Morgan Stanley, 가장 부유한 사람들에게 봉사하려는 패밀리 오피스 유닛 공개

순전히 부자들의 돈 관리에 진출한 후, 모건 스탠리 (Morgan Stanley) CNBC는 수백억 달러의 자산을 보유한 패밀리 오피스를 통해 가장 부유한 사람들을 목표로 삼고 있음을 알게 되었습니다.

이 은행은 지난 XNUMX년 동안 패밀리 오피스를 위한 제품군을 개발했습니다. 세계에서 가장 부자 자산 관리 최고 운영 책임자(COO)에 따르면 개인 및 가족 제드 핀.

이번 움직임은 최근의 조짐이다. 패밀리 오피스 도착 월스트리트의 오래된 구분을 흐리게 하는 핵심 플레이어로. 지난 XNUMX년 동안 회사의 수가 폭발적으로 증가했으며, 수익을 위한 글로벌 검색에서 패밀리 오피스는 내기 헤지펀드처럼 스타트업에 투자 처럼 벤처 캐피탈 회사 및 구매 회사 노골적인.

그러나 은행의 전통적인 자산 관리 채널에 비해 규모가 너무 크고 제도적 규모에 비해 규모가 너무 작아 최근까지 패밀리 오피스가 대부분 무시되어 왔다는 것을 의미하는 규모와 복잡성이 있다고 Finn은 인터뷰에서 말했습니다.

"그들은 이전에 존재했던 것의 균열 사이에 떨어졌습니다."라고 그는 말했습니다. "여러 가족의 다양한 요구에 실제로 부합할 수 있는 단일 제품이 없기 때문에 아무도 상당한 지분을 갖고 있지 않은 5.5조 XNUMX천억 달러 이상의 세그먼트입니다."

추진력은 CEO가 운영하는 Morgan Stanley로 옵니다. 제임스 고만 2010년부터 현재 수준보다 10% 이상 높은 고객 자산 50조 달러 달성을 목표로 하고 있습니다. Gorman은 부분적으로 다음을 통해 Morgan Stanley를 자산 관리 거인으로 만드는 데 도움을 주었습니다. 인수 이는 은행이 광범위한 고객을 대상으로 하는 데 도움이 되었습니다. 이 전략은 상대적으로 변동성이 큰 거래 및 투자 은행보다 안정적인 수익원을 선호하는 투자자들에게 갈채를 받았습니다.

관리 대상 자산 증가에 대한 은행의 성공으로 경영진은 다른 영역의 기회를 모색하게 되었습니다. 2018년 Finn은 패밀리 오피스 고객에게 가장 필요한 것이 무엇인지 묻기 시작했습니다. 관리자는 여전히 보유 자산을 추적하기 위해 Excel 스프레드시트에 의존하고 빠르게 구식이 되는 대량의 데이터 소스에서 수치를 수동으로 업데이트한다고 그는 말했습니다.

Finn은 "그들에게 정말로 필요한 것은 진실의 근원이었습니다."라고 말했습니다. “주어진 시점에서 총 노출이 무엇인지 이해하고 다른 사람, 다른 자격이 그것을 볼 수 있도록 허용할 수 있는 가족을 위한 총계정원장을 어떻게 구축합니까? 그것이 도전이었습니다.”

그래서 이 은행은 헤지펀드를 위한 펀드 서비스 플랫폼을 가져와 자산 등급과 지역 전반에 걸쳐 가치를 관리하고 추적하고 패밀리 오피스에 맞게 조정하여 보유 자산과 성과를 보여주는 깔끔한 인터페이스를 만들었습니다.

Morgan Stanley Family Office 부서는 작년에 새로운 플랫폼에 회사를 온보딩하기 시작했으며 지금까지 25억 달러 이상의 자산을 추가했다고 은행이 말했습니다. 주식이 강했던 한 해 동안 Morgan Stanley는 기록을 추가했습니다. $ 438 억 2021년 순 신규 자산.

그는 “이제 모든 자산이 실시간으로 어디에 있는지 실제로 확인하고 그에 따라 결정을 내릴 수 있기 때문에 이 가족들에게 게임 체인저였습니다. 이것이 그들의 가장 큰 도전이었습니다.

10월에 XNUMX조 달러 목표에 대한 질문에 Gorman은 은행이 예년보다 빠르게 자산을 성장시킨 이유 중 하나로 초기 패밀리 오피스 비즈니스를 언급했습니다. “현실은 부유한 사람들이 덜 부유한 사람들보다 더 빨리 부자가 됩니다.”라고 Gorman은 말했습니다.

초부유층의 재산이 늘어남에 따라 최소 250억 XNUMX천만 달러를 투자할 수 있는 사람들은 규제가 적은 차량에서 재정을 직접 통제할 수 있는 패밀리 오피스 모델에 끌렸습니다.

사무실은 증권거래위원회에 고문으로 등록할 필요가 없기 때문에 관리 중인 사무실의 수와 자산에 따라 추정치가 다릅니다. 적어도 있다 10,000 회계법인 EY에 따르면 대부분이 지난 15년 이내에 설립되었습니다.

Morgan Stanley는 이미 관리되는 오래된 돈 가족에 비해 새로운 부자를 플랫폼에 서명하는 데 더 많은 성공을 거두었습니다. 지난 XNUMX년 동안 스타트업 창업자들이 사적으로 자금을 조달하거나 회사를 매각하거나 상장함에 따라 전례 없는 부 창출의 물결이 있었습니다.

“만약 당신이 모든 IPO 지난 12~24개월 동안 이전보다 더 많은 돈을 갖게 된 교장을 보게 될 것이며 일반적으로 이를 관리할 팀이 없습니다.”라고 Finn이 말했습니다. "[부의] XNUMX세대에 도달하면 이미 관리되고 있습니다."

이 은행은 개인 회사 주식을 보관할 수 있는 기능을 포함하여 패밀리 오피스 대시보드에 기능을 계속 추가하고 있습니다. Morgan Stanley는 또한 신생 기업이 은행과 직접 자금을 조달하고 패밀리 오피스 및 기타 초고액 순자산 고객의 자본을 활용할 수 있는 중매 플랫폼을 개발하고 있습니다.

“그것은 이 가족들로부터 엄청난 수요의 원천이 되었습니다. 그들은 더 많은 다양한 유형의 상관관계가 없는 투자를 보여주기를 원합니다.”라고 Finn이 말했습니다.

미국과 유럽 은행 경쟁사를 포함하여 JP 모건 체이스 (JPMorgan Chase) 과 UBS, 되었습니다 기수 공동 회장에 따르면 모건스탠리는 최근 몇 년 동안 패밀리 오피스에 서비스를 제공하기 위해 그룹을 위한 핀테크 기반 솔루션을 만드는 데 중요한 출발점을 가지고 있다고 믿고 있습니다. 앤디 사퍼스타인.

"대부분의 경쟁업체가 이와 같은 것을 시도하고 만드는 것은 매우 어려울 것입니다."라고 Saperstein은 말했습니다. "우리는 효과적으로 가족에게 기관 수준의 서비스를 제공하고 있습니다."