자산 관리에 관한 새로운 McKinsey 보고서 – 자산 소유자와 자산 관리자가 재조정함에 따라 2022년의 새로운 표준은 무엇입니까?

뉴노멀이란? 투자자와 자산 운용사 모두 2022년의 새로운 환경에 대한 투자를 재설정하고 있습니다. 올해 첫 500개월 동안 주식은 S&P20이 50% 이상 하락하여 10년이 넘는 기간 동안 최악의 반기 실적을 기록했으며 채권은 100% 하락했습니다. XNUMX년 만에 최악의 반년 실적에 대한 퍼센트.

지난 주에 발표된 연례 자산 관리 보고서에서 "위대한 재설정: 2022년 북미 자산 관리", McKinsey는 북미 자산 관리 산업에 세 가지 주요 영향을 미치는 변화된 시장 환경에 대해 논의합니다.

• 자산운용산업은 2022년 이례적인 강건함의 위치에서 출발했다., 2021년부터 강력한 유입과 실적을 기록할 것입니다. 글로벌 산업은 126년 전 28%에서 증가한 23조 달러의 AUM(자산 관리 자산)이라는 최고 수준을 기록했습니다. 이는 글로벌 금융 자산의 526%에 해당하는 수치입니다. 그리고 북미는 관리 중인 수익과 자산에서 가장 높은 성장을 보이며 기록적인 XNUMX억 달러에 달하는 수익으로 지리적 순위 XNUMX위를 유지하고 있습니다.
• 기관 및 개인 투자자는 전통적인 투자 패러다임이 뒤바뀌면서 엄청난 압박을 받고 있습니다. (아래 전시 참조).
• 투자 환경은 자산 관리 산업의 기본 트렌드를 정의하는 몇 가지에 의문을 제기했습니다. 지난 XNUMX년 동안 제품 및 고객의 국제화, 리스크 온 및 레버리지 지향 비즈니스 모델의 성장, 대량 베타의 상품화를 포함합니다.

이 보고서는 또한 장기간의 산업 동향이 어떻게 바뀔 수 있는지 자세히 설명하지만 McKinsey는 단기간에 현상 유지를 기대하고 있습니다.

• 적극적인 관리는 여전히 압박을 받고 있습니다. 최근 시장 조치가 적극적인 복귀를 위한 촉매제가 될 것이라고 예상할 수 있지만, 2021년 반기에도 활성 주식 운용사 중 55%가 2021년과 거의 동일한 벤치마크 실적을 거두지 못하고 있습니다.
• 상장지수펀드가 지배적, 2021년에 900억 달러의 누적 흐름으로 새로운 기록을 달성했습니다. 주목해야 할 주목할만한 패턴은 세금 손실 추수와 같이 활성 펀드가 유출된 후 해당 ETF로 유입되는 것입니다.
• 민간 시장 투자 수요 지속, 수익률 지향 및 인플레이션 보호 전략에 대해 2022년에 특히 관심이 있습니다.
• 지속 가능성에 대한 관심 증가, 비록 단기적이지만 규칙에 대한 불확실성이 있습니다. 고품질의 일관된 데이터와 보다 명확한 표준의 출현이 도움이 될 것입니다.
• 토털 포트폴리오 솔루션 선호, 일회성 투자가 아닌 중요성이 커지고 있습니다.

McKinsey는 자산 관리자가 오늘날의 불확실성을 관리하기 위한 최선의 접근 방식은 유연하고 안정적이며 확장 가능한 "전천후" 자산 관리 플랫폼을 구축하는 것이라고 결론지었습니다.