벤치마크 S&P 500 지수는 마침내 3900~4100포인트 거래 범위 아래로 떨어졌습니다.
이 움직임은 다음 지원 수준인 3800까지 즉각적인 반응을 불러일으켰습니다. (소위 산타클로스 집회에 대한 제 제안을 보려면 아래의 다음 항목을 참조하십시오.)
따라서 3700이 그 다음 지지 수준이고, 그 다음에는 3500 근처의 연간 최저점에서 지지가 있습니다. 이제 위쪽으로 3900-3940 영역에 저항이 있습니다.
더 큰 그림은 SPX가 여전히 하락세에 있고 지난 200월 초 이 약세장을 정의하는 하락세 라인에서 마지막 랠리가 실패했다는 것입니다. 하락하는 4100일 이동평균선(MA)도 같은 영역에서 XNUMX 근처에 있었습니다.
4월 초에 발생한 McMillan Volatility Band(MVB) 매수 신호에서 포지션을 마감하고 이제 새로운 신호가 설정되기를 기다릴 것입니다. SPX가 낮은 -3760σ 대역(현재 XNUMX 및 하락) 아래에서 마감된다면 새로운 매수 신호를 향한 첫 걸음이 될 것입니다. 임박한 것 같지는 않습니다.
주식 전용 풋 콜 비율은 계속해서 상승하고 있으므로 매도 신호가 남아 있습니다. 지난 몇 주 동안 스톡옵션에 대한 상대적으로 많은 풋 매수가 있었으며 이는 풋-콜 비율 상승의 주요 요인이었습니다. 이 비율은 차트에서 다소 높기 때문에 과매도 영역에 있는 것으로 간주됩니다. 그러나 "과매도"는 "매수"를 의미하지 않습니다.
시장이 3900 아래로 무너진 후 다음 이틀 동안 폭이 좋지 않았습니다. 그것은 이미 5월 XNUMX일로 거슬러 올라가는 매도 신호에 있던 폭 오실레이터를 밀어냈습니다.th — 과매도 영역으로. 우리는 지금 그들이 매수 신호를 생성할 수 있는지 지켜보고 있습니다. 실제로 NYSE 폭 오실레이터는 한 21월 XNUMX일 현재 구매 신호 생성st, 그러나 "주식 전용" 오실레이터는 그렇지 않습니다. 우리는 일반적으로 이 표시기(채찍톱의 영향을 받음)의 모든 신호가 실행 가능한 신호로 간주되기 전에 최소 연속 XNUMX일 동안 지속되어야 합니다.
뉴욕 증권 거래소의 새로운 52주 최고가는 다시 한동안 뒤처져 "신고가 대 신저가" 지표가 매도 신호에 남아 있습니다.
따라서 위의 지표는 상대적으로 부정적이지만 CBOE Volatility Index와 대조됩니다.
VIX,
9.47%
더 완고한 지표. 13월 XNUMX일의 VIX "스파이크 피크" 매수 신호th 제자리에 남아 있습니다. 게다가, VIX 매수 신호 추세보다 중간 기간의 신호인 가 제자리에 남아 있습니다. 이러한 구매 신호를 상쇄하려면 VIX가 26 이상으로 상승해야 합니다.
XNUMXD덴탈의 구축 변동성 파생 상품의 강세를 유지합니다. 즉, VIX 선물과 CBOE 변동성 지수의 만기 구조는 위쪽으로 기울어집니다. 게다가 VIX 선물은 모두 VIX에 대한 프리미엄으로 거래되고 있습니다. XNUMX월 VIX 선물은 이제 근월이므로 XNUMX월 VIX 선물이 XNUMX월 VIX 선물 가격보다 높게 상승하면 경고 신호가 올지 주목하고 있습니다. 지금은 그런 일이 일어날 위험이 없습니다.
추수 감사절과 새로운 거래 연도의 시작 사이에 "규칙"으로 추정되는 계절적 패턴은 올해 잘 풀리지 않았습니다. 하지만 마지막 패턴인 산타클로스 랠리는 아직 오지 않았으며 여전히 황소를 위해 무언가를 구제할 수 있을 것입니다.
