Wells Fargo(WFC)는 전환 계획을 계속 진행하기 위해 몇 가지 어려운 결정을 내려야 했습니다. 이는 Wells와 다른 은행 이름인 Morgan Stanley(MS)에 영향을 미치는 세 가지 산업 발전 중 하나입니다. Wells Fargo는 이번 주 은행이 효율성과 비용 절감을 두 배로 늘리면서 2024년에는 더 많은 해고가 예상된다고 말했습니다. 다른 곳에서는 모건스탠리의 자산운용 부서가 성장 투자를 위해 1억 달러 이상을 모금했다고 월스트리트저널이 목요일 보도하면서 오랫동안 휴면 상태였던 거래 사업이 활기를 보이기 시작할 수 있다는 징후가 나타났다. 동시에, 은행 업계는 두 회사 모두의 이익을 갉아먹을 위험이 있는 새로운 규제에 직면해 있습니다. 경제적 불확실성이 해당 부문을 사로잡으면서 은행들은 수십 년간 높은 이자율과 높은 자금조달 비용을 겪고 있습니다. 미국 최대 은행의 성과를 추적하는 KBW 은행 지수 은행주는 13.85년 초 이후 S&P 500의 19.91% 상승에 비해 연초 대비 2023% 하락했습니다. 짐 크레이머(Jim Cramer)는 최근 이 부문을 주식 시장의 후발 부문으로 묘사했지만, 그는 두 회사의 주식이 여전히 매수세라고 주장했습니다. 특히 Morgan Stanley의 경우 Jim은 배당수익률이 높고 가치평가가 저렴하기 때문에 주식을 "공격적으로" 매입해야 한다고 말했습니다. 그럼에도 불구하고 최근 헤드라인에서는 어려운 운영 환경 속에서도 우리 금융 회사가 어떻게 발전하고 있는지 조명하고 있습니다. 비용 절감 뉴스: 화요일 Goldman Sachs 회의에서 Wells Fargo의 CEO인 Charlie Scharf는 은행의 XNUMX분기에 막대한 퇴직금 비용이 발생할 것이라고 경고했습니다. Scharf는 “750분기에 XNUMX억 XNUMX천만 달러에서 XNUMX억 달러 미만의 퇴직금이 예상되지 않았는데, 이는 효율성에 계속 초점을 맞추고자 하기 때문입니다”라고 말했습니다. 그는 회사가 인력 관리에 있어 더욱 "더 공격적"이어야 하며 효율성 측면에서는 "가까운 수준"에도 도달하지 못했다고 덧붙였습니다. Wells Fargo는 올해 227,000월 현재 이미 직원의 약 4.7%에 해당하는 XNUMX명 이상의 직원을 해고했습니다. 최고 경영자는 또한 은행이 자본 시장과 같은 사업의 수익 창출 영역을 구축하기 위해 자금을 계속 할당하기를 원한다고 언급했습니다. 클럽의 의견: 해고는 결코 쉬운 결정이 아니지만, Wells Fargo의 효율성 비율(은행의 수익 대비 지출 척도)을 개선하려면 비용 절감에 대한 경영진의 집중이 필요합니다. Wells Fargo의 효율성 비율은 미국 규모를 대폭 축소하는 등 다양한 계획의 도움을 받아 최근 몇 년간 지속적으로 개선되었습니다. 모기지 사업 . 전반적으로 Wells Fargo는 1.95년 금융 규제 당국이 은행에 2018조 XNUMX억 달러의 자산 한도를 부과한 이후 시행된 턴어라운드 계획에 대해 은행이 계속해서 추가 진전을 보여주면서 클럽에게 다년간의 플레이입니다. 그러나 우리는 상한선을 해제하는 것이 "만약이 아닌 경우" 시나리오, 즉 은행의 대차대조표를 늘려 회사가 더 많은 이익을 얻을 수 있도록 하는 시나리오라고 주장합니다. WFC YTD Mountain Wells Fargo의 연간 실적. 자금 조달 뉴스: Morgan Stanley Investment Management는 후기 성장 투자를 위한 자금에서 거의 1.2억 달러를 모금했으며, 이는 The Journal이 처음 기사를 보도한 후 은행이 확인한 소식입니다. 은행의 자산 관리 부서는 두 개의 서로 다른 사모 펀드를 폐쇄하여 자금 조달 목표를 약 40% 초과했다고 은행은 말했습니다. 