Kress는 데스크톱 GPU가 노트북 GPU보다 약간 부드럽기 때문에 FQ3 Gaming 판매율이 "상대적으로 견고"했다고 말합니다. Nvidia는 연휴 시즌과 Ada GPU 출시로 인해 FQ4에 최종 수요가 증가할 것으로 예상한다고 말합니다.
클라우드 수요와 관련하여 Jensen Huang은 가속화된 컴퓨팅 및 AI 워크로드 채택의 세속적 추세에 대해 다시 한 번 이야기합니다. 또한 AI를 사용하여 콘텐츠를 만드는 것과 관련된 더 큰 자연어 AI 모델과 "생성 AI" 워크로드의 영향을 강조합니다.
오후 5시 21분(동부 표준시): Q&A 세션이 시작됩니다.
오후 5시 20분(동부 표준시): Nvidia의 FQ3 Gaming 매출이 $1.57B에 이르렀기 때문에 Kress의 의견에 따르면 FQ4 Gaming 매출은 $1.48B 사전 수익 컨센서스를 상회할 것이라고 합니다.
오후 5시 19분(동부 표준시): FQ4와 관련하여 Kress는 Gaming이 Q/Q 성장으로 돌아갈 것으로 예상된다고 말합니다. Data Center는 Nvidia의 H100 주력 서버 GPU에 대한 램프의 혜택을 받고 중국의 부드러움으로 인해 피해를 입을 것으로 예상됩니다.
오후 5시 18분(동부 표준시): Kress는 FQ702에 기록된 3억 XNUMX백만 달러의 재고 비용 Nvidia가 주로 새로운 중국 수출 통제와 관련이 있다고 말합니다.
오후 5시 16분(동부 표준시): 자동차 수익은 Nvidia의 Drive Orin SoC와 관련된 설계 승리를 위한 생산 램프의 혜택을 받는 것으로 알려져 있습니다. Kress는 Automotive가 Nvidia의 차기 수십억 달러 사업이 될 것이라고 반복해서 말했습니다.
오후 5시 14분(동부 표준시): ProViz와 관련하여 Kress는 재고 조정이 FQ4의 판매에 계속 부담이 될 것이라고 제안합니다.
오후 5시 13분(동부 표준시): Kress는 Nvidia가 장기적인 게임 성장에 대해 확신을 갖고 있다고 다시 한 번 주장합니다. 주요 게임 출시/이벤트의 인기와 Steam이 최근 동시 사용자 수에서 새로운 기록을 세웠다는 점에 주목하십시오.
오후 5시 11분(동부 표준시): Kress는 게임(최근 분기에 주요 재고 조정으로 타격을 받음)과 관련하여 Nvidia는 채널 재고가 FQ4 말까지 정상 수준으로 돌아올 것으로 믿고 있다고 말했습니다. 매크로 및 중국 봉쇄가 단기 수요 역풍으로 남아 있다고 덧붙입니다.
오후 5시 08분(동부 표준시): Kress는 부분적으로 하이퍼스케일러 수요 덕분에 네트워킹 제품 판매(Data Center에 포함됨)도 강력한 성장을 보였다고 말합니다.
오후 5시 07분(동부 표준시): 크레스 하이라이트 Nvidia의 아침 발표 Azure에서 거대한 AI 슈퍼컴퓨터를 구축하기 위해 Microsoft와 협력하고 솔루션이 Nvidia의 전체 AI 소프트웨어 스택을 활용할 것이라고 말했습니다.
오후 5시 05분(동부 표준시): 크레스가 이야기하고 있습니다. 그녀는 Nvidia의 FQ3 성능을 요약하는 것으로 시작합니다. Notes Data Center의 성장은 미국의 선도적인 클라우드 제공업체와 광범위한 소비자 인터넷 회사에 의해 주도되었습니다.
그녀는 "수직 산업"(전통적인 기업)에 대한 데이터 센터 판매도 양호했으며 중국 수요는 전반적으로 약세를 유지하고 있다고 덧붙였습니다.
오후 5시 02분(동부 표준시): IR 책임자 Simona Jankowski는 Nvidia의 세이프 하버 성명을 검토하고 있습니다. 일반적으로 Nvidia의 통화에는 CFO Colette Kress의 준비된 발언이 포함되어 있으며, 그 후 Kress와 CEO Jensen Huang은 분석가의 현장 질문을 받습니다.
