실적에 따른 불확실성 증가, GDP 수치 약세

월요일부터 화요일까지의 반등 이후 주가가 변동했기 때문에 수요일 거래 세션은 게임 체인저가 아니었습니다. S&P 500 지수는 장중 최저치인 약 0.02에서 반등한 후 5,050% 상승했습니다. 금요일에는 지수가 4,953.56이라는 새로운 중기 최저치를 기록했습니다. 이는 311월 5.9일 사상 최고치인 5,264.85에서 28포인트, XNUMX% 이상 하락해 XNUMX월 말 이후 최저치이다. 이번 주에는 중동 긴장이 다소 완화되고 투자자들의 관심이 집중되면서 주가가 반등했다. 분기별 실적 발표.

META 주식 수익 발표로 인해 투자자 심리가 크게 악화되었으며, 오늘 아침 선물 계약은 지수 거래 세션 개시가 1.0% 감소했음을 나타냅니다. 또한, 약세 사례는 오늘의 Advance GDP 데이터에 의해 뒷받침되었으며, 1.6분기에 단 2.5%의 증가를 보였습니다(예상 +XNUMX% 대비). 오늘 업무 시간 이후에 우리는 중요한 일을 할 것입니다 GOOG, INTC 및 MSFT에서 출시되었습니다. 어제의 반전에 이어 지난주 매도 이후 시장이 통합될 수도 있습니다.

저는 4월 주가 예측에서 다음과 같이 언급했습니다. “3.1월을 500% 상승으로 마감하면서 다음과 같은 질문이 제기됩니다. S&P XNUMX이 XNUMX월 강세장을 더욱 확장할 것인가, 아니면 하향 조정이 임박할 것인가? 역발상적인 관점에서 볼 때 그러한 조정이 있을 것으로 보이지만 전반적인 추세는 여전히 낙관적입니다.”

어제, 여론이 다시 악화되었습니다. AAII 투자자심리조사에 따르면 개인투자자의 32.1%만이 강세를 갖고 있는 반면, 33.9%는 약세를 보이는 것으로 나타났다. AAII 정서는 매우 낙관적인 수치가 시장에 과도한 안주와 두려움 부족을 시사할 수 있다는 점에서 반대되는 지표입니다. 반대로, 하락세는 시장 상승에 유리합니다.

금요일에 시장은 22월 4,983.21일 대비 일일 격차(5,038.83-XNUMX)가 증가하는 등 상당한 지지선을 돌파했지만, 이번 주에는 하락세를 일부 되돌려 화요일과 수요일에 해당 지지선 위로 마감했습니다. 일일 차트를 참조하세요.

나스닥 100 – 반등 후 불확실성

최근 기술주 중심의 나스닥 100 지수는 18,000선을 돌파했고, 금요일에는 잠시 17,000선 아래로 떨어지며 현지 최저치인 16,973.94를 기록했습니다.

어제는 17,653.66까지 고점에 거래됐고, 장중 하락 후 0.32% 상승에 그쳐 마감했습니다. 저항 수준은 이전 저점인 17,800에 남아있습니다. 어제 META의 수익 발표와 오늘의 데이터로 인해 개장 시점에 지수가 1.5% 하락할 것으로 예상됩니다.

VIX는 16에 가깝게 유지되었습니다.

공포 게이지라고도 알려진 VIX 지수는 옵션 가격에서 파생됩니다. 13월 말에는 21.4 수준 부근에서 거래되었습니다. 그러나 최근 시장 변동성으로 인해 VIX가 증가했습니다. 금요일에는 16월 말 이후 최고치인 XNUMX까지 올라 시장에 공포감을 나타냈다. 이번 주에는 상승세를 되돌려 화요일과 어제 XNUMX선 아래로 떨어졌습니다.

역사적으로 VIX가 하락한다는 것은 시장의 두려움이 줄어든다는 것을 의미하며, VIX가 상승한다는 것은 주식시장 하락을 동반한다는 의미입니다. 그러나 VIX가 낮을수록 시장이 하락 반전할 가능성이 높아집니다.

선물 계약 – 다시 5,100 미만

S&P 500 선물계약의 시간별 차트를 살펴보겠습니다. 어제 시장은 반등 최고점인 약 5,129로 지역 최고치를 기록했습니다. 시간외 가격 조치로 인해 계약이 약 5,050-5,070의 지원 수준으로 낮아졌습니다. 저항은 약 5,100-5,120에 유지됩니다.

결론

S&P 500 지수는 중동 긴장과 미국 달러 강세로 인해 28월 5,264.85일 사상 최고치인 5,000에서 조정 폭을 넓히며 지난주 하락세를 가속화했습니다. 금요일에는 중요한 XNUMX선 아래에서 매도했으며, 이번 주에는 반등하여 일부 하락세를 되돌렸습니다.

그러나 어제 S&P 500은 현지 최고치인 약 5,090에서 물러났고, 오늘 아침에는 어제 META 수익과 해당 주식의 1.0% 낮은 개장 가능성, 그리고 약한 Advance GDP 데이터에 대해 15% 낮게 개장할 준비가 되어 있습니다.

어제 나는 썼다. “상승 반전이었나? 최근 획득한 신기록에서 거의 6% 하락한 후 여전히 상승 조정 또는 통합으로 보입니다.

그러나 실적 발표가 주가 상승을 견인하는 것으로 보이기 때문에 조심스러운 낙관이 필요한 시기일 수도 있습니다.”

실제로 여전히 상승 조정처럼 보이며 조심스러운 낙관론에 대한 저의 판단은 옳았습니다. 아직은 조정 국면에 머물러 있는 시장에 대해 완전히 낙관할 시기는 아닙니다.

2월 XNUMX일에 이런 글을 썼어요 “4월에는 중요한 경제 지표가 연이어 발표될 예정이지만, 연준이 통화 정책 완화 쪽으로 기울고 있는 만큼 분기 실적 시즌에 더 많은 관심을 기울여야 할 것입니다. 그러나 이번에는 차익실현 조치를 통해 좋은 수익을 얻을 수도 있습니다. 시장은 조정 국면에 가까워지고 있는 것으로 보인다.”

그런 다음 다음을 추가했습니다. “이익실현이 일어나고 있는 것 같습니다. 이것이 새로운 하락세인가? 그러나 어느 시점에서는 5,000~5,100으로 조정될 가능성이 높습니다.”

현재로서 나의 단기 전망은 중립적이다.

여기에 고장이 있습니다 :

• S&P 500은 META 보고서, GDP 데이터를 바탕으로 화요일~수요일 반등을 일부 되돌릴 가능성이 높습니다.
• 금요일 주가는 2월 이후 최저치를 기록하며 중기 상승 조정을 나타냈다.
• 제 생각에는 단기 전망은 중립적입니다.

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