의견: 주식이 더 하락했다고 생각할 때 돈을 보호하는 8가지 방법

많은 다른 기사가 방법과 이유 최근 변동성 뒤에. 이것은 현재 시장에서 매력적일 수 있는 전술적 대안과 방어 전략을 통해 취할 수 있는 잠재적 조치에 관한 것입니다.

정교한 옵션이나 선물 거래 기술을 배우는 것에 대해 걱정하지 마십시오. 이 모든 선택은 유동성이 있고 대부분의 표준 중개 계정에서 쉽게 거래할 수 있는 ETF입니다. 모든 일에서와 마찬가지로 일부 전문가가 말하는 것이 아니라 개인적인 목표에 따라 스스로 조사하고 움직여야 한다는 점을 기억하십시오.

시장 공매도

계속 하락할 것이라고 생각하기 때문에 주식 시장을 "공매도"하고 싶습니까? ProShares Short S & P500 ETF
쉿,
3.53%
소규모 투자자가 주식 시장이 하락할 때 투자가 상승하는 것을 볼 수 있는 간단하고 유동적인 방법입니다. 파생 상품 계약 시스템을 통해 약 2억 달러 규모의 이 펀드는 S&P 500 지수의 일일 움직임과 정반대의 움직임을 제공하는 것을 목표로 합니다.

이것은 장기적으로 S&P의 충실한 1:1 반전은 아니지만 거의 비슷합니다. 적절한 예: 이 ETF는 지난달 7.2% 상승한 반면 S&P 500은 같은 기간 목요일 종가까지 7.4% 하락했습니다.

시장을 공매도하는 다른 종류의 "인버스" 펀드도 있습니다. 예를 들어, 이 특정 부문의 단점에 베팅하기 위해 기술에 더 중점을 둔 펀드를 원한다면 전술적 Tuttle Capital Short Innovation ETF를 고려하십시오.
사크,
8.97%.
약 350억 XNUMX천만 달러 규모의 이 ETF는 한때 유행했지만 현재 어려움을 겪고 있는 ARK Innovation ETF를 구성하는 유행 투자의 반대를 제공하는 것을 목표로 합니다.
아크,
-8.93 %.
 이 인버스 펀드는 지난 달에 27.7% 상승했습니다.

물론 주식시장이 오르면 이 인버스 펀드는 떨어진다. 그리고 SARK의 경우 그만큼 빠르게 하락할 수 있습니다.

테일 리스크 '보험'

둥지 알을 만드는 방법보다 더 많은 보험 정책, Cambria Tail Risk ETF
꼬리,
1.95%
저위험 미국 국채에 막대한 할당과 함께 미국 주식 시장에서 구매한 "외가격" 풋 옵션에 초점을 맞춘 독특한 수단입니다.

아이디어는 이러한 롱샷 옵션이 시장이 안정될 때 많은 비용이 들지 않지만 재난으로부터 보호하기 위해 지불하는 보험의 한 형태라는 것입니다.

그리고 자동차 보험과 마찬가지로 충돌 사고가 발생하면 보상을 받고 손실을 상쇄하기 위해 보상을 받습니다. 이 접근 방식의 증거로 다우존스가 목요일에 1,000포인트 이상 하락한 반면 TAIL은 2.2% 상승했습니다.

그러나 지난 11년 동안 S&P 500의 4% 하락보다 훨씬 더 많은 XNUMX% 이상 하락했습니다. 이런 종류의 보험이 필요하지 않을 때 지불하는 비용입니다. 그러나 이와 같이 불안정한 시기에는 백스톱이 유용합니다.

커버된 통화

많은 투자자들이 옵션을 사용하여 위험 프로필을 줄이거나 더 많은 수입을 창출합니다. 그러나 DIY 옵션 거래에 관심이 없다면 JPMorgan Equity Premium Income ETF와 같은 펀드
제피,
-2.09 %
볼만한 가치가 있습니다. JEPI는 S&P 9에 노출되어 있는 500억 달러 규모의 펀드이지만, 그 운용사들은 "커버드 콜"이라는 전략을 사용하여 미국 대형주에 대한 옵션도 판매합니다.  