요약하면, 우리는 "핵심" 약세 포지션을 계속 유지하며 SPX가 하락 추세에 있는 한 계속 그렇게 할 것입니다. 우리 의지 해당 "핵심" 위치 주변의 다른 지표에서 확인된 신호를 거래합니다.
새로운 추천: 산타클로스 랠리
산타클로스 랠리는 Yale Hirsch가 60년 전에 정의한 기간 및 시장 계절 패턴입니다. 강력한 실적을 보유하고 있습니다. 시스템은 간단합니다. 시장은 XNUMX년의 마지막 XNUMX거래일과 다음 해의 첫 XNUMX거래일(XNUMX일 기간) 동안 상승합니다.
올해 시스템은 22월 XNUMX일 목요일 거래 종료 시 시작됩니다.nd (오늘). 그러나 해당 기간 동안 SPX의 이익이 발생하지 않으면 향후 주식에 더 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
22월 XNUMX일 목요일 거래종료 시nd,
SPY 2개 구매 13월 (XNUMXth) 등가격 통화
그리고 2 SPY 13월 매도(XNUMXth) 15포인트 아웃 콜.
시간을 제외하고는 이 거래를 중단할 수 없습니다. SPDR S&P 500 ETF가 신뢰하는 경우
스파이,
-1.43 %
포지션이 유지되는 동안 더 높은 행사가격으로 거래한 다음 전체 스프레드를 각 측면에서 15포인트 위로 굴립니다. 어쨌든 4월 XNUMX일 수요일 거래 종료 시 스프레드를 청산하십시오.th (새해의 두 번째 거래일).
후속 조치
달리 명시되지 않는 한 모든 중지는 정신적 폐쇄 중지입니다.
우리는 SPY 스프레드에 대해 "표준" 롤링 절차를 사용하고 있습니다. 수직 강세 또는 약세 스프레드에서 기초가 공매도에 도달하면 전체 스프레드를 롤링합니다. 롤이겠지 up 콜 황소 스프레드 또는 롤의 경우 아래 (down) 베어 풋 스프레드의 경우. 달리 권장되지 않는 한 동일한 만료 시간을 유지하고 타격 사이의 거리를 동일하게 유지하십시오.
Long 2 SPY 20월(XNUMXth) 375 풋 및 숏 2 20월(XNUMXth) 355 풋: 이것이 우리의 "핵심" 약세 포지션입니다. SPX가 하락세를 유지하는 한 여기서 포지션을 유지하고자 합니다.
Long 1 SPY 6월(XNUMXth) 408 콜 및 숏 1 SPY 6월(XNUMXth) 423 전화: 이 거래는 4월 XNUMX일에 설정된 MVB 매수 신호를 기반으로 합니다.th. 우리는 이미 몇 번 롤업했고 포지션에서 약간의 이익을 얻었습니다. 나머지 스프레드를 지금 닫습니다.
롱 2KMB 20월(XNUMXth) 135 통화: 우리는 지난주에 이 포지션을 롤업했습니다. 종점은 135로 유지됩니다.
롱 2 IWM 20월(XNUMXth) 185 등가격 콜 및 Short 2 IWM Jan(20th) 205 통화: 이것은 추수 감사절과 새해 두 번째 거래일 사이의 강세 계절성을 기반으로 한 우리의 입장입니다. 보유 기간 동안 IWM이 반등하면 이 포지션을 조정할 것이지만 처음에는 포지션에 대한 중지가 없으므로 전체 차변이 위험합니다.
롱 2 PSX 20월(XNUMXth) 105 풋: 우리는 이러한 풋을 보유하려고 했습니다. 가중 풋 콜 비율은 매도 신호에 남아 있습니다. 그러나 풋-콜 비율이 매수 신호로 롤오버되었으므로 지금 이 풋을 종료하십시오.
롱 2 AJRD 20월(XNUMXth) 52.5 통화: AJRD는 56달러의 완전 현금 인수 제안을 받았으므로 지금 이 통화를 종료하십시오. 패리티 이하로 판매하지 마십시오.
Long 1 SPY 20월(XNUMXth) 402 콜 및 Short 1 SPY 20월(XNUMXth) 417 통화: 이 스프레드는 13월 XNUMX일 종가에 매수되었습니다.th, 최신 VIX "스파이크 피크" 매수 신호가 생성되었을 때. VIX가 이후에 25.84 이상에서 마감되면 스스로를 멈추십시오. 그렇지 않으면 22거래일 동안 보유합니다.