오후 5시 01분(동부 표준시): 통화가 시작됩니다.
오후 4시 58분(동부 표준시): Nvidia는 $3B의 현금/등가물과 $13.1B로 FQ10.9를 마감했습니다. 현금 잔고는 바이백 덕분에 $3.89BQ/Q 감소했습니다.
오후 4시 56분(동부 표준시): Nvidia의 실적 발표 몇 분 안에 시작해야 합니다. 내가 덮을게.
오후 4시 54분(동부 표준시): 특히 Nvidia는 새로운 수출 통제로 인해 FQ3에 손실된 중국 서버 GPU 판매가 “중국에 대한 대체 제품 판매로 대부분 상쇄”되었다고 말합니다. 앞으로 이러한 제품에 대한 예상 수요에 대한 통화 내용을 듣는 것은 흥미로울 것입니다.
오후 4시 51분(동부 표준시): 게임 GPU 수요에 대한 Ethereum의 지분 증명으로의 전환이 잠재적인 영향에 대한 Nvidia:
“최근 작업증명에서 지분증명으로 이더리움 암호화폐 거래를 검증하는 과정에서 암호화폐 채굴을 위한 GPU의 활용도가 감소했다고 생각합니다. 이는 특정 시장에서 우리 GPU의 애프터마켓 판매 증가에 기여했을 수 있으며, 특히 저가 제품의 일부 제품에 대한 수요에 잠재적으로 영향을 미쳤을 수 있습니다.”
오후 4시 48분(동부 표준시): 다른 기술 회사와 마찬가지로 Nvidia는 지출을 늦추고 있습니다. 회사의 비 GAAP 운영 비용은 FQ1.79에 총 3억 30천만 달러로 Y/Y 3% 증가했지만 Q/Q는 1.82%에 불과했고 지침인 XNUMX억 XNUMX천만 달러에 약간 못 미쳤습니다.
FQ4의 경우 Nvidia는 비 GAAP 운영 비용이 Q/Q로 1.78억 2.56천만 달러로 약간 감소하도록 안내하고 있습니다. 무엇보다도 재고 보상을 포함하는 GAAP opex는 FQ2.58의 $3B 대비 $XNUMXB로 안내됩니다.
오후 4시 44분(동부 표준시): 최근 감가상각에도 불구하고 Nvidia는 FQ3 말의 $4.45B와 전년도의 $3.89B에서 증가한 $2B의 재고로 FQ2.23를 마감했습니다. 플레이 가능성: TSMC에 대한 대규모 구매 약속 및 새로운 게임 및 서버 GPU에 대한 생산 램프 보류.
선불 공급 계약(여기서 TSMC는 크게 나타남)은 $3.14B로 Q/Q와 동일했습니다. Nvidia는 또한 2.75억 1.59천만 달러 상당의 "비재고 구매 의무"가 있다고 밝혔으며 이 중 XNUMX억 XNUMX천만 달러는 클라우드 서비스 제공업체와의 다년 계약과 관련이 있습니다.
오후 4시 40분(동부 표준시): OEM 재고 조정으로 인해 ProViz 수익(워크스테이션 GPU 판매로 인해 발생)은 Q/Q 60%, Y/Y 65% 감소한 200억 달러로 컨센서스 363억 XNUMX만 달러를 밑돌았습니다.
자동차 매출(Nvidia의 Drive ADAS/자율 주행 플랫폼 생산 램프의 이점)은 Q/Q 14%, Y/Y 86% 증가한 251억 229만 달러로 컨센서스 XNUMX억 XNUMX만 달러를 넘어섰습니다.
OEM 및 기타 수익(Jetson 에지 컴퓨팅 제품 및 비게임용 GPU 판매 포함, 재고 수정으로 인한 손실)은 Q/Q 48%, Y/Y 69% 감소한 73만 달러로 컨센서스 128억 XNUMX만 달러를 밑돌았습니다.
오후 4시 36분(동부 표준시): Nvidia는 현재 1.3% 상승한 $161.20입니다. 라이벌인 AMD와 인텔은 0.6% 상승했습니다.
