올해는 주식과 채권이 나란히 하락하면서 금융 시장에 이례적인 한 해였습니다.
채권의 경우 하락은 지난 XNUMX~XNUMX년 동안 주식 시장을 살펴보고 필요한 투자 수익을 찾기 위해 더 많은 위험을 감수해야 했던 소득 투자자에게 수익률이 다시 실행 가능하게 되었음을 의미합니다.
Altfest Personal Wealth Management의 공동 설립자인 Lewis Altfest는 인터뷰에서 고객들이 "채권에 다시 관심을 갖기 시작했다"고 말했습니다. 그는 지방채가 특히 매력적이라고 지적했다.
채권에 투자하는 방법은 다양합니다. 불확실한 시장에서 더 낮은 가격 변동성을 찾고 있다면 여기에 몇 가지가 있습니다. 단기 채권의 유리한 설정을 활용하는 쉬운 방법.
이 기사에서는 특히 장기 지방채의 소득 목표에 초점을 맞출 것입니다.
지방 공채는 주, 시 또는 수역과 같은 기타 지방 자치 단체에서 발행합니다. 많은 사람들이 연방 소득세에서 면제되며, 귀하의 주 내에서 무니가 발행되면 주 및 지방세도 면제될 수 있습니다.
Altfest의 회사는 뉴욕에 있으며 개인 고객을 위해 약 1.5억 달러를 관리합니다. 그는 현재 환경에서 특히 수년간 약정할 수 있는 더 높은 세금 범위의 소득을 추구하는 투자자를 위해 위험과 보상의 최상의 조합을 제공하도록 설계된 지방채 전략을 공유했습니다.
검토를 위한 지방채 목록
먼저 26월 XNUMX일 현재 데이터와 함께 Altfest에서 제공한 지방채의 XNUMX가지 예를 살펴보겠습니다. 이는 투자 권장 사항이 아닌 예시일 뿐이라는 점을 명심하십시오. 귀하의 필요에 맞는 조언을 얻으려면 투자 고문, 재무 설계사 또는 중개인과 상담할 수 있습니다.
| 발급자 | 큐십 | 만기일 | 통화 날짜 | YTM | YTC 확장 프로그램 | 가격 |
| 뉴욕시 수도 재정청 | 64972GNC4 | 6/15/2047 | 12/15/2026 | 4.86% | 4.53% | 101.86 |
| 뉴욕시 일반 의무 | 64966QBF6 | 12/1/2044 | 12/1/2028 | 4.84% | 4.60% | 102.10 |
| 뉴욕주 도시 개발 공사 | 650036CF1 | 3/15/2044 | 9/15/2030 | 4.85% | 4.72% | 101.95 |
| 뉴욕시 일반 의무 | 64966MHL6 | 12/1/2041 | 12/1/2026 | 4.85% | 4.54% | 101.85 |
| 출처: Altfest Personal Wealth Management, EMMA |
스탠더드 앤드 푸어스(Standard and Poor's)는 이 XNUMX개 모두 AA 또는 AA+ 등급을 받았습니다. 이는 견고한 투자 등급 등급입니다. BBB-는 S&P의 투자 등급 중 가장 낮은 등급입니다. 충실도는 무너진다 신용 기관의 등급 계층.
지방채를 직접 조회할 수 있습니다. 전자 시립 시장 접근 (EMMA) 웹사이트에 CUSIP 번호를 입력합니다. EMMA 웹사이트에서 주, 시 또는 기타 지방 자치 단체별로 채권을 검색할 수도 있습니다. 스스로 그렇게 하는 경우 관심이 있는 무니가 연방 소득세와 해당되는 경우 주 및 시의 세금에서 면제되는지 확인하십시오. EMMA 사이트의 "공개 빠른 링크"에 나열된 문서를 클릭하면 됩니다.
