Molson Coors, 또 다른 Bud Light 기반 업그레이드 제공

이러한 움직임은 Nelson이 "회사의 주요 Miller Lite 및 Coors Light 브랜드에 대한 북미 전역의 극적인 시장 점유율 상승(지난 13개월 동안 +XNUMX%)을 고려할 때 또 다른 수익 상회 및 연간 지침 인상이 이제 매우 가능성이 높다고 예상함에 따라 이루어졌습니다. ) 경쟁자인 Bud Light에 대한 지속적인 소비자 반발로부터.”

Molson Coors의 브랜드가 트랜스젠더 인플루언서 Dylan Mulvaney와의 브랜드 파트너십이 반발을 불러일으킨 Bud Light brouhaha로부터 얼마나 오랫동안 이익을 얻을 수 있는지에 대한 논쟁이 있었습니다. 후속 AB InBev(티커: BUD) 관리 결정은 심지어 회사 자체 유통업체 사이에서도 상황을 악화시켰습니다.

그러나 Nelson은 상승세가 지속 가능해 보이며 상황의 수익 영향이 투자자들에게 여전히 과소평가되고 있다고 주장합니다. 그는 올해와 다음 해의 Molson Coors 예상 수입을 이전의 $4.85와 $4.95에서 각각 $4.55와 $4.70로 올렸습니다.

그는 혼자가 아닙니다. 화요일 BofA Securities는 시장점유율 상승을 이유로 Molson Coors도 중립으로 상향 조정했습니다. 일주일 전, TD Cowen의 애널리스트 Vivien Azer는 Molson Coors의 지속 가능한 시장 점유율 모멘텀을 언급하며 낙관적인 입장을 되풀이했습니다. 

즉, AB InBev의 황소도 물러서지 않습니다. 이는 AB InBev와 Molson Coors가 여전히 글로벌한 의미에서 승자가 될 수 있기 때문입니다. 처럼 배런의 AB InBev의 세계적인 성장을 감안할 때 Bud Light의 실수는 찻주전자 속의 폭풍우처럼 보입니다. 월스트리트저널도 매수 기회를 강조했다.

Gimme Credit의 Dave Novosel은 금요일에 "1월 첫 XNUMX주 동안 미국의 거래량 감소가 [AB InBev의 글로벌 거래량]의 약 XNUMX%에 달했다는 점을 고려하십시오. 이 사건은 엄밀히 말하면 미국 문제입니다."라고 썼습니다.

그는 회사가 북미에서 매출의 약 28%만 얻고 미국에서 더 적은 부분을 얻는다고 지적합니다.

Novosel은 "모든 지리적 세그먼트 중에서 북미가 2023년에 가장 낮은 성장 지역이 될 것으로 예상하며 남미와 중미가 증가분의 대부분을 공급할 것"이라고 말했습니다. "우리는 AB InBev가 올해 거의 62억 달러의 수익을 창출하여 이 정도 규모의 타격을 쉽게 흡수할 수 있을 것으로 추정합니다."

한편, 문화 전쟁에서 잃어버린 것은 AB InBev의 글로벌 유기적 성장 궤도가 온전해 보이는 반면 인플레이션 냉각이 마진을 개선할 것으로 보이고 회사의 레버리지가 부채를 갚으면서 감소하고 있다는 사실입니다.

이러한 모든 요인으로 인해 Novosel은 주식에 대한 매수 추천과 미래에 대한 낙관론을 확인했습니다.

Novosel은 "우리는 특히 회사가 논쟁에서 입장을 밝히는 것을 거부하고 맥주 자체의 특성에 더 초점을 맞추는 경우 버드 라이트 술꾼 중 많은 사람들이 돌아올 가능성이 있다고 생각합니다"라고 썼습니다.

또는 Homer Simpson이 간단명료하게 말했듯이 "여기에 알코올이 있습니다. 삶의 모든 문제의 원인이자 해결책입니다."

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