오후 4시 34분(동부 표준시): 수익 상회 및 자사주 매입에도 불구하고 EPS가 예상치를 하회한 이유: Nvidia의 비 GAAP 총 마진은 56.1%로 45.9분기 2%에서 증가했지만 67년 전 65%에서 감소했으며 가이던스 50%(플러스 또는 마이너스 XNUMX bps).
의에서 CFO 논평 , Nvidia는 GM이 702억 1.32백만 달러의 재고 비용으로 피해를 입었다고 지적합니다(이는 FQ2의 66억 50천만 달러 상당의 비용 청구에 이은 것임). 회사는 FQ4에 GM이 XNUMX%(플러스 또는 마이너스 XNUMX bps)로 반등하도록 안내하고 있습니다.
오후 4시 27분(동부 표준시): 특히 Nvidia는 FQ3.65에 주식 환매에 3억 3.34천만 달러를 지출했습니다. 이는 FQ2에서 $XNUMXB 상당의 자사주 매입에 이은 것입니다.
오후 4시 26분(동부 표준시): 게임 매출은 Q/Q 23%, Y/Y 51% 감소한 1.57억 1.42천만 달러를 기록했습니다. 그러나 $XNUMXB 컨센서스를 넘어섰습니다.
오후 4시 24분(동부 표준시): 투자자들과 순조롭게 진행될 가능성: 새로운 중국 규제에도 불구하고 Nvidia의 데이터 센터 매출은 $3.83B로 Q/Q 1%, Y/Y 31% 증가했으며 컨센서스 $3.72B를 상회했습니다.
오후 4시 22분(동부 표준시): Nvidia는 4분기 매출 $6억, 플러스 또는 마이너스 2%를 안내합니다. 이는 $6.07B 컨센서스보다 낮습니다.
시간 외 주가는 3.2% 올랐다.
오후 4시 21분(동부 표준시): 결과가 나왔습니다. 3분기 매출 5.93억 5.78천만 달러는 컨센서스 0.58억 0.71천만 달러를 상회했습니다. $XNUMX의 비GAAP EPS는 $XNUMX 컨센서스를 놓치고 있습니다.
오후 4시 10분(동부 표준시): Nvidia의 제품 부문에 대한 FQ3 컨센서스 추정치:
데이터 센터 – $3.72B(+27% Y/Y)
단기적인 Gaming 및 ProViz 기대치가 매우 낮기 때문에(두 부문 모두 FQ4에 큰 Y/Y 매출 감소가 예상됨) Data Center의 성능(중국에 의해 피해를 입었지만 강력한 미국 클라우드 자본 지출의 혜택)이 매우 주목받고 있습니다. 지금 바로.
오후 4시 03분(동부 표준시): 주식은 YTD 46% 하락할 것입니다. 그러나 오늘의 하락에도 불구하고 47월 최저치인 $108.13에서 XNUMX% 상승했습니다.
오후 4시 01분(동부 표준시): 더 광범위한 기술 부문과 칩 주식 폭락 속에 Nvidia는 오늘 4.5% 하락한 $159.10에 마감했습니다. FQ3 보고서는 동부 표준시 4시 20분에 도착할 것으로 예상됩니다.
오후 3시 57분(동부 표준시): 참고: Nvidia는 이전에 중국에 대한 서버 GPU 판매에 대한 새로운 수출 제한이 FQ3 판매에 최대 400억 달러까지 영향을 미칠 수 있다고 경고했습니다. 이것과 진행 중인 게임 GPU 압력 사이에서 Nvidia의 결과 및 지침에 대한 비공식적인 기대는 합의 추정치보다 낮을 수 있습니다.
오후 3시 54분(동부 표준시): FactSet 컨센서스는 Nvidia가 3분기 매출 $5.78B 및 비GAAP EPS $0.71를 보고하는 것입니다.
4분기(분기별 판매 지침은 보고서에 제공되어야 함)의 경우 수익 컨센서스는 6.07억 XNUMX천만 달러입니다.
오후 3시 51분(동부 표준시): 안녕하세요, Eric Jhonsa입니다. Nvidia의 수익 보고서를 라이브 블로깅하고 전화하겠습니다.