정의 :
- 만기일 및 통화일 — 이 채권은 만기가 깁니다. 그들은 또한 XNUMX년에서 XNUMX년 사이의 통화 날짜를 특징으로 합니다. 채권 발행자는 콜 날짜 또는 그 이후에 채권을 콜(액면가로 상환)할 수 있습니다. Altfest는 이 네 가지 모두가 호출 날짜 또는 그 이후에 호출될 것으로 예상합니다.
- 가격 — 이것은 액면가 대비 채권의 가격입니다. 채권이 액면가로 거래되고 있다면 100 또는 액면가에서 거래되고 있다고 말합니다. 시장 가치보다 1% 높거나 낮은 가격에서 거래되고 있다면 101 또는 99에서 거래되고 있다고 말합니다.
- 쿠폰 — 공간 절약을 위해 테이블에 표시하지 않습니다. 채권 발행자가 채권의 액면가를 기준으로 지불하는 이자율입니다.
- YTM — 이것은 채권의 만기 수익률이며, 현재 시장 가격, 쿠폰 및 투자자가 채권을 만기까지 보유할 경우 프리미엄 또는 할인으로 인해 받게 될 자본 이득 또는 손실을 고려한 연간 수치입니다. 그들이 지불할 가격.
- YTC 확장 프로그램 — 만기일이 아닌 콜 날짜를 포함한다는 점을 제외하면 만기수익률과 유사한 채권의 콜 수익률입니다.
XNUMX개의 채권이 프리미엄 가격으로 거래되고 있고 긴 만기를 고려할 때 투자자는 만기 수익률보다 낮은 콜 수익률을 기반으로 결정을 내리는 것이 가장 좋습니다.
이러한 채권에 대한 프리미엄 가격 책정에 대해 논의할 때 Altfest는 흥미로운 점을 지적했습니다. "프리미엄 채권은 채권 이자 지급에서 총 수익의 더 많은 부분을 제공하고 상환 가격에서 더 적은 부분을 제공하기 때문에 변동성이 덜합니다."
Altfest는 짧은 콜 기간(만기 날짜에 비해)으로 투자자는 "시장보다 높은 총 수익을 얻어야 합니다"라고 말했습니다. 그는 "만약 콜을 하지 않았거나 콜을 받기 전에 더 긴 기간이 있는 경우 투자자는 세전 등가 수익률로 4% 이상, 또는 7% 이상을 받습니다."라고 덧붙였습니다.
그리고 과세 대상 등가 수익률은 다음에 설명하는 바와 같이 충분히 높은 세금 범위에 속해 있는 경우 7%보다 훨씬 높을 수 있습니다.
핵심: 과세 대상 등가 수익률
위의 네 가지 예는 뉴욕주와 뉴욕시에 거주하는 투자자에게 가장 유용하지만 거주하는 주에 관계없이 연방세가 면제됩니다.
첫 번째 세트: 178,150년에 $340,100에서 $2023 사이의 수입을 올리는 부부
연방에서만 시작하여 과세 대상 등가 수익률을 계산하는 방법은 다음과 같습니다. 콜 수익률을 1로 나누고 최고 누진 소득세율을 뺍니다. 딸깍 하는 소리 여기에서 지금 확인해 보세요. 국세청(Internal Revenue Service)의 2023년 누진세율 목록 - 높은 인플레이션율을 반영하기 위해 소득 구간이 높아졌습니다.
첫 번째 예에서는 24년에 $190,750에서 $364,200 사이의 소득을 올리는 기혼 부부에 대해 2023%의 누진 연방 소득세율을 통합합니다.
뉴욕주(NYS)의 경우, 결혼하여 뉴욕시(NYC)에 거주하고 있고 합산 소득이 $178,150~$340,100인 경우, 주에서 누진 최고 세율은 6.33%이고 도시 소득세에 대해 3.876%를 더한 것입니다. 에게 NerdWallet. 주와 시를 합한 세율은 10.206%입니다.
