8월 3.17일 마감된 3.04개월 동안 Costco는 $52.596(GAAP EPS: $1)의 수정 주당 순익을 발표했으며 이는 16.2억0.13만 달러의 매출에 양호한 수준이었습니다. 매출 수치는 월스트리트를 77억 달러 이상 상회했을 뿐만 아니라 전년 대비 14% 성장하기에 충분했습니다. 주당 XNUMX달러의 조정은 XNUMX월 XNUMX일 발효된 회사의 신규 직원 계약에 따라 수여된 증분 혜택에 대한 일회성 XNUMX만 달러의 세전 비용과 관련이 있습니다.
휘발유 가격 및 환율 변동을 감안한 비교 매출은 미국 10.7%, 캐나다 12.8%, 기타 해외 9.1%, 전체 회사 10.8% 성장했습니다. 전자상거래 광고 매출은 7.9% 증가했습니다.
약간의 핵심
회비 수익은 9.2% 증가한 984억 116.6만 달러를 기록했습니다. 회사는 총 27.9억 1.6만 명의 카드 소지자와 2.9만 명의 유료 임원으로 분기를 마감했습니다. 각각 92.3%, 92.0% 성장한 것이다. 갱신율은 북미 전역에서 강력한 XNUMX%로 작년의 XNUMX%보다 개선되었습니다.
당신이 물을 예정이었기 때문에…
경영진은 특별한 배당금에 대해 언급하지 않았습니다. 그것이 코스트코 주주들이 찾는 것임을 압니다. 또 다른 흥미로운 항목은 회사가 회비 인상을 통해 매출 총이익을 늘리려고 할 수 있다는 아이디어였습니다. 코스트코는 역사적으로 약 5.5년마다 이 수수료를 인상했습니다. 저번에 그랬어? 맞습니다. 2017년입니다. 이제 거의 마감되었습니다. 회사는 통화 중에 이 문제를 마지막으로 해결했습니다. 경영진은 미국 소비자가 받고 있는 압력을 고려할 때 적절한 시점이라고 생각하지 않습니다. 주주도 고객이 아닌 한 주주에게는 그다지 좋지 않지만 실제로는 상당한 수준입니다.
대차 대조표
Costco는 보고 기간을 11.831억 17.623만 달러의 순 현금 포지션과 33.008억 31.845만 달러의 상품 재고로 마감했습니다. 현재 자산은 최대 1.04억 XNUMX만 달러입니다. 유동 부채는 XNUMX억 XNUMX만 달러입니다. 그것은 코스트코의 현재 비율을 XNUMX로 만든 것입니다. 제 테스트를 XNUMX마일이 아닌 XNUMX마일로 통과했지만 통과했습니다. 나는 재고가 여기뿐만 아니라 소매 환경 전반에 걸쳐 더 많은 이유를 이해하고 재고에 있는 품목에 따라 즉각적인 우려의 징후는 아니지만 이것은 확실히 위험이며 회사가 모든 종류에 대해 침묵을 유지한 이유일 수 있습니다. 특별 배당금.
총 자산은 63.852억 43.339만 달러에 이르렀다. Costco의 신용을 위해 대차 대조표에 자산으로 나열된 무형 자산이 없습니다. 총 부채에서 자기자본을 뺀 금액은 6.507억 2.452만 달러의 장기 부채와 XNUMX억 XNUMX만 달러의 장기 리스 부채를 포함하여 XNUMX억 XNUMX만 달러입니다. 회사는 필요한 경우 이러한 부채를 현금으로 지불할 수 있습니다.
월가
나는 TipRanks에서 별 546.33개 또는 590개로 평가되고 이 수입이 발표된 이후 Costco에 대한 의견을 제시한 510명의 판매측 분석가를 찾을 수 있습니다. 554.50개의 "매수" 또는 이에 상응하는 등급과 530개의 "보류" 또는 이에 상응하는 등급이 있습니다. "매수" 중 하나는 목표 가격을 설정하지 않았으므로 그 중 XNUMX개만 작업할 수 있습니다. XNUMX개 종목의 평균 목표 가격은 $XNUMX로 최고 $XNUMX(Telsey Advisory의 Joe Feldman), 최저 $XNUMX(Citigroup의 Paul Lejuez)입니다. XNUMX개의 "매수"의 평균은 $XNUMX이고 두 개의 "보류"의 평균은 $XNUMX입니다.
내 생각
나는 Costco가 지난 분기에 얼마나 잘 실행했는지에 깊은 인상을 받았습니다. 정말 월마트와 타겟을 끔찍하게 만듭니다.
독자들은 61.8월부터 Walmart/Target 붕괴까지 주식이 2021년 2022월부터 XNUMX년 XNUMX월까지 전체 랠리의 대략 XNUMX%를 되돌려 주었다는 점에 유의할 것입니다. 이제 조금 확대해 보겠습니다.
이제 독자들은 일간 MACD(Moving Average Convergence Divergence) 오실레이터가 12일 동안 26일 지수 이동 평균만큼 강세 크로스오버를 생성함에 따라 상대 강도 및 전체 스토캐스틱 오실레이터 판독값이 기술적으로 과매도 상태에서 벗어났음을 알 수 있습니다. 하루 EMA. 독자들은 또한 다른 두 소매업체가 보고했을 때 COST의 매도가 이 재고가 현재 채우기 위해 노력하고 있는 아직 채워지지 않은 격차를 만들었다는 점에 유의할 것입니다. 일단 제출되면 주식은 21일 EMA를 되찾기 위해 노력해야 하므로 약간의 저항이 있을 것입니다.
내 계획
글쎄, 먼저, 나는 이익보다 앞서 처분하지 않은 주식의 일부를 가져갈 것입니다. 왜냐하면 나는 여기서 상당한 이익을 얻었고 XNUMX일의 주말 동안 위험을 감수하고 싶지 않기 때문입니다. 코스트코는 나의 가장 큰 위치가 되었고 그것은 의도된 것이 아닙니다. 그래도 오래 남을 생각입니다.
목표 주가: $576
피벗: $480(21일 EMA)
공황: $446(채워지지 않은 단점의 상단)
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출처: https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/costco-16012456?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo