다음주는 XNUMX월 하이그레이드 발행 가장 활발한 시기

(Bloomberg) — 투자 등급 차용인은 예상되는 연휴 시즌 둔화에 앞서 거래를 완료하기 위해 다음 주에 많은 새로운 제안을 가져올 것으로 예상됩니다.

블룸버그에서 가장 많이 읽은

10월 첫째 주 전체가 15월 중 가장 활발한 기간이 될 것으로 예상되기 때문에 딜러들은 20억 달러에서 XNUMX억 달러의 신규 채권 판매를 요구하고 있습니다. XNUMX월 전체 추정치는 약 XNUMX억 달러로 XNUMX년 만에 가장 낮은 금액입니다.

이번 주에는 22.15억 15만 달러의 채권이 판매되어 딜러의 예상인 20억 ~ 19억 달러를 넘어섰습니다. 보험사는 아마존을 포함한 XNUMX개 발행사가 부채를 매각한 후 목요일과 금요일에 일시 중단되었습니다.

101.88월 총 거래액은 75억 XNUMX만 달러로, 추정치 약 XNUMX억 달러를 약간 상회했습니다.

지난 달 미국 투자 등급 채권은 올해 총 수익률에서 세 번째 긍정적인 달을 보냈습니다. 5.2월 수익률은 XNUMX%였으며, 연준이 향후 금리 인상을 늦출 것이라는 예상에 따른 짧은 랠리에 힘입었습니다.

중앙은행이 인플레이션을 통제하고 있다는 투자자들의 기대에 힘입어 글로벌 채권도 2.8월에 반등하여 기록적인 XNUMX조 XNUMX억 달러의 시장 가치를 추가했습니다.

Barclays는 투자 등급 스프레드가 상반기에 극단적으로 확대되는 고르지 못한 경로를 거쳐 내년 말까지 약 15bp만 확대될 것으로 예상합니다. 블룸버그 지수에 따르면 스프레드는 현재 132 베이시스 포인트로 역사적 경기 침체 최고치에 근접하지 않습니다.

고수율 둔화

미국 레버리지론 시장은 추수감사절과 XNUMX월 말 공휴일 사이 몇 주 동안 일반적으로 둔화되었습니다.

지난 주에 5개의 발행인만이 새로운 상품을 출시했습니다. American Axle & Manufacturing은 650월 XNUMX일 월요일 XNUMX억 XNUMX만 달러 TLB 재융자를 위해 대출기관 콜을 개최할 예정입니다.

이야기는 계속됩니다.

두 발행인이 다음 주에 계약을 체결하고 있으며 Guggenheim Partners의 $785억 6만 TLB는 2월 9일, Axalta의 XNUMX억 달러 TLB는 XNUMX월 XNUMX일에 마감됩니다.

Refinitiv Lipper 데이터에 따르면 투자자들은 최근 보고 기간 동안 고수익 펀드에서 1.7억 달러를 인출했습니다. 이는 13주 동안 XNUMX억 달러가 넘는 자금이 유입된 후 시장에서 약간의 매도 압력을 유발할 수 있습니다.

Barclay's는 정크가 2023년에 더 좋은 해를 보낼 것으로 예상합니다. 은행은 현재까지 약 5%의 손실을 입은 후 내년 말까지 총 수익률 기준으로 자산 클래스가 10%까지 반환될 것으로 보고 있습니다.

블룸버그 비즈니스위크에서 가장 많이 읽은 기사

© 2022 Bloomberg LP