따라서 위에 나열된 XNUMX개 지방채에 대한 과세 대상 등가 수익률은 다음과 같습니다.
| 발급자 | 큐십 | YTC 확장 프로그램 | NYC 거주자의 과세 대상 수익률 | NYS 거주자에 대한 과세 등가 수익률 | NYS 외부에 거주하는 미국 거주자의 과세 대상 수익률 |
| 뉴욕시 수도 재정청 | 64972GNC4 | 4.53% | 6.89% | 6.50% | 5.96% |
| 뉴욕시 일반 의무 | 64966QBF6 | 4.60% | 6.99% | 6.60% | 6.05% |
| 뉴욕주 도시 개발 공사 | 650036CF1 | 4.72% | 7.17% | 6.77% | 6.21% |
| 뉴욕시 일반 의무 | 64966MHL6 | 4.54% | 6.90% | 6.52% | 5.97% |
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두 번째 세트: 364,200년에 $462,500에서 $2023 사이의 수입을 올리는 부부
한 단계 위로 올라가면 364,200년에 $462,500에서 $2023 사이의 소득을 올리는 부부의 최고 누진 연방 소득세율은 32%입니다. 그들이 NYS에 거주하는 경우 이 소득 범위에서 가장 높은 누진 세율은 6.85%이고 우리는 NYC의 경우 3.876%를 유지합니다.
| 발급자 | 큐십 | YTC 확장 프로그램 | NYC 거주자의 과세 대상 수익률 | NYS 거주자에 대한 과세 등가 수익률 | NYS 외부에 거주하는 미국 거주자의 과세 대상 수익률 |
| 뉴욕시 수도 재정청 | 64972GNC4 | 4.53% | 7.91% | 7.41% | 6.66% |
| 뉴욕시 일반 의무 | 64966QBF6 | 4.60% | 8.03% | 7.52% | 6.76% |
| 뉴욕주 도시 개발 공사 | 650036CF1 | 4.72% | 8.24% | 7.72% | 6.94% |
| 뉴욕시 일반 의무 | 64966MHL6 | 4.54% | 7.93% | 7.42% | 6.68% |
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이 두 번째 예에서 NYS 거주자를 위한 수익률은 모두 7% 이상입니다. NYC의 경우 모두 7.5%를 초과하고 8개는 XNUMX%를 초과합니다.
그리고 32%는 가장 높은 연방 소득세 범위가 아닙니다. 37%입니다. 자신의 소득 시나리오에 따라 자신의 과세 대상 등가 수익률을 실행하거나 재정 고문, 재무 설계사 또는 중개인에게 도움을 요청해야 합니다.
지방 공채는 귀하가 거주하는 주에 관계없이 귀하에게 적합할 수 있습니다.
소득세가 없는 주에 거주하는 경우 가장 높은 누진 연방 소득세율만 고려하면 되므로 세금 등가 수익률 계산은 간단합니다.
올해 들어 금리가 너무 오르고 채권 가격이 하락한 상황에서 소득을 추구하거나 주식 시장을 넘어 다각화를 생각하던 투자자들이 적기다. 거기에 무엇이 있는지 살펴볼 가치가 있습니다. 연방 소득세 범위가 충분히 높으면 지방 수익률은 거주하는 주에 관계없이 매력적일 만큼 충분히 높을 수 있습니다.
지방채, 수익률, 신용 위험 및 정부에서 사용하는 방법에 대한 자세한 내용은 "레벤탈 온 무니스," Jim Lebenthal의 책은 당신이 읽기에 좋은 책일 것입니다.
소득 지향 투자자를 위한 자세한 정보:
출처: https://www.marketwatch.com/story/municipal-bond-yields-are-attractive-now-heres-how-to-figure-out-if-they-are-right-for-you-11666884313? siteid=yhoof2&yptr=야후
지방채 수익률은 지금 매력적입니다. 이것이 당신에게 적합한지 알아내는 방법입니다.