Long 1 SPY 20월(XNUMXth) 389 풋 및 숏 1 SPY 20월(XNUMXth) 364 넣어: 이는 3900월 15일 SPX가 XNUMX 아래로 마감되었을 때 확립된 "핵심" 약세 포지션에 추가된 것입니다.th. SPX라면 이 스프레드에서 벗어나십시오. 종료 3940 이상
롱 2 PCAR 17월(XNUMXth) 97.20 풋: 이 풋은 20월 XNUMX일에 구입했습니다.th, 그들이 마침내 우리의 구매 한도에서 거래했을 때. 우리는 이러한 풋을 계속 보유할 것입니다. 가중 풋-콜 비율은 매도 신호에 있습니다.
질문 보내기: [이메일 보호].
Lawrence G. McMillan은 등록된 투자 및 상품 거래 고문인 McMillan Analysis의 사장입니다. McMillan은 개인적으로나 고객 계좌에서 이 보고서에서 권장하는 증권의 포지션을 보유할 수 있습니다. 그는 경험이 풍부한 트레이더이자 자금 관리자이며 베스트셀러 책인 Options as a Strategic Investment의 저자입니다. www.optionstrategist.com
부인 성명: ©McMillan Analysis Corporation은 SEC에 투자 고문으로, CFTC에 상품 거래 고문으로 등록되어 있습니다. 이 뉴스레터의 정보는 신뢰할 수 있는 출처에서 신중하게 편집되었지만 정확성과 완전성이 보장되지는 않습니다. McMillan Analysis Corporation의 임원이나 이사, 또는 그러한 사람이 관리하는 계정은 자문에서 권장하는 유가 증권의 직위를 가질 수 있습니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/if-you-think-a-santa-claus-rally-is-coming-to-the-stock-market-this-is-how-to-play- it-11671731683?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
의견: 주식시장에 산타클로스 랠리가 온다고 생각한다면 이렇게 하라
벤치마크 S&P 500 지수는 마침내 3900~4100포인트 거래 범위 아래로 떨어졌습니다.
이 움직임은 다음 지원 수준인 3800까지 즉각적인 반응을 불러일으켰습니다. (소위 산타클로스 집회에 대한 제 제안을 보려면 아래의 다음 항목을 참조하십시오.)
솔직히 S&P 500 이후에 더 많이 팔릴 것으로 예상했을 것입니다.
-1.45 %
SPX,
해당 규모의 지원 수준을 돌파했습니다(아마도 3700으로 이동).
따라서 3700이 그 다음 지지 수준이고, 그 다음에는 3500 근처의 연간 최저점에서 지지가 있습니다. 이제 위쪽으로 3900-3940 영역에 저항이 있습니다.
더 큰 그림은 SPX가 여전히 하락세에 있고 지난 200월 초 이 약세장을 정의하는 하락세 라인에서 마지막 랠리가 실패했다는 것입니다. 하락하는 4100일 이동평균선(MA)도 같은 영역에서 XNUMX 근처에 있었습니다.
4월 초에 발생한 McMillan Volatility Band(MVB) 매수 신호에서 포지션을 마감하고 이제 새로운 신호가 설정되기를 기다릴 것입니다. SPX가 낮은 -3760σ 대역(현재 XNUMX 및 하락) 아래에서 마감된다면 새로운 매수 신호를 향한 첫 걸음이 될 것입니다. 임박한 것 같지는 않습니다.
주식 전용 풋 콜 비율은 계속해서 상승하고 있으므로 매도 신호가 남아 있습니다. 지난 몇 주 동안 스톡옵션에 대한 상대적으로 많은 풋 매수가 있었으며 이는 풋-콜 비율 상승의 주요 요인이었습니다. 이 비율은 차트에서 다소 높기 때문에 과매도 영역에 있는 것으로 간주됩니다. 그러나 "과매도"는 "매수"를 의미하지 않습니다.
