월스트리트에서 가장 두려운 공매도 리서치 회사 중 하나가 방금 아시아 최고 부자를 수십억 달러 사기 혐의로 고발했습니다.

아시아에서 가장 부유한 사람은 유명한 미국 공매도인이 "기업 역사상 가장 큰 사기를 쳤다"고 비난한 후 수요일 그의 재산이 타격을 입는 것을 목격했습니다.

Hindenburg Research는 화요일에 발표된 보고서에서 Adani Group과 세계에서 가장 부유한 사람 중 한 명인 설립자 Gautam Adani가 수십 년 동안 "뻔뻔한 주식 조작 및 회계 사기 계획"에 관여했다고 말했습니다.

Adani는 인도 대기업의 회장을 맡고 있습니다.

힌덴부르크 리서치는 기업의 비리를 빛낸 역사, 성공적으로 종말을 예측하거나 Nikola, Riot Blockchain 및 China Metal Resources Utilization을 포함한 여러 회사의 단점을 노출합니다.

화요일에 전 고위 경영진을 포함한 수십 명의 내부자와 대화하고 수천 건의 문서를 검토하고 여러 국가에서 "실사 현장 방문"을 수행하는 Adani Group에 대한 XNUMX년 간의 조사를 마쳤다고 발표했습니다.

"불안정한 재정 기반"

Adani Group의 공격적인 확장 노력으로 막대한 부채를 쌓다.

회사의 재정 문제는 널리 보고되었지만 Hindenburg는 회사가 대출 담보로 "부풀려진 주식"을 사용하는 것이 "그룹 전체를 위태로운 재정 기반에 놓이게 하고 있다"고 경고했습니다.

그러나 Adani Group의 재정 문제는 주식 가격이 너무 비싸다는 것보다 훨씬 더 깊었다고 Hindenburg는 말했습니다.

광범위한 조사를 통해 Hindenburg는 Adani의 형인 Vinod가 관리하는 "광대한 해양 조개 독립체"를 발견했다고 말했습니다.

이 페이퍼 컴퍼니 중 XNUMX개 회사는 모리셔스에 있었고 키프로스, UAE, 싱가포르, 카리브해에서 발견된 다른 회사도 있다고 보고서는 주장했습니다.

힌덴부르크의 보고서는 "껍질은 재무 건전성과 지급 능력을 유지하기 위해 상장 기업의 대차대조표에 Adani의 개인 회사를 통해 주식 보관/주식 조작 및 자금 세탁을 포함하여 여러 기능을 수행하는 것으로 보입니다."라고 말했습니다. "이 역외 쉘 네트워크는 수익 조작에도 사용되는 것 같습니다."

한 역외 펀드는 Adani Group 회사의 주식에 거의 독점적으로 약 3억 달러를 할당했다고 Hindenburg의 보고서도 주장했습니다.

펀드의 전직 트레이더는 Adanis가 해당 주식을 통제하는 것이 분명하지만 펀드는 "의도적으로 그들의 궁극적인 실소유권을 숨기도록 구성되었다"고 말했습니다.

인도에서는 사업을 설립하거나 관리하는 사람들이 보유한 상장 기업의 주식을 법으로 공개해야 합니다.

이 규칙은 또한 조작 및 내부자 거래를 완화하기 위해 상장 기업이 "비 발기인"이 보유한 주식의 최소 25%를 보유하도록 규정하고 있습니다.

보고서는 "Adani의 상장 회사 중 XNUMX개가 높은 발기인 소유권으로 인해 상장 폐지 위기에 처해 있습니다."라고 주장했습니다.

“우리 연구에 따르면 Adani Group과 연계된 역외 쉘 및 펀드는 Adani 주식의 가장 큰 '공공'(즉, 비발기인) 보유자로 구성되어 있으며, Adani 회사가 상장 폐지 대상이 되는 문제는 규칙이 적용됩니다.”

Hindenburg의 연구원들은 역외 페이퍼 컴퍼니를 사용하여 주식을 보유할 뿐만 아니라 가족이 상장 회사에 돈을 송금하는 데 어떻게 사용하는지 자세히 설명했습니다.

“그런 다음 자금은 Adani의 회계(보고된 이익 또는 현금 흐름 강화를 통해)를 설계하고, 상장 기업의 신용도를 높이기 위해 자본 균형을 완화하거나, 단순히 Adani 제국의 다른 지역으로 다시 이동하는 데 사용되는 것으로 보입니다. 자본이 필요한 곳”이라고 말했다.

그들은 지난 819년 동안 Adani Group 주가 상승으로 인해 Adani의 개인 재산이 증가했으며 해당 기간 동안 XNUMX개의 핵심 회사가 평균 XNUMX%의 가격 상승을 기록했다고 언급했습니다.

그러나 그들은 이러한 높은 가격과 Adani의 순자산이 지속될 수 없다고 주장했습니다.

그들은 화요일 보고서에서 "우리 조사 결과를 무시하고 Adani Group의 재무 상태를 액면 그대로 받아들이더라도 85개 주요 상장 기업은 순전히 펀더멘털 기준으로 XNUMX%의 하락세를 보인다"고 말했습니다.