클럽의 견해: 약 1.4조 XNUMX억 달러의 자산을 관리하는 미국 최대 은행 중 하나의 투자가 버킷의 감소처럼 보일 수 있지만, 이러한 움직임은 더 넓은 기금 모금 환경에 대한 보다 긍정적인 궤적을 나타냅니다. 2022년 XNUMX월 연준이 금리를 인상하기 시작하고 올해 초 SVB가 폭파된 이후 자본 조달이 훨씬 더 어려워졌습니다. 따라서 투자 회복 조짐은 전반적인 거래 환경에 도움이 될 수 있습니다. 이는 기업공개(IPO) 시장의 부진과 인수합병(M&A) 활동의 약화로 인해 최근 분기에 둔화되고 있는 모건스탠리의 투자은행 사업에 도움이 될 것입니다. MS YTD 산 Morgan Stanley의 연간 현재 실적입니다. 규제 뉴스: 수요일, 미국 최대 XNUMX개 정상이 웰스파고(Wells Fargo)와 모건 스탠리(Morgan Stanley)를 포함한 은행들은 바젤 3 최종 게임으로 알려진 규제 제안이 회사뿐만 아니라 일반 미국인들에게도 해를 끼칠 것이라고 국회의원들을 설득하려고 노력했습니다. 연례 상원 감독 청문회에서 CEO들은 미국을 위해 고안된 새로운 규칙 제안을 거부했습니다. 최소 100억 달러의 자산을 보유한 은행 - 이는 기업이 미래 위험을 완화하기 위해 보유해야 하는 자본 수준을 높이는 것입니다. JP모건의 제이미 다이먼 최고경영자(CEO)는 “이 규정은 경제, 시장, 모든 규모의 기업, 미국 가구에 예측 가능하고 해로운 결과를 초래할 것”이라고 말했다. 클럽의 견해: 올해 초 연준의 연례 스트레스 테스트에서 나타난 바와 같이 Wells Fargo와 Morgan Stanley가 모두 잘 자본화되어 있기 때문에 우리는 Wells Fargo와 Morgan Stanley가 어떤 새로운 규칙에도 적응할 수 있을 것이라고 낙관하고 있습니다. 바젤 3 최종회의가 Morgan Stanley의 순이자 수입에 타격을 줄 수 있지만, 어떤 약점이라도 수익성이 더 높은 투자 은행 부문으로 상쇄되어야 합니다. 또한, 퇴임하는 Morgan Stanley의 CEO인 James Gorman은 지난 달 CNBC와의 인터뷰에서 은행이 규제 기관이 시행할 수 있는 "모든 형태의" 새로운 규칙을 처리할 수 있다고 말했습니다. (Jim Cramer의 자선 신탁은 WFC, MS 입니다. 전체 주식 목록은 여기를 참조하십시오.) Jim Cramer와 함께하는 CNBC Investing Club의 가입자는 Jim이 거래를 하기 전에 거래 알림을 받게 됩니다. Jim은 자선 신탁 포트폴리오에 있는 주식을 매매하기 전에 거래 알림을 보낸 후 45분을 기다립니다. Jim이 CNBC TV에서 주식에 대해 이야기했다면 그는 거래를 실행하기 전에 거래 경보를 발령한 후 72시간을 기다립니다. 위의 투자 클럽 정보는 당사의 면책 조항과 함께 당사의 이용 약관 및 개인 정보 보호 정책의 적용을 받습니다. 귀하가 투자 클럽과 관련하여 제공한 모든 정보를 수신함으로써 수탁자의 의무 또는 의무가 존재하지 않거나 생성되지 않습니다.
결합 파일 사진은 Wells Fargo, Citibank, Morgan Stanley, JPorgan Chase, Bank of America 및 Goldman Sachs를 보여줍니다.
로이터
웰스 파고 (WFC)는 전환 계획을 계속 진행하기 위해 몇 가지 어려운 결정을 내려야 했습니다. 이는 Wells와 다른 은행 이름에 영향을 미치는 세 가지 산업 발전 중 하나입니다. 모건 스탠리 (Morgan Stanley) (MS).
출처: https://www.cnbc.com/2023/12/07/morgan-stanley-and-wells-fargo-are-making-headlines-heres-our-take.html