닉 매줄리(Nick Maggiulli)가 '계속 구매'해야 하는 이유

약세장에서도 Nick Maggiulli는 그냥 계속 사세요.

의 제목이다. 그의 최근 출간된 책, 그의 인기 있는 블로그를 부분적으로 기반으로 하여, 달러와 데이터의.

"저는 새해 결심으로 2017년 초부터 일주일에 한 번씩 블로그 게시물을 쓰기 시작했습니다."라고 스탠포드 대학에서 경제학 학위를 받은 Maggiulli는 말합니다. “내가 간직한 유일한 것입니다. 나는 계속해서 글을 썼고 지금은 293주째에 접어들었다.”

그의 블로그를 통해 그는 Ritholtz 자산 관리. 그는 Barry Ritholtz, Josh Brown, Michael Batnick 및 Ben Carlson과 같은 다른 저명한 금융 블로거들로 가득 찬 회사에 합류했습니다.

그냥 계속 사세요 "개인 금융에 대한 데이터 기반 가이드이지만 매우 쉽게 접근할 수 있습니다."

Maggiulli의 목표는 데이터를 사용하여 재정적 주장을 입증하는 것입니다. “추측과 믿음에 근거한 많은 경제적 논쟁이 있습니다. 나는 이것을 트위터에서 항상 본다. 하지만 지금은 이러한 주장을 할 수 있는 데이터가 있습니다.”

개인 금융의 가장 큰 거짓말

Maggiulli는 사람들을 욕하고 돈을 쓰는 것에 대해 부끄러워하는 금융 미디어를 요구합니다.

“금융 미디어가 사람들을 이기는 것 같아요. '연중무휴 24시간 일해야 한다'든 '지출을 대폭 줄여야 한다'든 간에 많은 죄책감이 있습니다.”

그는 “개인 금융의 가장 큰 거짓말은 부를 쌓기 위해 지출을 줄일 수 있다는 것입니다.

“지출을 줄이는 것은 단기적인 해결책입니다. 데이터는 분명합니다. 부를 쌓는 가장 신뢰할 수 있는 방법은 소득을 늘리는 것입니다.

“오해하지 마십시오. 일부 경박한 사람들은 있는 그대로 지출해서는 안 됩니다. 그들은 아마도 약간의 죄책감이 필요할 것입니다.

“부로 가는 길을 줄이는 것은 효과가 없습니다. 그렇다면 소득 수준에 관계없이 저축률이 10% 또는 15%로 지속적으로 증가하는 것을 볼 수 있지만 사실이 아닙니다. 소득 수준이 올라갈수록 저축률은 분명히 올라갑니다.”

칼을 탓하지 마세요

나는 Maggiulli에게 밈 주식 열풍 동안 돈을 잃었고 지금은 시장에서 퇴출된 최초의 투자자들에게 어떤 말을 할 것인지 물었습니다.

“내가 고급 일본 칼을 주었을 때 올바르게 사용하지 않아 손가락을 베었다면 칼이 문제가 아닙니다.”라고 그는 말했습니다. “이상한 비유지만, 당신은 올바르게 투자하지 않았습니다. 당신은 신중한 투자 관리를 따르지 않았습니다.”

Maggiulli는 투자는 지루해야 한다고 강조합니다. "당신은 지루하고 부자가되고 싶습니까? 아니면 즐기면서 $10,000를 잃고 싶습니까? 그게 어려운 이유는 [부를 쌓기 위해] 오랜 시간을 기다려야 하기 때문이다.”

달러 비용 평균 대. '딥 구매'

책에는 '신조차도 달러 비용 평균을 이길 수 없다'라는 부제가 있습니다. 나는 Maggiulli에게 달러 비용 평균화 전략이 '딥 매수'보다 실적이 좋은 이유를 설명하도록 요청했습니다.

“내가 당신에게 '당신은 정확한 [시장] 바닥을 알게 될 것이고, 그래서 당신은 하락장을 살 수 있을 것이라고 말했습니다. 현금을 보유하고 최저점을 찾으면 구매합니다.'

“시간이 지남에 따라 매수 전략을 따른다고 해도 대부분의 경우 매달 매수하는 사람보다 실적이 저조할 것입니다. 그 이유는 일반적으로 그 하락이 훨씬 더 높은 가격에서 발생하기 때문입니다.

“여기에 간단한 예가 있습니다. 2017년 초에 사람들은 시장이 과대평가되었다고 말했습니다. 따라서 23년 2020월 7일, 저점의 날까지 기다렸다가 매수했다고 가정해 보겠습니다. 여전히 2017년 초보다 XNUMX% 더 높은 가격으로 구매했을 것입니다.

“나는 당신에게 이 말도 안되는 가정을 하고 있습니다. 당신은 완벽하게 타이밍을 잡고 바닥에서 샀습니다. 그것은 모든 것이 제대로 작동해야 딥을 구매해야 한다는 것을 보여주는 극단적인 예입니다. 2~3개월 정도 실적이 떨어지면 실적이 20~2%가 됩니다. XNUMX%에서 XNUMX%로 올라갑니다.

“완벽한 정보로 더 나은 성과를 낼 확률은 20%입니다. 불완전한 정보로 더 나은 성과를 낼 확률은 2~3%입니다. 나는 하락장을 매수하기 위해 게임을 너무 많이 조작하려고 노력했지만 여전히 달러 비용 평균을 능가할 수 없습니다."

게임을 잃지 마세요

Maggiulii는 돈을 잃지 않는 것이 어떻게 투자하는지보다 중요하다고 생각합니다.

“신중한 투자 방법이 몇 가지 있습니다. 자산의 정확한 조합은 부동산, 주가 지수 펀드 또는 개별 주식이든 그다지 중요하지 않습니다.

“패자를 보장하는 몇 가지 방법이 있습니다. 높은 수수료로 비용이 많이 드는 일을 하거나 개인 생활에 너무 많이 지출하거나 많은 레버리지를 사용하는 경우입니다. 파산하는 방법은 몇 가지뿐이지만 부자가 되는 방법은 많습니다.

“잃지 않는 방법에 집중하려고 노력했어요. '인상적인 숫자의 긴 문자열에 하나의 XNUMX을 곱한 값은 항상 XNUMX과 같다'는 버핏의 명언이 있습니다. 따라서 XNUMX을 피해야 합니다.”

최고의 재정 조언

내가 그의 최고의 투자 조언을 물었을 때 Maggiulli는 소득 증대의 중요성을 강조했습니다.

“대부분의 사람들은 수입 때문에 재정적으로 잘 지내고 있습니다. 고소득 없이도 훌륭한 투자자가 될 수 있지만, 그런 경우는 드뭅니다.

“당신이 고소득이고 괜찮은 투자자라면 잘 할 수 있습니다. 소득에 집중하세요. 소득이 인생의 초기에 끌어낼 수 있는 유일한 수단이기 때문입니다. 자산이 없을 때 투자 수익은 그다지 중요하지 않습니다.

"그냥 계속 사세요 자산 축적에 관한 것입니다. 시간이 지남에 따라 부를 쌓는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 미국 및 국제 주식의 광범위한 바구니를 소유할 수 있습니다. REIT를 소유하거나 개인 농지에 투자할 수 있습니다. 소득을 창출하는 자산을 소유하는 모든 종류의 방법이 있습니다.”

더 많은 자산을 추가하려면 소득을 늘리십시오. 이러한 자산에서 얻은 소득을 사용하여 더 많은 소득을 창출하는 자산을 구입하십시오.

계속 사세요.