올해는 주식과 채권이 나란히 하락하면서 금융 시장에 이례적인 한 해였습니다.
채권의 경우 하락은 지난 XNUMX~XNUMX년 동안 주식 시장을 살펴보고 필요한 투자 수익을 찾기 위해 더 많은 위험을 감수해야 했던 소득 투자자에게 수익률이 다시 실행 가능하게 되었음을 의미합니다.
Altfest Personal Wealth Management의 공동 설립자인 Lewis Altfest는 인터뷰에서 고객들이 "채권에 다시 관심을 갖기 시작했다"고 말했습니다. 그는 지방채가 특히 매력적이라고 지적했다.
채권에 투자하는 방법은 다양합니다. 불확실한 시장에서 더 낮은 가격 변동성을 찾고 있다면 여기에 몇 가지가 있습니다. 단기 채권의 유리한 설정을 활용하는 쉬운 방법.
이 기사에서는 특히 장기 지방채의 소득 목표에 초점을 맞출 것입니다.
지방 공채는 주, 시 또는 수역과 같은 기타 지방 자치 단체에서 발행합니다. 많은 사람들이 연방 소득세에서 면제되며, 귀하의 주 내에서 무니가 발행되면 주 및 지방세도 면제될 수 있습니다.
Altfest의 회사는 뉴욕에 있으며 개인 고객을 위해 약 1.5억 달러를 관리합니다. 그는 현재 환경에서 특히 수년간 약정할 수 있는 더 높은 세금 범위의 소득을 추구하는 투자자를 위해 위험과 보상의 최상의 조합을 제공하도록 설계된 지방채 전략을 공유했습니다.
검토를 위한 지방채 목록
먼저 26월 XNUMX일 현재 데이터와 함께 Altfest에서 제공한 지방채의 XNUMX가지 예를 살펴보겠습니다. 이는 투자 권장 사항이 아닌 예시일 뿐이라는 점을 명심하십시오. 귀하의 필요에 맞는 조언을 얻으려면 투자 고문, 재무 설계사 또는 중개인과 상담할 수 있습니다.
스탠더드 앤드 푸어스(Standard and Poor's)는 이 XNUMX개 모두 AA 또는 AA+ 등급을 받았습니다. 이는 견고한 투자 등급 등급입니다. BBB-는 S&P의 투자 등급 중 가장 낮은 등급입니다. 충실도는 무너진다 신용 기관의 등급 계층.
지방채를 직접 조회할 수 있습니다. 전자 시립 시장 접근 (EMMA) 웹사이트에 CUSIP 번호를 입력합니다. EMMA 웹사이트에서 주, 시 또는 기타 지방 자치 단체별로 채권을 검색할 수도 있습니다. 스스로 그렇게 하는 경우 관심이 있는 무니가 연방 소득세와 해당되는 경우 주 및 시의 세금에서 면제되는지 확인하십시오. EMMA 사이트의 "공개 빠른 링크"에 나열된 문서를 클릭하면 됩니다.
정의 :
XNUMX개의 채권이 프리미엄 가격으로 거래되고 있고 긴 만기를 고려할 때 투자자는 만기 수익률보다 낮은 콜 수익률을 기반으로 결정을 내리는 것이 가장 좋습니다.
이러한 채권에 대한 프리미엄 가격 책정에 대해 논의할 때 Altfest는 흥미로운 점을 지적했습니다. "프리미엄 채권은 채권 이자 지급에서 총 수익의 더 많은 부분을 제공하고 상환 가격에서 더 적은 부분을 제공하기 때문에 변동성이 덜합니다."
Altfest는 짧은 콜 기간(만기 날짜에 비해)으로 투자자는 "시장보다 높은 총 수익을 얻어야 합니다"라고 말했습니다. 그는 "만약 콜을 하지 않았거나 콜을 받기 전에 더 긴 기간이 있는 경우 투자자는 세전 등가 수익률로 4% 이상, 또는 7% 이상을 받습니다."라고 덧붙였습니다.
