주요 투자 은행인 Morgan Stanley는 최근 몇 개월 동안 점점 더 어려워지는 경제 상황에 대해 경고하고 있으며, 회사의 수석 미국 주식 전략가인 Mike Wilson은 방어 투자, 특히 배당 투자에 관한 최근 메모를 작성했습니다.
Wilson은 배당 투자자를 위한 명확한 전략을 제시합니다. 최고의 배당주는 본질적으로 안전하고 안정적인 소득 흐름을 제공하고 모든 시장 환경에서 투자자를 보호할 것이라는 사실부터 시작합니다.
"우리는 '배당 스위트 스팟'이 가장 높은 수익을 내는 주식을 찾는 것이 아니라 매년 배당금을 늘릴 수 있고 입증된 실적을 보유한 일관된 회사를 찾는 것이라고 믿습니다. 오늘날의 환경과 유사한 시장 격변기에 방어적인 완충 장치를 제공할 수 있는 것은 배당금 수익률과 결합된 이러한 근본적인 안정성입니다.”
이러한 배경에서 Morgan Stanley의 분석가들은 투자자들에게 가장 신뢰할 수 있는 배당금을 제공하는 주식을 선택했습니다. 사용 TiipRanks 플랫폼, 우리는 그 세 가지 선택에 대한 세부 정보를 가져왔습니다. 뛰어들어봅시다.
필립 모리스 인터내셔널 (PM)
우리가 처음으로 살펴볼 주식인 필립 모리스는 세계 최대 담배 회사 중 하나로 잘 알려져 있으며 유서 깊은 말보로 브랜드 담배의 소유자입니다. 담배 및 기타 흡연 제품이 회사 매출의 가장 큰 부분을 차지하지만 PM은 무연 제품 라인을 강력하게 강조하고 있습니다. 여기에는 베이프, 가열 담배 제품 및 구강 니코틴 파우치가 포함됩니다. 회사는 자사의 무연 제품, 특히 가열 담배 라인이 전 세계적으로 13만 명이 넘는 성인 흡연자들이 금연하는 데 도움이 되었다고 자랑합니다.
회사의 배당금은 장기간 꾸준한 성장의 역사를 지닌 안정적인 지불금을 투자자에게 제공하기 때문에 면밀히 살펴볼 가치가 있습니다. PM은 주식이 상장된 2008년에 처음으로 배당금을 지급하기 시작했습니다. 그 이후로 회사는 분기별 지불을 놓치지 않고 매년 7.5%의 CAGR로 배당금을 인상했습니다. 현재 분기 배당금 지급액은 주당 $1.27로 전 분기보다 2센트 증가했습니다. 배당금은 보통주당 연간 $5.08로 5.3%의 높은 수익을 냅니다. 새로 인상된 배당금은 27월 XNUMX일 지급될 예정이다.
배당금 지급은 2Q22에 희석 주당 $1.32에 나온 PM의 정규 분기 수익으로 지원되고 완전히 충당됩니다. 필립 모리스는 연간 희석 EPS를 $5.73~$5.88로 목표로 하고 있는데, 이는 배당 투자자들에게 희소식입니다. 이 목표를 달성하면 회사가 배당금을 쉽게 감당할 수 있기 때문입니다.
분석자 파멜라 카우프만, Morgan Stanley의 이 담배업자를 다루는 는 주식을 추천할 때 회사의 무연 제품 판매 증가와 일반적으로 건전한 재무 상태에 주목했습니다.
카우프만은 “2분기 결과는 새로운 IQOS 사용자 성장을 가속화하는 매력적인 IQOS 모멘텀, 긍정적인 국제 담배 시장 점유율/거래량과 함께 견고한 가연성 펀더멘털, 증가된 기본 지침을 포함하여 우리 논문의 많은 주요 신조를 반영합니다.”라고 의견을 밝혔습니다.
앞으로 Kaufman은 PM을 비중확대(즉, 매수)로 평가하고 ~112%의 상승 여력에 대해 $16의 목표 가격을 설정합니다. (Kaufman의 실적을 보려면, 여기를 클릭하세요)
전반적으로 Philip Morris 주식은 7개의 Buys와 4개의 Holds를 포함하는 3개의 리뷰를 기반으로 Street 컨센서스에서 Moderate Buy를 나타냅니다. (TipRanks에서 PM 주식 예측 보기)
시민금융그룹 (CFG)
다음은 미국 시장의 소매 금융 회사인 Citizens Financial Group입니다. Citizens Financial은 로드 아일랜드에 기반을 두고 있으며 뉴잉글랜드를 중심으로 중부 대서양 및 중서부 지역으로 확장되는 1,200개 주에서 14개 지점을 통해 운영됩니다. 소매 및 상업 고객은 당좌 예금 및 예금 계좌, 개인 및 중소기업 대출, 자산 관리, 심지어 외환을 포함한 모든 범위의 서비스에 액세스할 수 있습니다. CFG는 지점에 연결할 수 없는 고객을 위해 모바일 및 온라인 뱅킹과 3,300개 이상의 ATM을 제공합니다.
Citizens Financial의 2.1Q2 매출은 전년 동기 대비 22% 증가한 23.5억 달러를 초과했습니다. 실적은 기대 이하였습니다. 364억 43만 달러로 순이익은 전년 동기 대비 67% 감소했으며 EPS는 1.44센트로 전년 동기 XNUMX분기에 보고된 XNUMX달러의 절반에도 못 미쳤다.
수익과 주식 가치의 하락에도 불구하고 Citizen Financial은 자본 반환 프로그램을 확장할 만큼 충분히 자신감을 느꼈습니다. 이사회는 1월에 최대 250억 달러의 자사주 매입과 이전 승인에서 XNUMX억 XNUMX천만 달러 증가를 승인했습니다.