시장이 3900 아래로 무너진 후 다음 이틀 동안 폭이 좋지 않았습니다. 그것은 이미 5월 XNUMX일로 거슬러 올라가는 매도 신호에 있던 폭 오실레이터를 밀어냈습니다.th — 과매도 영역으로. 우리는 지금 그들이 매수 신호를 생성할 수 있는지 지켜보고 있습니다. 실제로 NYSE 폭 오실레이터는 한 21월 XNUMX일 현재 구매 신호 생성st, 그러나 "주식 전용" 오실레이터는 그렇지 않습니다. 우리는 일반적으로 이 표시기(채찍톱의 영향을 받음)의 모든 신호가 실행 가능한 신호로 간주되기 전에 최소 연속 XNUMX일 동안 지속되어야 합니다.
뉴욕 증권 거래소의 새로운 52주 최고가는 다시 한동안 뒤처져 "신고가 대 신저가" 지표가 매도 신호에 남아 있습니다.
따라서 위의 지표는 상대적으로 부정적이지만 CBOE Volatility Index와 대조됩니다.
9.47%
VIX,
더 완고한 지표. 13월 XNUMX일의 VIX "스파이크 피크" 매수 신호th 제자리에 남아 있습니다. 게다가, VIX 매수 신호 추세보다 중간 기간의 신호인 가 제자리에 남아 있습니다. 이러한 구매 신호를 상쇄하려면 VIX가 26 이상으로 상승해야 합니다.
XNUMXD덴탈의 구축 변동성 파생 상품의 강세를 유지합니다. 즉, VIX 선물과 CBOE 변동성 지수의 만기 구조는 위쪽으로 기울어집니다. 게다가 VIX 선물은 모두 VIX에 대한 프리미엄으로 거래되고 있습니다. XNUMX월 VIX 선물은 이제 근월이므로 XNUMX월 VIX 선물이 XNUMX월 VIX 선물 가격보다 높게 상승하면 경고 신호가 올지 주목하고 있습니다. 지금은 그런 일이 일어날 위험이 없습니다.
추수 감사절과 새로운 거래 연도의 시작 사이에 "규칙"으로 추정되는 계절적 패턴은 올해 잘 풀리지 않았습니다. 하지만 마지막 패턴인 산타클로스 랠리는 아직 오지 않았으며 여전히 황소를 위해 무언가를 구제할 수 있을 것입니다.
요약하면, 우리는 "핵심" 약세 포지션을 계속 유지하며 SPX가 하락 추세에 있는 한 계속 그렇게 할 것입니다. 우리 의지 해당 "핵심" 위치 주변의 다른 지표에서 확인된 신호를 거래합니다.
새로운 추천: 산타클로스 랠리
산타클로스 랠리는 Yale Hirsch가 60년 전에 정의한 기간 및 시장 계절 패턴입니다. 강력한 실적을 보유하고 있습니다. 시스템은 간단합니다. 시장은 XNUMX년의 마지막 XNUMX거래일과 다음 해의 첫 XNUMX거래일(XNUMX일 기간) 동안 상승합니다.
올해 시스템은 22월 XNUMX일 목요일 거래 종료 시 시작됩니다.nd (오늘). 그러나 해당 기간 동안 SPX의 이익이 발생하지 않으면 향후 주식에 더 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
22월 XNUMX일 목요일 거래종료 시nd,
SPY 2개 구매 13월 (XNUMXth) 등가격 통화
그리고 2 SPY 13월 매도(XNUMXth) 15포인트 아웃 콜.
시간을 제외하고는 이 거래를 중단할 수 없습니다. SPDR S&P 500 ETF가 신뢰하는 경우
-1.43 %
스파이,
포지션이 유지되는 동안 더 높은 행사가격으로 거래한 다음 전체 스프레드를 각 측면에서 15포인트 위로 굴립니다. 어쨌든 4월 XNUMX일 수요일 거래 종료 시 스프레드를 청산하십시오.th (새해의 두 번째 거래일).
후속 조치
달리 명시되지 않는 한 모든 중지는 정신적 폐쇄 중지입니다.
우리는 SPY 스프레드에 대해 "표준" 롤링 절차를 사용하고 있습니다. 수직 강세 또는 약세 스프레드에서 기초가 공매도에 도달하면 전체 스프레드를 롤링합니다. 롤이겠지 up 콜 황소 스프레드 또는 롤의 경우 아래 (down) 베어 풋 스프레드의 경우. 달리 권장되지 않는 한 동일한 만료 시간을 유지하고 타격 사이의 거리를 동일하게 유지하십시오.
