때때로 유틸리티 주식은 완전히 졸리다고 느낄 수 있으며 시장이 엉망이 될 때 위안이 될 수 있습니다. 그러나 이미 매력적인 부문에 활력을 불어넣을 수 있는 성장 잠재력을 간과해서는 안 됩니다.
그리고 시간이 어렵습니다. 기업들은 투입 가격 상승과 인건비 상승이 마진을 잠식하면서 이익 추정치를 낮추는 데 바빴습니다. 유틸리티가 아닙니다. Mizuho Securities의 애널리스트 Anthony Crowdell은 규제된 비즈니스 특성으로 인해 섹터 수익이 5%에서 7%까지 성장할 것으로 예상합니다. 이는 경기 침체 속에서도 회복력을 발휘할 수 있어야 합니다. 그는 "경제가 침체로 접어들고 있는지 여부는 여전히 논쟁의 여지가 있지만, 유틸리티 부문은 경제가 어려운 상황에 처할 경우 더 방어적으로 만들 것이라고 믿는 순수 규제 모델로 전환했습니다."라고 씁니다.
유틸리티는 또한 이러한 안정성과 함께 성장을 제공합니다. 전기 자동차의 부상은 전력 수요가 앞으로 몇 년 동안만 증가할 가능성이 있음을 의미한다고 Reeves Asset Management의 CEO인 Jay Rhame은 말합니다.
Virtus Reaves 유틸리티
ETF(UTES). 재생 에너지로의 전환은 유틸리티에도 도움이 될 것입니다. 규정으로 인해 유틸리티는 석탄 또는 천연 가스 가격 상승으로 더 큰 이익을 얻을 수 없습니다. 그러나 자본 프로젝트를 통해 더 많은 수익을 올릴 수 있으며 바람과 태양이 자유롭기 때문에 운영 비용이 절감됩니다.
성장과 안전의 조합은 저렴하지는 않지만 보기보다 비싸지 않습니다. 유틸리티는 19년 수익의 약 2023배로 S&P 500의 17배에 거래됩니다. 그러나 지수의 수익이 하락하고 있으며, 이는 실제로 지수가 19배에 가까운 가격에서 거래되고 있음을 의미하며 유틸리티는 일반적으로 시장에서 프리미엄을 받습니다.
다음은 잠재력이 있는 XNUMX가지입니다.
(주)에이에스
| 주요 데이터 | |
|---|
| 증권 시세 표시기 | AES |
| 최근 가격 | $20.35 |
| 연초 변경 | -16 |
| P / E 비율 | SR 11.6x |
| 배당 수익률 | 3.10% |
출처 : 블룸버그
(주)에이에스
(AES)는 투자자들에게 안정적이고 규제를 받는 유틸리티 사업을 제공하며, 재생 에너지로 빠르게 전환하고 있습니다. 세계 최대의 태양열 개발업체 중 하나가 되었으며 다음을 포함한 상업용 고객에게 재생 가능한 풍력, 태양열 및 배터리 백업 기술을 제공하는 대규모 공급업체입니다.
Microsoft
,
알파벳
,
과
Amazon.com
.
회사는 10년까지 전체의 2025% 미만을 차지할 석탄 화력 발전량을 약 25%에서 줄였습니다. 또한 약 59만 주를 소유하고 있습니다.
플루언스 에너지
(아래 참조). 그러나 AES는 다른 유틸리티 및 S&P 500에 대해 큰 할인된 가격으로 거래됩니다. RBC 분석가인 Shelby Tucker는 수요일 종가에서 거의 30% 상승한 $50의 목표주가를 제시했습니다.
에디슨 인터내셔널
| 주요 데이터 | |
|---|
| 증권 시세 표시기 | EIX |
| 최근 가격 | $63.39 |
| 연초 변경 | -7 % |
| P / E 비율 | SR 13x |
| 배당 수익률 | 4.40% |
출처 : 블룸버그
캘리포니아는 유틸리티를 운영하기에 무서운 곳입니다.
에디슨 인터내셔널
(EIX) 재고가 저렴합니다. 산불 시즌이 다가오면서 화재로 수십억 달러의 피해가 발생하고 에디슨이 책임을 져야 하는 최악의 시나리오를 상상하기 쉽습니다. 위험은 예전만큼 크지 않을 수 있다고 라임은 말합니다. 캘리포니아는 유틸리티가 과거의 큰 타격을 피할 수 있도록 보험 기금을 구현하는 일을 훌륭하게 수행한 반면 유틸리티는 위험 관리에 더 능숙해졌습니다. Edison 주식은 향후 몇 년 동안 연간 평균 약 13%의 성장률을 보일 것으로 예상되지만 2023년 예상 수익의 약 6배에 거래되며, 이는 동료 및 시장에 비해 할인된 가격입니다. 상당한 배당금도 지급합니다.
