX일, Brookfield는 XNUMX분기 실적을 발표했습니다.

30월 XNUMX일 종료된 XNUMX개월 동안 회사는 당기 순이익 423억 XNUMX만 달러 또는 수입 주당 24센트, 23.42억 XNUMX천만 달러 수익. 당기순이익은 전년 동기 대비 감소했지만 매출은 증가했다.

브룩필드 최고재무책임자(CFO) 닉 굿맨(Nick Goodman)은 성명을 통해 "탁월한 결과"라고 평했다.

그는 "자산 관리 프랜차이즈의 강력한 성장과 견고한 운영 실적이 수익을 뒷받침했다"고 말했다. “우리 프랜차이즈의 강점으로 인해 우리는 최근 Intel과의 30억 달러 파트너십에서 알 수 있듯이 규모에 맞는 자본 배치를 위해 글로벌 기업이 선택하는 파트너가 되고 있습니다.INTC
(INTC, 재정상의), Deutsche Telekom Towers와의 17.5억 달러 파트너십(XTER:DTE, 재정상의) 36,000개의 통신 타워 포트폴리오 및 Cameco와의 8억 달러 파트너십(CCJ, 재정상의). "

재정 건전성 및 수익성

GuruFocus는 Brookfield의 재정적 건전성 3점 만점에 10점. 최근 XNUMX년간 신규 장기채를 발행한 결과 이자보상 범위가 취약하다. 또한, 낮은 Altman Z-점수 0.54의 유동성을 개선하지 않으면 회사가 파산 위험에 처할 수 있다고 경고합니다. 그만큼 투자 자본 수익률 에 의해서도 가려진다. 가중 평균 자본 비용, 회사가 성장함에 따라 가치를 창출하기 위해 고군분투하고 있음을 의미합니다.

이 회사의 수익성 9점 만점에 10점을 받았음에도 불구하고 훨씬 나아졌습니다. 매출 총 이익 와 영업 이익 쇠퇴하고 있습니다. 그것의 자기자본수익률, 자산 와 인당그러나 l은 경쟁사의 절반 정도를 능가하고 있습니다. Brookfield는 또한 높은 지원을 받고 있습니다. 피오트로스키 F-점수 7점 만점에 9점으로 조건이 양호하며 지속적인 수입과 매출 성장이 예측 가능성 순위 별 다섯 개 중 네 개. GuruFocus 연구에 따르면 이 등급의 회사는 9.8년 동안 연평균 10%의 수익률을 보였습니다.

전문가 투자자

~ 중 gurus Brookfield에 투자, 안드레아스 할보 르센 (거래, 포트폴리오)가 발행주식의 0.90%로 최대지분을 보유하고 있다. 척 아크레 (거래, 포트폴리오)의 Akre Capital, 톰 게이너 (거래, 포트폴리오), 론 바론 (거래, 포트폴리오), 머레이 스탈 (거래, 포트폴리오) and 짐 시몬스 (거래, 포트폴리오)' Renaissance Technologies도 상당한 규모의 지분을 보유하고 있습니다.

이에 비해 Pabrai의 직책은 회사의 0.01%에 불과합니다.

추가 보유 및 포트폴리오 구성

Pabrai의 지분에 있는 다른 두 개의 지분 유가 증권 반도체 회사 마이크론 테크놀로지MU
사 (MU, 재정상의) 및 부동산 투자 신탁인 Seritage Growth Properties.

기술 부문은 전문가의 주식 포트폴리오에서 92.51%의 비중으로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 금융 서비스가 7.46%, 부동산이 0.03%로 그 뒤를 이었습니다.

공개

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