"근거 없는 주장"

Adani Group 대표는 응답하지 않았습니다. 재산'Hindenburg의 조사에 대한 논평 요청.

그러나 이 조직은 27월 XNUMX일 금요일에 시작될 것으로 예상되는 Adani Enterprises의 후속 공모(FPO)의 성공을 방해하기 위한 시도라고 주장하면서 수요일에 주장을 공개적으로 반박했습니다. .

작년에 Adani Group은 공개 사업부 중 하나인 Adani Enterprises의 주식을 더 많이 시장에 투입할 것이라고 발표했습니다. 주가는 3,300년 만에 XNUMX% 이상 급등했습니다..

1990년대 주식 시장에 데뷔한 이후 Adani Enterprises의 주식 가치는 50,000% 이상 상승했습니다.

수요일에는 신고 회사의 2.45억 XNUMX만 달러 규모의 XNUMX차 주식 공모(인도 사상 최대 규모의 FPO)가 앵커 투자자들에 의해 초과 청약되었습니다.

초기 입찰에는 Abu Dhabi Investment Authority, 씨티그룹및 모건 스탠리 (Morgan Stanley), 로이터 통신에 따르면.

이 회사의 CFO인 Jugeshinder Singh은 수요일 성명에서 "이 보고서는 선별적인 잘못된 정보와 진부하고 근거가 없으며 신뢰할 수 없는 주장이 악의적으로 조합된 것"이라고 말했습니다.

"그룹은 관할권에 관계없이 항상 모든 법률을 준수해 왔으며 최고 수준의 기업 지배 구조를 유지하고 있습니다."라고 그는 주장했습니다.

"우리의 정보와 지식이 풍부한 투자자는 기득권을 가진 일방적이고 동기 부여되고 입증되지 않은 보고서에 영향을 받지 않습니다."

"투자자 커뮤니티는 항상 Adani Group에 대한 믿음을 갖고 있다"는 Singh의 주장에도 불구하고 Hindenburg의 보고서는 수요일 회사 상장 기업의 대규모 매도를 촉발시켰습니다.

평균적으로 그룹의 상장 기업은 수요일 뭄바이 거래 세션에서 5% 이상의 가치가 사라졌습니다. 파이낸셜 타임즈-10.8억 달러의 적중 회사의 결합 된 시가 총액에.

회사 주식의 하락은 또한 인도 기업에 더 큰 영향을 미쳐 인도 주식 전체가 하락세를 보이는 파급 효과를 일으켰습니다.

Adani Group은 어떤 일을 하나요?

아마다바드에 본사를 둔 Adani Group은 XNUMX개의 상장 기업으로 구성된 인도 기업입니다.

에너지, 인프라, 농업 및 운송에 관심이 있습니다.

1988년 Gautam Adani가 설립한 이 회사는 23,000명 이상의 직원을 고용하고 있습니다.

고탐 아다니는 누구인가?

수요일에 그의 회사 주식이 급락하면서 Adani는 개인적으로 거의 1억 달러(또는 재산의 0.8%)를 잃었습니다. 블룸버그 억만 장자 지수, Adani를 세계에서 네 번째로 부유한 사람으로 평가합니다.

포브스's 목록 약간 다른 방법론을 사용하는 세계에서 가장 부유한 사람들 중 Adani를 XNUMX위에 올렸습니다. 아마존 창립자 제프 베조스.

작년에, Adani가 잠시 개최됨 세계에서 두 번째로 부유한 사람의 칭호는 그의 재산이 계속해서 증가하는 반면 미국 기술주들은 빅 테크의 성공에 연결된 베조스와 다른 억만장자들의 부에 잠겼습니다.

블룸버그는 당시 아다니의 재산이 2022년 누구보다 많이 올랐다고 보도했다.

지구상에서 가장 부유한 119인 중 그의 위치에 상관없이, 회사 운영을 "국가 건설"이라고 표현하는 자수성가한 거물은 순자산이 약 XNUMX억 달러로 아시아에서 가장 부유한 사람입니다.

그러나 Adani의 경이적인 부와 권력 상승에 논란이 없었던 것은 아닙니다.

과거 아다니와 나렌드라 모디 인도 총리와의 긴밀한 관계는 그의 성공이 "뻔뻔한 정실주의. "

60세의 거물은 인도 최대 항구인 문드라 항구를 장악하고 있으며 74년 뭄바이 국제공항 지분 2020%를 인수했다고 한다. 포브스, 그를 인도 최대의 공항 운영자로 만듭니다.

그는 또한 전국의 다른 공항에서도 지분을 보유하고 있습니다. XNUMX개 공항을 모두 휩쓸다 2018년 인도 정부는 관리가 회사 운영이 허용된 규칙을 완화한 후 민영화 승인을 받았습니다.

2020년 이후 그의 개인 재산은 1,200% 이상 급증했습니다. 포브스 보여줍니다.

이 이야기는 원래 포춘닷컴

출처: https://finance.yahoo.com/news/one-wall-street-most-feared-161634979.html