의견: 정부의 막대한 인센티브 혜택을 가장 많이 받아야 하는 칩 회사는 다음과 같습니다.

세계화의 황금기가 잠재적으로 뒤처지고 있는 상황에서 민족주의적 정책이 부상하고 있습니다. 이 중 일부는 대만에 대한 시진핑의 미세한 침략과 블라디미르 푸틴의 우크라이나 전쟁과 같은 통제할 수 없는 상황 때문입니다. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.도 마찬가지입니다.
티에스엠,
2.62%
창립자 Morris Chang은 세계화가 거의 죽었다고 말합니다.  

칩 및 과학법의 통과는 더 큰 탄력성을 구축하고 대만과 중국에 대한 의존도를 낮추는 더 긴 과정의 시작입니다. 또한 국내 기술 리더십을 보호하고 국가 안보에 대한 위협에 대처하는 것입니다. 이 세 가지 항목은 국가 안보, 공급망 탄력성 및 기술 리더십이라는 법 통과에 대한 중요한 관심사의 세 가지 요소를 구성합니다. 

그리고 법안이 통과되고 있음에도 불구하고 반도체 회사들 사이에서 활동의 두 번째 물결이 있고 그것이 달러가 충당되는 방식입니다. 이는 미국과 우리의 글로벌 무역 파트너를 위해 최상의 결과를 달성하기 위해 미국이 어떻게 보조금을 분배해야 하는지에 대한 질문을 던집니다. 

자금 흐름 방법

나는 인텔을 믿는다
인티씨,
2.94%,
미국에서 가장 큰 반도체 제조업체는 52.7억 달러의 제조 인센티브로 표제를 장식한 총 39억 달러 중 가장 큰 부분을 받게 됩니다.

미국 회사인 Intel은 파운드리 서비스를 포함하여 미국에서 제조를 확장하기 위해 막대한 노력을 기울였습니다. 그것은 중요한 인프라 및 방어 요구 사항을 충족시킬 것입니다. Intel의 능력에 대한 의문이 제기되면서 의심하는 사람이 많을 것이므로 Intel이 CEO인 Pat Gelsinger 밑에서 기술 리더십을 되찾기 위한 계획을 보여줄 궁극적인 순간이 될 것입니다. 

Chips Act의 다음으로 큰 몫은 Micron Technology로 이동해야 합니다.
MU,
6.68%,
GlobalFoundries
GFS,
1.62%
IBM
IBM,
0.16%,
그와 같은 순서로.

Micron은 메모리 제조에 대한 최근 40억 달러 투자를 포함하여 대규모 국내 투자를 약속했으며, 이는 반도체의 일시적 다운사이클 이후 장기적으로 수만 개의 일자리를 창출할 것입니다. 이 회사는 향후 10년 동안 미국의 메모리 생산량을 낮은 한 자릿수에서 전 세계적으로 거의 XNUMX%까지 단독으로 주도하고 있습니다. 

GlobalFoundries 및 Tower Semiconductor
TSEM,
0.29%
반도체 후행 에지의 제조 확대에 결정적인 역할을 할 것입니다. 칩 및 과학법(Chips and Science Act)은 이 분야에 크게 투자하지 않았지만 14나노미터(nm) 이상의 반도체가 제조에 사용되는 모든 반도체의 대부분을 차지합니다. 이러한 종류의 칩의 확장 부족으로 인해 자동차 및 가전 제품과 같은 품목의 공급망 문제가 계속 발생하고 있습니다. 

삼성반도체, 인텔 등의 고객들과 함께 IBM은 자주 언급되지 않는 미국의 반도체 제조 및 연구개발 분야에서 흥미로운 역할을 하고 있습니다. 회사의 뉴욕에 기반을 둔 연구 센터는 2nm 웨이퍼와 같은 미래 공정 혁신에서 구현될 반도체 제조를 주도하는 중요한 아이디어를 계속 내놓고 있습니다.

Chuck Schumer 상원의원이 뉴욕을 기술 허브로 지도에 표시하려고 함에 따라 IBM, GlobalFoundries 및 Micron은 그의 제안으로부터 혜택을 받고 있으며 저는 그들 모두가 Chips and Science Act에서 상당한 달러를 받을 것으로 기대합니다. 

나머지 중 베스트 

마지막으로 저는 R&D 및 인력 개발을 위해 배정된 13.2억 달러의 보조금을 받기 위해 미국에서 더 많은 반도체를 제조하기로 약속한 선도적인 팹리스 칩 제조업체에 대한 지속적인 상당한 투자를 지지합니다.

AMD
AMD,
0.35%,
엔비디아
NVDA,
1.99%,
퀄컴
큐컴,
3.33%
기타는 데이터 센터, 에지, AI, 자동차 및 장치 분야에서 미국의 강력한 글로벌 기술 리더십에 크게 기여하고 있습니다. 그리고 R&D에 대한 투자는 이러한 리더십을 유지하는 데 매우 중요합니다.

우리는 미국에 기반을 둔 기업들이 중요한 연구 개발에 지속적으로 투자하기를 원해야 합니다. 이 법은 제조에 더 초점을 맞추고 있지만 강력한 팹리스 칩 제조업체, 제조업체 및 글로벌 기술 리더십의 상호 의존성을 보지 않는 것은 근시안적일 것입니다. 

Taiwan Semi는 이것을 어떻게 파악합니까? 

이 중 어느 것도 Taiwan Semi가 Apple과 같은 미국에 기반을 둔 팹리스 리더를 위한 최첨단 반도체를 대량으로 제조하는 강력한 리더로 남아 있지 않을 것이라고 제안하지 않습니다.
AAPL,
0.27%,
Qualcomm, Nvidia, AMD 및 Marvell
MRVL,
0.53%,
다른 사람의 사이에서.

그러나 이미 세계화와 오프쇼어링으로 막대한 이익을 얻은 회사인 TSMC에 자금을 지원하는 것은 칩 및 과학법의 중요한 원칙을 지원하는 데 거의 도움이 되지 않습니다. 대만과의 매우 유리한 무역 관계 덕분에 이 회사는 이미 글로벌 반도체 거물이 될 수 있었습니다. 즉, 추가 보조금이 필요하지 않습니다. 중국-대만 관계의 취약성으로 인해 Taiwan Semi에 대한 추가 투자는 Chips and Science Act 달러가 지원하기에는 너무 위험하고 불확실해 보입니다.

Daniel Newman은 미래 연구, Oracle, Cisco, Juniper 및 수십 개의 다른 기술 회사에 연구, 분석, 조언 또는 컨설팅을 제공하거나 제공했습니다. 그와 그의 회사 모두 인용된 회사의 지분을 보유하고 있지 않습니다. 트위터에서 팔로우하기 안녕하세요..