ON Semiconductor의 수입이 기록을 경신했습니다. 여기에 거래가 있습니다.

온세미컨덕터(ON)은 월요일 아침에 회사의 1분기 재무 실적을 발표했습니다. 발표된 수치는 단순히 좋은 것이 아니라 기록을 깨뜨렸습니다. 1.34월 1.02일에 끝나는 2.085개월 동안 ON Semiconductor는 $XNUMXB의 매출과 $XNUMX의 수정 EPS(GAAP EPS $XNUMX)를 게시했습니다.

조정 EPS 인쇄물이 112.7%의 연간 성장률에 적합하고 GAAP EPS 인쇄물이 142.9%의 연간 성장률에 적합한 반면, 수익 인쇄물은 신기록을 달성하기에 충분할 뿐만 아니라 전년 대비 25.1%의 성장을 달성하기에 충분했습니다. .

그 외에도 ON은 총 마진 49.7%, 영업 마진 28.0%(1,110bp 상승), 조정 영업 마진 34.5%(1,490bp 상승)를 기록했습니다. 해당 기간의 잉여 현금 흐름은 부동산 및 장비 구매가 202.7억 383.2만 달러에서 104.8억 218.1만 달러로 두 배 이상 증가하면서 XNUMX년 전 기간의 XNUMX억 XNUMX만 달러에서 XNUMX억 XNUMX만 달러로 떨어졌습니다.

부문 판매 실적

PSG(전력 솔루션 그룹), 아날로그, 디스크리트, 모듈 및 통합 반도체 제품을 생산하는 이 회사는 25%의 매출 성장을 기록하여 1.057억 XNUMX만 달러를 기록했습니다.

ASG(고급 솔루션 그룹), 특정 애플리케이션을 사용하여 고급 로직 제품을 설계 및 개발하는 이 회사는 18%의 매출 성장을 기록하여 716.7억 XNUMX만 달러를 기록했습니다.

ISG(지능형 감지 그룹), 금속 산화물 센서, 신호 처리기 및 광자 감지기를 설계 및 개발하는 회사는 44%의 매출 성장을 기록하여 311.3억 XNUMX만 달러를 기록했습니다.

이번 분기 전망

회사의 2.07분기에 ON Semiconductor는 2.17억 21.7만 달러에서 2.01억 XNUMX만 달러 범위의 매출을 예상하고 있습니다. 중간 지점에서는 전년 대비 XNUMX%의 성장률을 기록하고 월스트리트 컨센서스 전망인 XNUMX억 XNUMX만 달러를 웃돌 것입니다. .

총 마진은 48%에서 50%로 보입니다. 총 비용은 325만 달러의 특별 항목을 포함하여 340억 6만~1.25억 1.37만 달러에 이른다. 조정 EPS는 $1.26에서 $1.23로 예상되며, 이는 월스트리트가 찾고 있던 $1.35보다 훨씬 높은 중간점을 이동시킵니다. GAAP EPS는 $XNUMX~$XNUMX입니다.

대차 대조표

ON Semiconductor는 1.792억 4.785만 달러의 순 현금 포지션과 1.563억 1.713만 달러의 유동 자산으로 기간을 마감했습니다. 이 두 항목은 165.2개월 동안 크게 증가했습니다. 재고는 2.79억 1.88만 달러로 분기를 마감했으며, 이는 ON Semiconductor 기준보다 높지만 상당한 수준은 아닙니다. 유동 부채는 "유동"으로 표시된 장기 부채 XNUMX억 XNUMX만 달러를 포함하여 XNUMX억 XNUMX만 달러로 소폭 증가했습니다. 이로 인해 회사의 현재 비율은 XNUMX로 매우 양호합니다. 재고를 제외한 회사의 당좌비율은 여전히 ​​상당히 견고한 XNUMX에 이릅니다.

총 자산은 "영업권" 및 총 자산의 10.789%인 2.268억 21만 달러에 달하는 기타 무형 자산을 포함하여 최대 5.379억 3.047만 달러입니다. 그것은 내가 좋아하는 것보다 높지만 오늘날의 기준으로는 확실히 이상하지 않습니다. 총 부채에서 자본을 뺀 금액은 XNUMX억 XNUMX만 달러의 장기 부채를 포함하여 XNUMX억 XNUMX만 달러입니다. 이 수치를 줄이고 싶지만 이것은 깨끗한 대차 대조표입니다. ON Semiconductor는 단기 및 중기 의무를 이행하는 데 문제가 없습니다.

내 생각

분기는 훌륭했습니다. 현금 흐름이 흐르고 있습니다. 안내가 확고했습니다. 대차대조표는 양호한 상태입니다. 이 주식은 금요일에 13배의 미래 전망 수익으로 거래를 마감했으므로 이는 비싼 주식이 아닙니다. 그러나 월요일 개장을 앞두고 주가는 급락했고(-5.3%) 초반 거래에서 낮은 수준을 유지했다.

이는 투자자들이 ON Semiconductor가 하는 일의 큰 부분을 차지하는 자동차 칩 공급 과잉을 보고 있음을 의미합니다. 또는 투자자들은 경제가 침체에 빠졌기 때문에 소비자들이 신차 구매 및 리스에서 물러나길 기대합니다. 그것은 분명한 가능성입니다.

이 주식은 거의 일년 내내 약간 하락하는 거래 범위에서 거래되었습니다. 상대 강도와 전체 스토치스틱 오실레이터가 모두 기술적으로 과매수 상태를 배신했기 때문에 금요일의 실행에서도 주식은 상단 추세선을 존중했습니다. 이 딥을 사나요? 나는 주식이 어디에 거래되고 있고 200일 SMA($58)가 어디에 있는지 완전히 알고 있는 한 아마도 할 수 있다고 생각합니다.

트레이더가 이익을 얻을 때 포트폴리오 관리자가 그 선 또는 그 이상으로 개입하는지 확인하는 것이 중요합니다. 나는 현금을 보유하고 있는 투자자/상인이 이런 식으로 진행할 수 있다고 생각합니다... $58까지 추가합니다. 즉, 해당 투자자가 이 주식이 그 수준에 도달하는 것을 보게 되면 손익에 관계없이 이 이름을 느슨하게 할 준비가 되어 있습니다.