애널리스트인 Tristan Gerra는 자신의 투자의견을 Outperform에서 Neutral로 낮추고 목표주가를 $225에서 $360로 낮췄습니다.
그는 월요일 연구 노트에서 "최근 소비자 GPU에서 주문 취소가 시작된 것으로 생각합니다.
취소는 서유럽과 아시아의 과도한 GPU 또는 그래픽 처리 장치의 조합과 특히 중국의 소비자 수요 둔화에 기인한다고 그는 말했습니다. GPU에 대한 소비자 수요의 둔화는 그래픽 카드 가격의 지속적인 하락에서 분명하다고 덧붙였습니다.
A 배런의 주식 화면에서 Nvidia를 27개 주식 중 하나로 식별했습니다. 가격 결정력을 보여주다 인플레이션 환경에서.
매크로 필드는 Nvidia에게도 복잡하다고 Gerra는 말했습니다. 예를 들어, 최근 중국의 코로나바이러스 관련 폐쇄는 회사의 공급망에 추가적인 물류 문제를 일으킬 수 있습니다. 둘째, 러시아는 "게이머와 광업 모두에 의해 주도되는 컨센서스 관점보다 소비자 GPU의 더 큰 비율을 차지할 것"이라고 그는 말했습니다. 그는 최근 우크라이나 침공으로 인한 러시아와의 무역 금지 조치가 매출을 약화시킬 수 있다고 덧붙였다.
결과적으로 Gerra는 약한 GPU 수요가 2022년 하반기에 수익에 영향을 미칠 수 있기 때문에 수익 추정치를 낮췄습니다. 그는 또한 게임 수익에 대한 추정치를 낮췄습니다.
Gerra의 새로운 목표주가는 Nvidia의 25년 예상 주당 순이익의 2025배에 기반을 두고 있다고 그는 말했습니다.
지난 주 Truist 분석가 William Stein은 여러 대형 반도체 제조업체에 대한 목표 가격 인하, 엔비디아를 비롯한
고급 마이크로 장치
(
AMD
), 그리고
인텔
(
INTC
). Stein은 반도체에 대한 "수요 신호의 부정적인 이동"이 올 수 있다고 언급했습니다.
모든 분석가가 주식에 대해 신중한 것은 아닙니다. 씨티의 애널리스트 아티프 말릭(Atif Malik)은 대만의 비수기 판매 데이터를 반영하기 위해 2022년 상반기 게임 수익 추정치를 낮추었지만 주식에 대한 투자의견은 매수를 유지했다.
Malik은 리서치 노트에서 "우리는 주식의 배수가 데이터 센터 성장에 의해 뒷받침된다고 계속 믿고 있으며 XNUMX월에 출시되는 신제품이 게임 시장의 다음 촉매가 될 것으로 기대합니다"라고 썼습니다.
해당 주식을 다루는 44명의 애널리스트 중 36명은 매수 또는 아웃퍼폼, XNUMX명은 보류, XNUMX명은 매수로 평가했습니다. 몇 주 전 Tigress Financial Partners의 분석가 Ivan Feinseth는 Nvidia에 대한 그의 목표 가격을 새로운 월스트리트 최고가로 높였습니다., 그는 인공 지능에서 회사의 지속적인 발전에 대해 낙관적이라고 말했습니다.
실제로 Barid's Gerra는 회사의 장기 펀더멘털에 대해 긍정적으로 평가했습니다.
Gerra는 "올해 소비자 GPU 수요의 딸꾹질에도 불구하고 RTX 업그레이드는 AI 및 소프트웨어 기회와 함께 중기적으로 지속적인 촉매제가 될 것으로 기대합니다."라고 덧붙였습니다.
RTX 또는 실시간 레이 트레이싱은 게임 및 인공 지능 처리에 사용되는 Nvidia의 고급 전문 GPU입니다.
Gerra는 Nvidia의 데이터 센터 수익 전망도 여전히 강력하다고 덧붙였습니다.
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Nvidia 주식은 다운그레이드되었습니다. 중국과 러시아는 역풍이다.
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출처: https://www.barrons.com/articles/nvidia-nvda-stock-downgrade-china-russia-51649680796?siteid=yhoof2&yptr=yahoo