요컨대, 이러한 옵션 계약을 매도하면 시장이 상승하는 경우 상승세가 제한되지만 시장이 횡보하거나 하락하는 경우 현금 흐름이 보장됩니다. 그 결과 JEPI는 지난 8.0개월 동안 약 12%의 수익률을 기록했으며 지난 달 5.5% 하락했지만 같은 기간 S&P의 7.5% 하락만큼 나쁘지는 않습니다.

Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF도 있습니다. 
QYLD,
-4.26 %,
대신 이 기술 중심의 벤치마크에 이 전략을 배치하려는 경우 Nasdaq-7 지수에 연결된 약 100억 달러 ETF입니다.

저변동성 ETF

저변동성 펀드는 가장 빠르게 움직이는 선택을 막는 화면을 오버레이하여 전통적인 투자 전략의 변형을 제공합니다. 이는 자연스럽게 시장이 과열된 기간 동안 실적이 저조할 수 있지만 상황이 불안정해지면 "덜 나쁜" 경향이 있음을 의미합니다.

9억 달러 규모의 Invesco S&P 500 Low Volatility ETF를 선택하십시오.
SPLV,
-1.75 %.
이 펀드는 일반적으로 변동성이 상승한 주식에 유리한 환경 덕분에 2022년 또는 5.2년 동안 실적이 저조했습니다. 그러나 500년에는 13% 하락하여 S&P XNUMX의 XNUMX% 급락보다 훨씬 적습니다.

다른 "낮은 볼륨" 변형에는 전 세계적으로 초점을 맞춘 iShares Edge MSCI EAFE Min Vol Factor ETF가 포함됩니다.
에파브,
-2.24 %
유럽, 오스트랄라시아 및 극동에 대한 낮은 변동성 노출을 제공합니다.

(거의) 즉시 만기 채권

예, 요금 환경은 변동성이 있습니다. 그러나 단기간에 만기가 도래하는 채권으로 듀레이션을 단축하면 약간의 수익을 창출하고 대부분 금리 상승의 위험을 피할 수 있습니다.

인기 있는 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF는 
TLT,
-2.74 %
이자율 상승 덕분에 22년에 2022% 이상 하락했으며 자매 펀드인 iShares 1-3년 국채 ETF 
수줍은,
-0.17 %
3.1% 하락에 불과하며 이를 상쇄하는 데 도움이 되는 약 2%의 수익률을 가지고 있습니다.

견고한 국채를 넘어 단기 기업도 살펴보고 싶다면 Pimco Enhanced Short Maturity Active ETF를 적극적으로 관리하십시오.
민트,
-0.09 %
(MINT)는 올해 1.85% 하락에 그쳤으며 연간 분배에서 비슷한 금액을 생성합니다. 당신은 본질적으로 물을 밟고 있습니다.

단기 채권 펀드도 귀하의 둥지 계란을 크게 성장시키는 데 도움이 되지는 않지만 약간의 소득으로 자본 보존을 원한다면 이와 같은 펀드를 살펴볼 가치가 있습니다.

금리 헤지 채권

채권 시장에 대한 또 다른 접근 방식은 채권에 발판을 마련하되 금리 상승의 역풍을 상쇄하도록 설계된 전략을 덧씌우는 것입니다. 약 379억 XNUMX만 달러 규모의 WisdomTree Interest Rate Hedged US Aggregate Bond Fund와 같은 펀드는 
AGZD,
-0.20 %
투자 등급의 회사채와 국채를 소유함으로써 달성하려고 하지만 미국 국채에 대한 숏 포지션도 보유하고 있습니다. 아이디어는 기업이 수입을 제공하고 공매도 포지션이 원금 가치의 잠재적 하락을 상쇄한다는 것입니다.

이는 직관에 반하는 것처럼 들릴 수 있지만 아이디어는 회사채가 수입원을 제공하고 이론적으로 숏포지션은 원금 가치의 잠재적 하락을 상쇄하기 위해 이러한 롱포지션에 비해 상쇄된다는 것입니다.