Long 2 SPY 20월(XNUMXth) 375 풋 및 숏 2 20월(XNUMXth) 355 풋: 이것이 우리의 "핵심" 약세 포지션입니다. SPX가 하락세를 유지하는 한 여기서 포지션을 유지하고자 합니다.
Long 1 SPY 6월(XNUMXth) 408 콜 및 숏 1 SPY 6월(XNUMXth) 423 전화: 이 거래는 4월 XNUMX일에 설정된 MVB 매수 신호를 기반으로 합니다.th. 우리는 이미 몇 번 롤업했고 포지션에서 약간의 이익을 얻었습니다. 나머지 스프레드를 지금 닫습니다.
롱 2KMB 20월(XNUMXth) 135 통화: 우리는 지난주에 이 포지션을 롤업했습니다. 종점은 135로 유지됩니다.
롱 2 IWM 20월(XNUMXth) 185 등가격 콜 및 Short 2 IWM Jan(20th) 205 통화: 이것은 추수 감사절과 새해 두 번째 거래일 사이의 강세 계절성을 기반으로 한 우리의 입장입니다. 보유 기간 동안 IWM이 반등하면 이 포지션을 조정할 것이지만 처음에는 포지션에 대한 중지가 없으므로 전체 차변이 위험합니다.
롱 2 PSX 20월(XNUMXth) 105 풋: 우리는 이러한 풋을 보유하려고 했습니다. 가중 풋 콜 비율은 매도 신호에 남아 있습니다. 그러나 풋-콜 비율이 매수 신호로 롤오버되었으므로 지금 이 풋을 종료하십시오.
롱 2 AJRD 20월(XNUMXth) 52.5 통화: AJRD는 56달러의 완전 현금 인수 제안을 받았으므로 지금 이 통화를 종료하십시오. 패리티 이하로 판매하지 마십시오.
Long 1 SPY 20월(XNUMXth) 402 콜 및 Short 1 SPY 20월(XNUMXth) 417 통화: 이 스프레드는 13월 XNUMX일 종가에 매수되었습니다.th, 최신 VIX "스파이크 피크" 매수 신호가 생성되었을 때. VIX가 이후에 25.84 이상에서 마감되면 스스로를 멈추십시오. 그렇지 않으면 22거래일 동안 보유합니다.
Long 1 SPY 20월(XNUMXth) 389 풋 및 숏 1 SPY 20월(XNUMXth) 364 넣어: 이는 3900월 15일 SPX가 XNUMX 아래로 마감되었을 때 확립된 "핵심" 약세 포지션에 추가된 것입니다.th. SPX라면 이 스프레드에서 벗어나십시오. 종료 3940 이상
롱 2 PCAR 17월(XNUMXth) 97.20 풋: 이 풋은 20월 XNUMX일에 구입했습니다.th, 그들이 마침내 우리의 구매 한도에서 거래했을 때. 우리는 이러한 풋을 계속 보유할 것입니다. 가중 풋-콜 비율은 매도 신호에 있습니다.
질문 보내기: [이메일 보호].
Lawrence G. McMillan은 등록된 투자 및 상품 거래 고문인 McMillan Analysis의 사장입니다. McMillan은 개인적으로나 고객 계좌에서 이 보고서에서 권장하는 증권의 포지션을 보유할 수 있습니다. 그는 경험이 풍부한 트레이더이자 자금 관리자이며 베스트셀러 책인 Options as a Strategic Investment의 저자입니다. www.optionstrategist.com
부인 성명: ©McMillan Analysis Corporation은 SEC에 투자 고문으로, CFTC에 상품 거래 고문으로 등록되어 있습니다. 이 뉴스레터의 정보는 신뢰할 수 있는 출처에서 신중하게 편집되었지만 정확성과 완전성이 보장되지는 않습니다. McMillan Analysis Corporation의 임원이나 이사, 또는 그러한 사람이 관리하는 계정은 자문에서 권장하는 유가 증권의 직위를 가질 수 있습니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/if-you-think-a-santa-claus-rally-is-coming-to-the-stock-market-this-is-how-to-play- it-11671731683?siteid=yhoof2&yptr=yahoo