Entergy
| 주요 데이터 | |
|---|
| 증권 시세 표시기 | ETR |
| 최근 가격 | $111.06 |
| 연초 변경 | -1 % |
| P / E 비율 | SR 16.7x |
| 배당 수익률 | 3.60% |
출처 : 블룸버그
안전에 관심 있는 투자자 여러분께
Entergy
(ETR)은 아칸소, 루이지애나, 미시시피, 텍사스의 규제된 유틸리티 운영에서 매출의 약 85%가 발생하는 만큼 방어적입니다. 월스트리트는 향후 몇 년 동안 연평균 약 7%의 수입 증가율을 예상하고 있습니다. 이는 이전의 6%에서 증가한 수치입니다. 2020년과 2021년에 허리케인과 폭풍우가 지나간 후, Entergy는 규제 기관에 15억 달러의 그리드 복원력 지출 승인을 요청하고 있습니다. 회사와 고객을 위한 것입니다.”라고 Mizhuo의 분석가 Paul Fremont는 말합니다. 그의 목표주가는 주당 123달러로 최근 수준보다 12% 높다.
Exelon
| 주요 데이터 | |
|---|
| 증권 시세 표시기 | EXC |
| 최근 가격 | $44.46 |
| 연초 변경 | 8% |
| P / E 비율 | SR 18.4x |
| 배당 수익률 | 3% |
출처 : 블룸버그
안정성은 유틸리티에 많은 가치가 있습니다. 시카고에 기반을 둔
Exelon
(EXC). 규제되지 않은 전력 공급 업체를 배출했습니다.
별자리 에너지
(CEG) 올해 초, 그리고 그것이 모든 차이를 만들었습니다. 분할 이전에는 수익이 해마다 변동했고 주식은 수익의 12배에 거래되었습니다. Constellation이 사라지면 수익이 더 안정적이고 7년까지 연간 2025% 성장할 것으로 예상되는 반면 주식은 수익의 약 18배에 달합니다. Exelon은 또한 Constellation에 배정되었을 자금을 사용하여 에너지 전송 사업을 개선하는 데 집중할 수 있습니다. "이제 끝났습니다. 유틸리티는 더 나은 신용 지표, 더 높은 가치의 주식을 보유하고 있습니다."라고 Rhame은 말합니다.
플루언스 에너지
| 주요 데이터 | |
|---|
| 증권 시세 표시기 | FLNC |
| 최근 가격 | $10.01 |
| 연초 변경 | -72 % |
| P / E 비율 | 해당 사항 없음 |
| 배당 수익률 | 해당 사항 없음 |
N/A=해당 사항 없음
출처 : 블룸버그
유틸리티 투자로 약간의 위험을 감수하려는 사람들을 위해
플루언스 에너지
(FLNC). 이 회사는 AES와
지멘스
(SIE.Germany), 재생 가능한 발전을 위한 배터리 스토리지, 서비스 및 소프트웨어를 판매합니다. 28월에 $XNUMX에 상장했지만 XNUMX월에 연준이 처음으로 더 높은 금리를 암시했을 때 폭락하기 시작했습니다. 여전히 배터리 저장은 지속 가능한 에너지 미래의 기둥 중 하나이며 태양이 빛나지 않고 바람이 불지 않는 경우에도 안정적인 전력을 제공합니다.
Canaccord 정품
분석가인 George Gianarikas는 Fluence가 2024년 경에 이익을 내고 159년까지 2025억 650만 달러의 잉여 현금 흐름을 창출할 것으로 예상합니다. 대차 대조표에 XNUMX억 XNUMX만 달러 이상이 있습니다.
NextEra 에너지
| 주요 데이터 | |
|---|
| 증권 시세 표시기 | 센 |
| 최근 가격 | $80.38 |
| 연초 변경 | -14 % |
| P / E 비율 | SR 26x |
| 배당 수익률 | 2.10% |
출처 : 블룸버그
NextEra 에너지
S&P 500에서 가장 큰 유틸리티이자 재생 에너지의 선두주자인 NEE는 대부분의 수익을 창출하는 플로리다로의 이주로부터 혜택을 받고 있습니다. 그러나 최근 주식은 상무부가 태양열 수입에 대한 조사로 인해 프로젝트를 완료하는 데 사용할 수 있는 패널이 줄어들었기 때문에 변동성이 커졌습니다. 적어도 현재로서는 이러한 문제가 그 이면에 있는 것처럼 보이며 NextEra는 막 견고한 26분기 실적 보고서를 제출했습니다. 이 주식은 2023년 수익의 8배에 거래되고 유틸리티 비용으로도 비쌉니다. 그러나 품질 운영자로서 명성이 있으며 수익은 지난 XNUMX년 동안 연평균 약 XNUMX% 성장했습니다.
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