그리고 과세 대상 등가 수익률은 다음에 설명하는 바와 같이 충분히 높은 세금 범위에 속해 있는 경우 7%보다 훨씬 높을 수 있습니다.
핵심: 과세 대상 등가 수익률
위의 네 가지 예는 뉴욕주와 뉴욕시에 거주하는 투자자에게 가장 유용하지만 거주하는 주에 관계없이 연방세가 면제됩니다.
첫 번째 세트: 178,150년에 $340,100에서 $2023 사이의 수입을 올리는 부부
연방에서만 시작하여 과세 대상 등가 수익률을 계산하는 방법은 다음과 같습니다. 콜 수익률을 1로 나누고 최고 누진 소득세율을 뺍니다. 딸깍 하는 소리 여기에서 지금 확인해 보세요. 국세청(Internal Revenue Service)의 2023년 누진세율 목록 - 높은 인플레이션율을 반영하기 위해 소득 구간이 높아졌습니다.
첫 번째 예에서는 24년에 $190,750에서 $364,200 사이의 소득을 올리는 기혼 부부에 대해 2023%의 누진 연방 소득세율을 통합합니다.
뉴욕주(NYS)의 경우, 결혼하여 뉴욕시(NYC)에 거주하고 있고 합산 소득이 $178,150~$340,100인 경우, 주에서 누진 최고 세율은 6.33%이고 도시 소득세에 대해 3.876%를 더한 것입니다. 에게 NerdWallet. 주와 시를 합한 세율은 10.206%입니다.
따라서 위에 나열된 XNUMX개 지방채에 대한 과세 대상 등가 수익률은 다음과 같습니다.
두 번째 세트: 364,200년에 $462,500에서 $2023 사이의 수입을 올리는 부부
한 단계 위로 올라가면 364,200년에 $462,500에서 $2023 사이의 소득을 올리는 부부의 최고 누진 연방 소득세율은 32%입니다. 그들이 NYS에 거주하는 경우 이 소득 범위에서 가장 높은 누진 세율은 6.85%이고 우리는 NYC의 경우 3.876%를 유지합니다.
이 두 번째 예에서 NYS 거주자를 위한 수익률은 모두 7% 이상입니다. NYC의 경우 모두 7.5%를 초과하고 8개는 XNUMX%를 초과합니다.
그리고 32%는 가장 높은 연방 소득세 범위가 아닙니다. 37%입니다. 자신의 소득 시나리오에 따라 자신의 과세 대상 등가 수익률을 실행하거나 재정 고문, 재무 설계사 또는 중개인에게 도움을 요청해야 합니다.
지방 공채는 귀하가 거주하는 주에 관계없이 귀하에게 적합할 수 있습니다.
소득세가 없는 주에 거주하는 경우 가장 높은 누진 연방 소득세율만 고려하면 되므로 세금 등가 수익률 계산은 간단합니다.
올해 들어 금리가 너무 오르고 채권 가격이 하락한 상황에서 소득을 추구하거나 주식 시장을 넘어 다각화를 생각하던 투자자들이 적기다. 거기에 무엇이 있는지 살펴볼 가치가 있습니다. 연방 소득세 범위가 충분히 높으면 지방 수익률은 거주하는 주에 관계없이 매력적일 만큼 충분히 높을 수 있습니다.
지방채, 수익률, 신용 위험 및 정부에서 사용하는 방법에 대한 자세한 내용은 "레벤탈 온 무니스," Jim Lebenthal의 책은 당신이 읽기에 좋은 책일 것입니다.
소득 지향 투자자를 위한 자세한 정보:
출처: https://www.marketwatch.com/story/municipal-bond-yields-are-attractive-now-heres-how-to-figure-out-if-they-are-right-for-you-11666884313? siteid=yhoof2&yptr=야후