Musk의 임대료 지불 거부는 Goldman의 나쁜 부동산 대출에 추가됩니다.

Goldman Sachs는 XNUMX분기에 상업용 부동산 대출 연체 급증으로 타격을 입었습니다. 부분적으로는 Elon Musk가 Twitter의 임대료 지불을 거부했기 때문입니다.

미국 연방예금보험위원회(Federal Deposit Insurance Commission)에 골드만삭스 인가받은 은행이 제출한 보고서에 따르면, 상업용 부동산 대출자(CRE)에 대한 상환금은 612분기에 840% 증가한 XNUMX억XNUMX만 달러를 기록했다.

이는 FDIC 보고서를 수집하는 Bankingregdata.com에 따르면 같은 기간 동안 30% 증가한 12억 달러를 약간 넘는 미국 은행 업계 전체에서 보고된 연체 CRE 대출 증가보다 훨씬 높은 수치입니다.

Goldman의 예금 사업 연체 급증은 라이벌 은행이 상업용 부동산 대출에 대한 손실 증가에 대해 경고하는 시점에 발생합니다. 대부분은 사무실 건물에 묶여 있으며 팬데믹이 재택근무를 도입하기 전에 이루어졌습니다. 문화.

Goldman은 더 큰 경쟁자보다 상업용 부동산 대출에 대한 노출이 훨씬 적습니다. FDIC 보고서에 따르면 8.4분기 말에 상업용 부동산으로 뒷받침되는 91억 달러의 미결제 대출이 있었습니다. Wells Fargo는 60억 달러, Bank of America는 XNUMX억 달러였습니다.

그러나 급증하는 연체율은 은행이 전통적인 거래 및 거래에 초점을 맞추지 않고 사업을 다각화하려고 시도함에 따라 직면한 좌절의 또 다른 신호입니다.

Goldman은 부동산 투자 신탁인 Columbia Property에 1.7억 달러를 샌프란시스코와 뉴욕에 있는 XNUMX개의 사무실 건물에 대해 빌려준 Citigroup과 Deutsche Bank를 포함한 은행 그룹 중 하나였습니다.

소송에 따르면 트위터는 XNUMX월에 임대료 지불을 중단했고 소셜 미디어 네트워크의 억만장자 소유주인 엘론 머스크는 직원들에게 지불을 재개하거나 연체된 회비를 충당할 생각이 없다고 말했습니다. 연체된 지불금에 대해 트위터를 고소하고 있는 Columbia Property는 XNUMX월에 대출금을 불이행했습니다. Columbia Property는 논평을 거부했습니다. 언론에 답장하지 않는 정책을 채택한 트위터는 논평을 위해 연락이 닿지 않았습니다.

골드만삭스의 이 부문에 대한 상대적으로 적은 노출을 감안할 때 부실 대출은 수익에 실질적인 영향을 미치지 않을 것입니다. Oppenheimer의 은행 분석가인 Christopher Kotowski는 “Goldman에게 대출은 그다지 중요하지 않습니다. Goldman의 자체 계산에 따르면 상업용 부동산 대출은 은행 전체 대출 장부의 20% 미만을 차지합니다.

그럼에도 불구하고 Bankingregdata.com에 따르면 전체 대출의 10%를 차지하는 은행 자회사에서 보유하고 있는 CRE 대출의 90% 이상이 어떤 형태로든 연체 상태에 있는 반면 동종 업계의 평균 연체율은 더 낮습니다. 1퍼센트보다.

SEC 제출 및 투자자와의 토론에서 Goldman은 CRE 대출을 보다 광범위하게 정의하고 부동산 부채를 사고 파는 투자 회사에 대한 대출과 CRE 대출을 투자 유가 증권으로 모으는 데 사용되는 대출을 포함합니다.

그 척도에서 연체율은 낮지만 여전히 동료들보다 높습니다. Goldman은 "상업용 부동산 대출 활동 전체를 보면 연체율이 2% 미만입니다."라고 말했습니다.

그러나 FDIC는 연체율이 훨씬 낮은 경향이 있는 이러한 대출을 다른 범주로 분류합니다.

금융 위기 이후 규제 은행이 된 골드만삭스는 지난 180년 동안 대출에 더 많은 자원을 투입했습니다. 현재 이 회사는 3년 전 XNUMX억 달러에서 증가한 약 XNUMX억 달러의 은행 대출을 보유하고 있습니다.

2020년 Goldman은 기업 대출이 회사의 우선 순위 중 하나라고 말했습니다. “우리는 은행 모델을 채택하고 있습니다. "우리는 이것이 회사의 미래 상승의 중요한 원천이 될 것이라고 믿습니다."

이 은행은 3.7분기에 대출 기관의 이익이 20억 달러로 증가하는 등 높은 금리의 혜택을 입었습니다.

그럼에도 불구하고 Goldman이 경쟁사에 비해 더 위험한 기업 차용자에게 대출하려는 의지를 감안할 때 더 큰 대출 장부는 잠재적 손실의 원천이기도 합니다. JP모건 체이스와 씨티는 각각 65%와 28%에 비해 상업 대출의 17%가 투자 등급 신용 등급이 없는 "정크" 대출자에게 제공됩니다.

FDIC 데이터에 따르면 골드만삭스의 총 연체 대출 규모는 3.2분기 말에 2억 달러로 급증했으며, 이는 2.4년 전의 XNUMX억 달러에서 미결제 대출의 약 XNUMX%입니다.

Bankregdata.com에 따르면 이들 중 대부분은 신용 카드 및 기타 소비자 대출과 관련이 있으며 대출 손실 충당금의 약 65%를 차지합니다.

Goldman은 올해 초 Marcus 소비자 은행에 연결된 1억 달러의 대출을 매각함으로써 소비자 대출에서 물러날 의사를 밝혔습니다.

채권 평가 회사인 Moody's Investors Service의 Goldman을 따르는 David Fanger는 "그들의 위험 성향이 다른 회사보다 클 수 있지만 일반적으로 위험 관리에 더 능동적입니다."라고 말했습니다.