이론상 정확한 과학이 아니기 때문에 작동하는 단어입니다. 그러나 지금까지 그 접근 방식은 효과가 있는 것으로 보입니다. 1.45년에 펀드가 2022% 하락한 반면 나머지 채권 시장은 혼란에 빠졌습니다. 현재 연간 이자율을 기준으로 주주들에게 약 2%의 수익을 돌려줍니다.

승차 요금 상승

현재의 금리 변동성 속에서 채권의 상승 플레이만큼 헤지를 원하지 않는다면 어떻게 하시겠습니까? 그렇다면 200억 달러 정도의 Simplify Interest Rate Hedge ETF를 찾으십시오.
피픽스,
5.44%.

이 펀드는 장기 금리 상승과 함께 가치가 상승하도록 설계된 OTC 금리 옵션에서 큰 위치를 차지하고 있습니다. 그리고 연준의 최근 움직임을 감안할 때 이 전략은 큰 성과를 거두고 있습니다.

얼마나 큰? 음, 이 ETF는 월스트리트가 연준의 움직임과 다른 발전을 소화하면서 목요일에 5.4% 급등했습니다. 그리고 올해 들어 현재까지 채권 수익률의 꾸준한 상승 덕분에 63% 상승했습니다.

C무방비

주식과 채권은 더 넓은 경제 환경에 관계없이 다각화된 포트폴리오에서 역할을 수행하지만, 이것이 유일한 두 자산 클래스가 아니라는 점을 인식하는 것이 점점 더 중요해지고 있습니다.

교환 거래 상품을 통해 상품에 다양하고 두통 없이 노출되는 가장 쉬운 방법 중 하나는 Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF입니다.
PDBC,
-0.42 %.
이 9억 달러 펀드는 알루미늄, 원유, 옥수수, 금, 밀 등을 포함하여 지구상에서 가장 인기 있는 상품 연결 선물 계약으로 구성됩니다. 그리고 무엇보다도 성가신 서류 작업과 일부 상품 관련 투자 전략과 함께 제공되는 두려운 K-1 세금 양식으로부터 귀하를 보호하는 방식으로 구성되어 있습니다.

물론 특정 맛을 원한다면 전용 상품 펀드(68억 달러 SPDR Gold Trusty)가 있습니다.
글래디,
-0.38 %,
예를 들어, 또는 뜨거운 미국 천연 가스 기금
웅,
3.76%
 연초 대비 무려 140%나 급증했습니다. 그러나 단일 상품을 기반으로 한 거래 대신 방어적인 플레이를 더 원한다면 PDBC와 같은 다양한 펀드가 더 나은 선택입니다.

표준 인덱스 펀드

이러한 옵션이 당신을 혼란스럽게 합니까? 그런 다음 이것을 명심하십시오 – 장기적으로 주식은 상승합니다. 롤링 10년 수익률은 적어도 대공황 때까지 거슬러 올라가는 주식에 대해 긍정적이었습니다. 따라서 적자 포트폴리오에 대한 진정한 치료법은 단순히 인내심을 갖는 것일 수 있습니다.

금융 위기의 약세장 저점에는 666년 500월 6일 S&P 2009 지수가 4,000이었다는 점을 고려하십시오. 오늘날 이 벤치마크는 1,565 이상입니다. 그리고 위기 이전에 최악의 시기를 맞았고 리먼 이전 최고점에 모든 것을 투자했더라도 2007년 지수 종가 최고점인 XNUMX를 고려하면 여전히 자금을 두 배로 늘릴 수 있습니다.

따라서 SPDR S&P 500 Trust와 같은 오래된 즐겨찾기에서 장기 구매를 고려할 수 있습니다.
스파이,
-3.55 %
또는 이러한 더 많은 전술적 옵션과 함께 선호하는 인덱스 펀드. 옛 속담처럼 다른 사람들이 두려워할 때 탐욕을 부리면 부자가 될 수 있습니다. 투자가 성과를 거두는 데 시간이 걸리더라도 말입니다.

Jeff Reeves는 MarketWatch 칼럼니스트입니다. 그는 이 기사에 언급된 자금을 소유하고 있지 않습니다.

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