Nike는 월요일 실적을 보고합니다. 희망을 가지지 마십시오.

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나이키

이미 중국 문제가 있었습니다. 이제 유럽을 목록에 추가할 수 있습니다. 앞으로의 유일한 질문 월요일 수익보고 이 모든 것이 이미 주식에 반영되었는지 여부입니다. 그렇지 않다는 데 내기를 걸고 있습니다.

Nike(티커: NKE)는 월요일 마감 후 주당 71센트의 회계 이익을 보고 전년도의 90센트에서 감소한 10.6억 달러에서 10.4억 달러의 매출을 기록할 것으로 예상됩니다. 실제 문제는 2023분기부터 시작될 수 있습니다. 일부 분석가(심지어 낙관적인 분석가도 포함)는 수익 추정치가 높아 보이는 것을 우려하고 184.93년 가이던스를 미지근할 것으로 예상합니다. 그들은 추정치를 낮추고 목표 가격을 168.55월 말 $XNUMX에서 현재 평균 $XNUMX로 낮췄습니다.

그럴만한 이유가 있습니다. 지난 XNUMX월에 Trader 칼럼은 코로나바이러스와 민족주의가 중국 나이키의 역풍, 그러나 우리는 국가의 "공동 번영"으로의 전환이 국내 주식과 성장을 위해 중국을 기대하는 주식 모두에 부정적인 영향을 미칠 것이라고 생각하지 않았습니다. 그래도 가장 큰 영향을 미칠 것은 코로나다.

Nike Outperform을 평가하고 중국 밖에서 여전히 강한 성장을 보고 있는 Baird의 분석가 Jonathan Komp는 "중국의 경우 최근 Covid 사례의 급증으로 계획된 순차 판매 개선에 대한 가시성이 더욱 감소했습니다."라고 말했습니다.

Wells Fargo의 분석가 Kate Fitzsimons에 따르면 유럽도 다음 분기에 문제가 될 수 있습니다. Komp와 마찬가지로 Fitzsimons는 Nike 주식에 대해 비중확대 등급을 받았지만 2023년 수익 및 주당 순이익 추정치를 "대부분 유럽에서" 낮췄습니다. 천연가스 가격의 상승은 나이키가 매출의 약 XNUMX분의 XNUMX을 차지하는 유럽의 소비자를 더욱 위축되게 만들 것입니다.

나이키에 좋은 일이 일어나지 않는다는 말은 아닙니다.

퓨마

(PUM.독일) 및

아디다스

(ADS.Germany)는 둘 다 다음을 지적했습니다. 중국 이외의 강한 수요, 반면 Nike의 소비자 직판 채널은 현재 북미 매출의 약 절반을 차지한다고 Komp는 말합니다. 게다가 나이키의 많은 문제가 이미 26월 132.35일 사상 최고치인 $177.51로 마감한 이후 5% 하락한 $29.3의 주식에 반영되었을 수 있습니다. 현재 12개월 선행 수익의 XNUMX배에 거래되고 있습니다. FactSet에 비해 여전히 높은

S & P 500의
19.2이지만 40.9월 말의 XNUMX보다 낮습니다.

BTIG 분석가인 Camilo Lyon은 Nike의 현재 가격이 "매력적"이라고 말했지만 그는 아직 Hold 등급을 변경할 준비가 되어 있지 않습니다. 그는 중국에서 15%의 매출 감소가 있을 것이라는 자신의 예측이 "너무 낙관적일 수 있다"고 지적했으며 나이키는 여전히 공급망 문제를 안고 있습니다. 그는 또한 마진을 잠식하는 증가하는 투입 비용에 대해 우려하고 있습니다. NKE의 느린 진전에도 불구하고 종합하면 우리는 여전히 극복해야 할 역풍이 보입니다.

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에 쓰기 Ben Levisohn 님 [이메일 보호]