동시에 회사는 분기별 보통주 배당금을 8% 인상한다고 발표했습니다. 주당 42센트인 새로운 지급액은 1.68월에 나왔다. 연간 $4.5로 계산하고 2014%의 수익률을 제공합니다. Citizens Financial은 XNUMX년부터 안정적인 배당금 지급과 정기적인 인상의 역사를 가지고 있습니다. 배당금은 지난 XNUMX년 동안 두 번 인상되었습니다.
이 주식은 Morgan Stanley의 눈을 사로 잡았습니다. 벳시 그라스섹, CFG에 매수하는 것에 대한 낙관적인 사례를 제시합니다.
“우리는 동종 기업보다 나은 대출 성장을 주도하는 차별화된 대출 범주, 엄격한 비용 관리, 추가 수수료 기반 인수로 인한 EPS 상승을 포함하여 여러 광범위한 기반 동인에 의해 주도되는 동종 기업 이상의 소득 성장으로 인해 비중확대 시민입니다. "라고 Graseck은 썼습니다.
Graseck의 비중확대(매수) 등급은 목표주가 51달러와 함께 제공됩니다. 그녀의 논문이 실행되면 37개월 동안 ~XNUMX%의 이익이 잠재적으로 카드에 포함될 수 있습니다. (Graseck의 실적을 보려면, 여기를 클릭하세요)
재무적으로 건전한 은행 회사들은 월스트리트의 관심을 끌 것으로 확신하며 CFG 주식에는 매수에 13개, 보류에 10개를 포함하여 3개의 최근 애널리스트 리뷰가 있어 주식에 Strong Buy 컨센서스 등급을 부여합니다. $46.85의 평균 목표 가격은 $28의 거래 가격에서 ~36.76%의 XNUMX년 이익을 의미합니다. (TipRanks에서 CFG 주식 예측 보기)
아발론베이 (AVB)
우리가 보고 있는 세 번째 Morgan Stanley 선택은 아파트 부동산에 중점을 둔 부동산 투자 신탁(REIT)인 AvalonBay입니다. REIT는 견고한 배당금을 지급하는 것으로 명성이 높습니다. 그들은 세금 코드에 따라 이익의 일정 비율을 주주에게 직접 반환하고 규제 요구 사항을 준수하기 위해 배당금을 자주 사용합니다. AvalonBay는 뉴욕/뉴저지 대도시 지역, 뉴잉글랜드 및 중부 대서양 지역, 태평양 북서부 및 캘리포니아에서 다가구 개발을 소유, 인수, 개발 및 관리합니다. 이 회사는 운영 지역의 주요 도심에 있는 부동산을 목표로 합니다.
임대료 인상은 인플레이션율의 일반적인 증가의 큰 요소였으며 이는 AvalonBay의 매출에 반영되었습니다. 회사의 2분기 매출은 650억 138.7천만 달러로 지난 99년 동안 최고였습니다. 아발론베이(AvalonBay)는 '더 시끄러운' 지표인 수익에 대해 주주에게 귀속되는 3.21억 XNUMX만 달러의 순이익을 보고했습니다. 희석 EPS는 주당 XNUMX센트로 전년 동기의 XNUMX달러에서 하락했습니다.
주당 순이익은 하락했지만 회사는 주요 지표인 일반 주주에게 귀속되는 운영 자금(FFO)에서 전년 대비 이익을 보고했습니다. 희석 기준으로 FFO는 $22에서 $1.97로 2.41% y/y 성장했습니다. FFO는 일반적으로 REIT가 배당금을 충당하기 위해 사용하기 때문에 배당금 투자자는 이를 주목해야 합니다.
AvalonBay의 배당금은 보통주당 $1.59로 1.59월에 마지막으로 지급되었습니다. 6.36월에 대한 다음 지불은 이미 동일한 비율로 선언되었습니다. $3.3의 분기별 지불액은 보통주당 $1994로 연간 환산되며 28%의 수익률을 제공합니다. AvalonBay는 5년 상장 이후 매 분기마다 분기 배당금을 한 번도 놓치지 않고 지급했으며 지난 XNUMX년 동안 배당금이 평균 XNUMX% 증가했습니다.
Morgan Stanley 분석가 아담 크레이머 "우리는 AVB가 동종 업계 최고의 SS-Revenue와 강력한 주당 FFO 성장 및 차별화된 개발을 감안할 때 우리의 커버리지에서 [동종사]보다 프리미엄으로 거래할 수 있다고 생각합니다. 프로그램. 현재 주가가 '19.7e FFO ex. 외적 성장”
Kramer는 이러한 의견을 사용하여 해당 주식에 대한 비중확대(매수) 등급을 지지하고 목표가를 $242로 설정하여 AVB가 앞으로 26%의 상승 여력이 있음을 시사합니다. (Kramer의 실적을 보려면 여기를 클릭하세요)
전체적으로 AVB 주식에는 8개의 매수와 11개의 보유가 있어 애널리스트 컨센서스 등급은 보통 매수입니다. 이 주식은 주당 $190.87로 이 목록에서 가장 비싸고 $226.17의 평균 목표 가격은 향후 몇 달 동안 ~18%의 상승 여력을 나타냅니다. (TipRanks에서 AVB 주식 예측 보기)
매력적인 밸류에이션으로 거래되는 배당금에 대한 좋은 아이디어를 찾으려면 TipRanks' 구매할 주식, TipRanks의 모든 주식 통찰력을 통합하는 새로 출시 된 도구입니다.
책임 부인:이 기사에 표현 된 의견은 전적으로 특집 분석가의 의견입니다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로 만 사용됩니다. 투자하기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.
출처: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-says-3-reliable-184005896.html