Newcrest는 Newmont의 17억 달러 제안을 거절했지만 문은 열어 두었습니다.

(Bloomberg) — Newcrest Mining Ltd.는 미국 경쟁사인 Newmont Corp.의 초기 17억 달러 인수 제안을 거부했으며 호주 광부의 임시 CEO는 회사가 "훨씬 더 가치가 있다"고 말했습니다.

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그러나 비독점적으로 자사 도서에 대한 액세스를 제공할 준비가 되었음을 나타냄으로써 구혼자에게 약간의 희망을 제공했습니다.

전체 주식 거래는 올해 전 세계적으로 가장 큰 거래가 되었을 것이며 세계 최대의 금광 회사를 탄생시켰을 것입니다. Newcrest는 금 자산의 비교적 긴 수명(20년 이상)과 구리 매장량 ​​때문에 매력적인 목표입니다.

임시 CEO인 Sherry Duhe는 Bloomberg Television과의 인터뷰에서 "회사는 매물로 나온 것이 아니며 이것은 요청하지 않은 것입니다."라고 말했습니다. "우리는 포트폴리오에서 가치를 보는 부분에 대해 조금 더 공유하기 위해 Newmont에 제한적인 대화를 제공했습니다. 이제 그들이 참여하기로 결정했는지 확인하는 것은 분명히 그들과 함께입니다."

Newcrest 주가는 목요일 시드니에서 2.5%나 하락했습니다. 그들은 Newmont 제안 전 마지막 거래일인 6월 3일 종가 이후 여전히 약 XNUMX% 상승했지만 현재 제안 가치보다 낮아 주주들이 현재 가격으로 거래가 완료될 것이라고 믿지 않는다는 것을 시사합니다.

이 호주 광산업체는 베테랑 CEO 산딥 비스와스(Sandeep Biswas)가 지난해 말 퇴사한 뒤 경영전환의 시기를 맞고 있다. 경쟁사인 Barrick Gold Corp.와 어느 정도 거리를 두고자 하는 Newmont에게 이번 거래는 향후 온스를 획득할 수 있는 기회이기도 하지만 규모도 중요합니다.

RBC Capital Markets의 분석가인 Alex Barkley는 메모에서 Newcrest가 "더 높은 프리미엄 거래를 위한 문을 열어 두었습니다"라고 말했습니다. 그는 이제 Newmont가 자체 주주도 만족하는 Newcrest의 프리미엄을 찾아야 할 책임이 있지만 거래가 성사되지 않을 가능성이 있다고 말했습니다.

이야기는 계속됩니다.

Newmont는 논평 요청에 즉시 응답하지 않았습니다.

금광 경영진과 분석가들은 기존 광산의 생산량 감소, 새로운 발견의 부족, 역사적으로 높은 금 가격의 지속으로 인해 금 합병의 상승세는 기한이 지났다고 말했습니다.

그러나 Barrick의 사장 겸 CEO인 Mark Bristow는 Bloomberg TV 인터뷰에서 현재 시장에서 어떤 가치 있는 인수합병도 보지 못했다고 말했습니다.

Newcrest의 구리 자산은 수익의 약 XNUMX/XNUMX을 차지합니다. 세계가 화석 연료에서 멀어짐에 따라 재생 에너지 인프라, 전기 자동차 및 전기 네트워크의 핵심인 금속에 대한 수요가 급증할 것으로 예상됩니다.

Newcrest의 최대 주주 중 한 명인 Allan Gray의 최고 투자 책임자인 Simon Mawhinney는 “처음에는 제안 금액이 너무 낮다고 생각했습니다. "더 중요한 것은 그들이 Newmont에 참여하고 제한된 실사를 제안하려는 의지입니다."

일부 애널리스트들은 이전에 Citigroup Inc.의 Kate McCutcheon이 12월 XNUMX일 연구 노트에서 "제안 가격에 대한 인상이 필요할 것"이라고 말하면서 Newmont의 평가에 의문을 제기했습니다.

참조: 뉴크레스트에 대한 뉴몬트의 입찰은 광업 메가 딜의 새로운 시대를 의미합니다.

블룸버그 인텔리전스 애널리스트 모센 크로프트(Mohsen Crofts)는 메모에서 뉴크레스트의 제안을 거부한 결정은 “정당하다”고 말했다. "Newcrest는 Newmont에 이어 가장 큰 매장량 기반을 보유하고 있으며 경쟁사에 비해 매장량 대비 기업 가치가 낮습니다."

Newcrest는 목요일 금 생산량이 25% 증가하고 구리 생산량이 32% 증가했음에도 불구하고 XNUMX월까지 XNUMX개월 동안 이익이 소폭 감소했다고 보고했습니다.

Barrenjoey Markets Pty Ltd.의 애널리스트인 Daniel Morgan은 Newmont의 거부로 인해 다른 당사자들이 Newcrest의 자산 전체 또는 일부 구매를 고려할 수 있게 되었다고 말했습니다. 고려할 가치가 있는 옵션에는 자산 매각 후 자사주 매입 및/또는 Newcrest가 파푸아뉴기니에서 운영하는 금광인 Lihir의 분할이 포함됩니다.

–Victoria Batchelor, Jacob Lorinc 및 David Marino의 도움으로.

(첫 번째 단락에서 Newcrest 임시 CEO의 의견 업데이트)

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